тренд

с каждым годом торговать становится все труднее — это связано наверное с тем, что уровень игроков за последние годы возрос достаточно сильно — благодаря компьютеризации трейдеры получили значительно больше возможностей как для торговли, так и для развития


и вот отработать тренд становится задачей практически нереальной — то что я видел, что кто то заработал на тренде, это в большинстве случаев совершенно случайное событие — точно так же торгуя и дальше, он все заработанное потом отдаст обратно

а трудно потому, что крупняк стал очень грамотно действовать — пока большую часть пасажиров не сбросят, в тренд не пойдут!
курс летает туда-сюда пока стопы не повыбивает, потом затихнет, если опять пасажиры появились, опять их вынесут и т.д. пока вдруг как рванет движение — ножи ловить чревато, все знают, потому ждут, чтобы на откатике где нить влиниться — ага, щас!

 а в тренде так тихонечко, без объемов, гонят, гонят, гонят — без откатов таких как нужно — так что трейдеру обычному очень мало где можно нормально войти и прокатиться…

или наоброт — такая драка идет за каждую пядь земли родной :) что неверишь в продолжение тренда, а он топает, опять жесткая драка… и опять резкий выброс, чтоб не дай бог какой пасажир не встрял…

( Читать дальше )

КРИЗИС, ПАДЕНИЕ, наверное это и правильно, ждать или сработать на падении, но есть одно НО, весь мир сидит с кучей наличности, все финансисты(фонды) и инвесторы ждут и мечтают  зайти на рынок и скупить там всё что шевелится, и САМЫМ ЛУЧШИМ ВАРИАНТОМ ДЛЯ ЭТОГО ЯВЛЯЕТСЯ (ПАДЕНИЕ, КОРРЕКЦИЯ И ТД)   То чего так все хотят может и не состоятся,  почему все думают что пирамида каторой десятки лет ИМЕННО сейчас рухнет, нет господа, праздник продолжится, единственное что может обрушить пирамиду это ПЕРЕСТАТЬ ПЕЧАТАТЬ ДЕНЬГИ или СОКРАЩЕНИЕ РАСХОДОВ. всё остальное это логическое продолжение экономической политики. ОДНИМ СЛОВОМ, возможное падение может будет ОТЛИЧНЫМ И ПОСЛЕДНИМ  шансом ВЫГОДНО войти в долгосрочный восходящий тренд. ЖДУ ВАШИХ ЗАМЕЧАНИЙ И ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ДАННОМУ МНЕНИЮ.

Если посмотреть на сишку в большом разрезе времени, то видно, что тенденция вниз приостановилась, это не означает что его надо тупо линовать с этих уровней, но означает что агрессивно шортить его уже нельзя. И больше присматриваться к лонгам чем к шортам. До тех пор пока он не продолжит свой тренд вниз. Но в виду нескольких факторов, другие рынки, и ситуации на других инструментах, можно ожидать по нему сейчас больше волатильности, чем какого-либо однонаправленного тренда. Я по нему начинаю больше лонговать, чем шортить. И не ждать от него хорошего тренда. Сбор волатильности. Пока 30750 хотя бы не пройдет.

Предположим я мегакрупный фонд, у меня есть большая позиция,
и я планирую гнать рынок к некоей цели, располагая свободной
краткосрочной ликвидностью.
Как в такой ситуации мне контролировать риск по поддержке
своей позиции?
Как понять что поддержка работает или нет?
Порассуждаем с точки зрения покупателя.
Допустим моя мегалонговая позиция — 100 млн. акций Сбера.
Изменение цены на один пукт даёт мне бумажный профит:
Пр = 100 млн. * 0,01 = 1 000 000 рублей.
На которые я могу купить по текущей цене 103 руб. ещё 9 700 акций.
Следовательно в самом простом случае получаем вывод:
если докупаем 9700 акций и это сдвигает цену на 0,01 руб.,
то поддержка позиции работает.
Это простой случай, когда увеличение риска по позиции минимально.
Теперь смоделируем ситуацию.
Краткосрочной свободной ликвидности мне готовы
выделить 100 млн. руб. Значит я смогу докупить в поддержку

( Читать дальше )

Итак, можно подвести итоги года. Масса реплик насчет бестрендованного движения рынка навели на мысли этого топа. Настолько ли бестрендовые стратегии преобладают над рынком в 2012 году? Если посмотреть на год — пожалуй рынок большую часть времени находился в тренде на часах и совсем малое время показывывал боковик. Июль- август пожалуй исключение когда можно было заработать и на трендовых и на контртрендовых стратегиях в равной степени. Конец сентября- конец октября и середина августа — начало сентября = были самыми сложными временами для трендовиков, но импульсы идущие по окончанию не только отыграли, скорее сильно приумножили счета. 
ИМХ — тренд жил, тренд жив, тренд будет жить… а там поглядим.
Всем Удачи в Новом 2013 Году!!!!!!!!!


 

я никогда не встречал ничего, где бы Закон подлости отрабатывал настолько хорошо! (включая казино)
вот реально, что бы ты не делал, такое ощущение, что рынок специально тебе назло действует :)


казалось бы делаешь правильно, а все равно получаешь убытки по стопам или стоп выбьет на последнем пипсе отката или еще что то
как тренд так и флэт бывают настолько различными, часто даже работая трендово в тренде все равно не удается извлечь прибыль
флэт еще хуже — где там стоп ставить вообще не понятно, но при этом 70% времени на рынке именно флэтит
ждешь этот тренд ждешь, а он как всегда начинается как то неожиданно и пока поймешь что тренд идет, он уже улетел настолько что входить поздно… или думаешь, что уже поздно, а оно еще не поздно :)
а если из флэта пытаться поймать тренд то получишь кучу стопов пытаясь работать в сторону движения и потом часто даже поймав тренд не окупаются убытки...
а как только пытаешься торговать флэтово, то флэт как назло кончается и начинается поистине бесконечный тренд.....

Честно говоря этот трейдинг настолько достал за 6 лет практически неотрывного сидения у монитора, что иногда понимаю, что  если еще раз сегодня посмотрю на график то меня стошнит (в прямом смысле!)

это бесконечное дрымбание цен, которое в большинстве случаев хрен спрогнозируеш, а если и спрогнозируеш даже то почти никогда не получается прогноз отработать.

Казалось бы ставлю стопы очень маленькие и все равно,  буквально на пустом месте получаю иногда такой убыток, что становится понятным — овчинка не стоит выделки — тренд его в лучшем случае отобьет… но мне то прибыль нужна, а не топтание на месте.....

И опять двадцать пять, а вернее миллион двадцать пять — встаешь по тренду, начинается флэт, встаеш против, так тренду конца прям нет.....

То объемы есть на рынке, то объемов на рынке нет, то это дает отсутствие движений, то наоборот затяжной тренд.

То мажоры начинают биться друг с другом и ценой бешенно колбасит во все стороны, то мажоров вообще нет и мелочь дергает поплавок.....

Самая сволочь это то, что ситуацию на рынке можно узнать лишь задним числом — т.е. заранее невозможно предсказать в большинстве случаев как рынок будет себя вести — потом то уже понятно, что это было, но толку с этого нет.....
то есть пока поймешь что происходит оно обычно уже заканчивается… или ты думаешь, что оно заканчивается, а оно все никак не закончится и когда наконец ты решаешь влезть оно тут же закончилось :)
ну все, думаешь, в следующий раз медлить не буду и сразу войду — и в следующий раз оно сразу и заканчивается :))))

Вот это сцука и есть самая большая проблема трейдинга — что бы ты не делал, оно может оказаться неверным...

( Читать дальше )

Движение на рынке очень забавное, рост причем очень плавный на совсем небольших объемах и почти без откатов. Видимо в этот раз так начнется долгосрочный тренд наверх (или уже начался). Может это и есть предновогоднее сРАЛЛИ! Гурить не буду по по всем показателям будем выше.
PS: Всем удачных трейдов и пусть уже появится предновогоднее праздничное настроение и довольная улыбка на лице (=

Несколько мыслей о своих ошибках.
Тимофей Мартынов, в своем докладе на «Финансовом супермаркете», как я уже теперь думаю, высказал вполне правильные вещи. Считайте, что это и есть грааль. А то, как человек с этим «граалем» поступит- зависит от человека.

 Иллюзия прибыльной торговли во флэте (пиле).
 Все так и есть. Все те, кто  хорошо торгует в рамках флэта, плохо торгуют в тренде. Тренд даже не стоит торговать, нужно лишь его захватить и зафиксировать, т.е. прокатиться на нем и не делать лишних телодвижений.
 Главное, не оказаться в позиции против тренда. Во флэте(пиле) такая стратегия работает, но когда котировки уже выходят за рамки флэта, стоит быть на чеку и в любом случае закрывать убыточную позицию.

 Делал тестинг различных стратегий, как всегда, все они  убыточны.  Да, они сливаются через какое-то время, но еще «держатся». Простой анализ показал, что «живут» они лишь, за счет ловли тренда, когда убыток прошлых трейдов покрывается одним трейдом. Сливаются они уже по другой причине.

( Читать дальше )

Почему правильным трейдерам нужна волатильность?

Математическое обоснование очень простое. 

Устойчиво зарабатывать можно только тогда, когда ценовые приращения неслучайны (математики вроде говорят в таких случаях, что матожидание не равно нулю).

Тренд — это стат. преимущество, это стационарный элемент случайного рыночного процесса, к-й позволяет зарабатывать. Тренд — это мера прибыли.

Пила — это случайный процесс, непредсказуемый. Пила — это мера риска.

Соотношение  тренд/пила торгового инструмента — это мера стационарности рыночного процесса.

Чем волатильнее рынок, тем выше соотношение тренд/пила. 

Так вот системные трейдеры по фьючерсу РТС в этом году в целом в жопе, потому что волатильность упала, а шум относительно тренда сильно вырос.

Пожалуйста, прошу подвергнуть конструктивной критике мои размышления, ибо в математике я не далёк.

Например, у меня есть сомнения:
1. есть ли стационарность в пиле?
2. как определить неслучайность тренда? Ведь «орёл» тоже может выпадать 10 раз подряд.
3. а ведь кто-то наоборот торгует диапазон и получается тренд является  у них мерой риска, а пила — мерой прибыли.

Примерно о таких вещах я и буду рассказывать на выставке финансовый супермаркет в эту субботу. Подробности тут:
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/87520.php


--------------------------------------------------------------------
все вышесказанное написано для линейных стратегий на отдельно взятом инструменте.

2012 в целом запомнился как достаточно застойный год. Будет ли 2013 более живым и какие к тому есть предпосылки на ваш взгляд? UPD: под более "трендовым" имею в виду более высокий показатель Херста. Или, как А.Горчаков говорит, более персистентный.