управление рисками

Пиковая Дама Управление рисками Queen Spades Risk Management 

Классика «Пиковая Дама» (19-ый век)

показывает проигрыш и проверим мог ли персонаж выиграть

В тысячах рублей: 1-я ставка 47
в случае проигрыша стало бы 0
однако персонаж выиграл и стало 94

Понизив ставку 47 пополам и следующая ставка 23

Выиграв стало бы 117
проиграв осталось бы 71
любой результат выигрышный

Понизив ставку 23 пополам и следующая ставка 11

Выиграв стало бы 128
проиграв осталось бы 60
все результаты были бы выигрышными



( Читать дальше )

Я не люблю сложную математику. Я считаю, в трейдинге вполне достаточно здравого смысла. 

Трейдинг можно сравить с марафоном на 40 км. В конце этой дистанции, на финишной линии, находится ваша цель — богатство. 
Рисковать слишком сильно означает бежать как спринтер: пробежите метров 600, потом выдохнетесь и упадете. Придется лежать, набираться сил, терять время. А в это время к цели будут тихонечко бежать другие. 

Бежать слишком медленно, т.е. идти пешком тоже нельзя. Всё-таки время, за которое нужно пробежать дистанцию, ограничено годами вашей жизни. Даже не годами вашей жизни, а временем до старости, так как в старости выполнение этой цели по сути уже не имеет никакого смысла. Ну станете вы богатым в 60 лет. Ну и что? Там уже внуки будут важны. Для меня лично вообще эта грань была установлена 30 годами. Что лично я понимаю под слишком «медленным бегом»? Если у ваш депозит составляет, скажем, 100 тыс. рублей, и вы делаете 20-30% в год — это черепаший темп. Ну заработаете вы 30 тыс. рублей за год. И что? Ничего не изменится. Если у вас лям баксов и вы делаете 20 %, это уже другой разговор. 

( Читать дальше )

конкурсы и единомышленники и МЫ

на неделе возникали темы типа
почему не объединяются единомышленники

и предлагается решение: конкурсы

и в конкурсы сбегутся только единомышленники
наперегонки проводящие мозговой штурм

мне были бы интересны конкурсы вида:

1. в моей жизни ежедневно… кредитки 
1. в моей жизни ежедневно… экспорт 
1. в моей жизни ежедневно… интеграл
1. в моей жизни ежедневно… логарифм
1. в моей жизни ежедневно… управление рисками
1. в моей жизни ежедневно… риск менеджмент

и даже не выиграв было бы ясно кто единомышленник
и единомышленники могли бы сформулировать свои мысли
зачастую впервые в жизни

в свете вышесказанного внеконкурсные ютюбы:



( Читать дальше )

Принято говорить, что управление рисками — самое главное и самое важное в трейдинге. Это утверждение верное, но не точное. Управление рисками — очень маленькая часть трейдинга. Разработка и применение системы управления рисками составляет от силы процентов 10 от некоего условного трейдинга в целом. По большому счету все сводится лишь к расчету сайза каждой следующей сделки в зависимости от ряда параметров по единожды заранее продуманному алгоритму. Никакого творчества, никакой фантазии, просто тупое вычисление. Но вот важность этого простейшего процесса я оспаривать не собираюсь. На мой взгляд, доля правильного управления рисками в общем успехе стремится к 50 процентам.

Получается, что незначительная по сложности часть трейдинга обеспечивает непропорционально большой вклад в биржевой заработок.

Любопытно, что рискменеджмент наверное единственная составляющая трейдинга, которая находится полностью в руках трейдера и зависит только от его действий. На рынок трейдер не имеет совсем никакого влияния, на инфраструктуру его влияние весьма ограничено. Даже организация рабочего процесса в некоторой степени зависит от внешних обстоятельств. Но вот почему-то большАя часть трейдерских неудач связана с пренебрежением именно самым простым и предсказуемым. Опыт, система, инфраструктура не помогут, если рубить на всю котлету, но при этом трезвая оценка собственных шансов может очень здорово поспособствовать приобретению этих опыта, системы и инфраструктуры.

Каждый новичок хочет научиться торговать так, как это делают успешные трейдеры, которым удалось стать финансово независимыми. В данной статье мы рассмотрим один из путей к этой цели. В интернете можно встретить много «секретов торговли». За те 14 лет, что я занимаюсь торговлей, я видел, как многие такие «секретные методы» появлялись и исчезали. Приведенные ниже принципы сегодня работают так же, как и 14 лет назад.

Данная статья призвана задать начинающему трейдеру правильное направление развития. Новички зачастую выбирают неправильное направление, так как основываются на ложной информации, которую черпают из источников, не имеющих отношения к успешным трейдерам. Я торгую уже значительно больше десяти лет и знаком с рядом действительно хороших трейдеров. Новички, с которыми доводится общаться, часто имеют ложные представления о торговле. Это необходимо исправить, прежде чем они смогут торговать успешно. Успех в торговле определяется правильными ожиданиями, выполнением домашней работы и отработкой необходимых навыков.

( Читать дальше )

Недавно познакомился с утверждением:
100%+100%=200%
200%+100%=400%
400%-100%=0%

И в принципе понятно что при определенном риске на депозит взлеты будут больше, но больше будут и просадки. Но где те оптимальные риски которые позволят хорошо зарабатывать и меньше терять?

Логика расчета была примерно как предыдущая:
У нас есть $100 мы рискуем 10% и получаем 10% профита.
100   +10%=110
110   +10%=121
121   -10%=108,9
108,9+10%=119,79

Результаты объединил в диаграмму:
1. В случае когда профит/лосс равны. Количество прибыльных и убыточных сделок 60/40

Максимальный профит при рисках 20% за раз. Такое соотношение остается вне зависимости от распределения прибыльных и убыточных сделок. Главное чтобы соотношение 60-40 сохранилось.

2. Профит больше лося в два раза. Тут уже 50/50 прибыль/убыток


( Читать дальше )

Для начала загадка: предположим есть у вас 3 робота, с просадками 30%, 50% и 70%, ну естественно они прибыльные и profit factor что-то там порядка 1.7. При этом эти данные для полного рефинанса и на интервале в 2 года. И надо вам получить
а) максимальное использование средств портфеля
б) максимальное рефинансирование
в) суммарную просадку не более 13%

загадка в том, как это правильно сделать?

Я назвал это загадкой, а не вопросом, потому что я наконец-то понял как, спустя несколько лет. До этого я пытался выжать из роботов максимум, и использовал как мне казалось передовую технологию: отдавал роботам ~90% от доступного бюджета, таким образом чтобы роботы имели возможность выбирать весь бюджет (0.9 + 0.09 + 0.009 — типа того), с целью, естественно — максимального возможного разгона депозита. получалось кто первый встал, того и тапки. Для двух роботов всё просто, а когда их было штук 7, то уже были всякие сложности.

Иногда у меня неплохо получалось, в 2014м я довольно мощно разогнал робота со 184 тыс до 1300 тыс с января по сентябрь. Потом ещё немного заработал. А потом получаться уже перестало. И дальше я занимался решением разного рода «философских» проблем, типа почему на истории миллиарды, а в реале просадка, и почему роботы пилятся быстрее, чем зарабатывают.

( Читать дальше )

Я могу очень долго говорить о портфельном инвестировании. Рассказывать о методах оценки компаний. Показывать преимущества фундаментального анализа и демонстрировать бесполезность технического. Не забывая при этом материть идиотов, которые его пропагандируют.

 
Но, это только одна сторона медали. Все эти методы (работающие и не очень) направлены на то, чтобы оценить прибыль. Прикинуть, сколько денег мы заработаем, вложившись в тот или иной актив. Занятие безусловно приятное, но не единственно нужное.

 

Инвестирование – это постоянный поиск баланса между доходностью и риском. Нельзя сконцентрироваться на первом и полностью забыть о втором.

 
А часто все происходит именно так. Уолл-стрит – удивительное место. Люди, которые умны и рациональны в обычной жизни, на бирже превращаются в разъяренных быков. В их глаза попадают доллары, а под хвостом оказывается скипидар. И до такой штуки, как риск-менеджмент, дело просто не доходит. А зря. Очень зря.

( Читать дальше )