утренний обзор и рекомендации

🗣 Verizon объявил о сокращении числа подписчиков на 178 тыс. за квартал, несмотря на рост выручки выше консенсуса.

📄 CF Industries заключила контракт с ThyssenKrupp на строительство завода по производству «зеленого» аммиака мощностью 20 МВт. Акции выросли на 3%.

💰 По словам главы Минпромторга, «Русал» может инвестировать 385 млрд руб. до 2027 года для перехода на новые технологии сокращения выбросов.

💡 Идея дня: Dish выбрала Amazon cloud в качестве партнера для своей сети 5G в США. Компания стремится построить сеть 5G, работающую на облачном оборудовании и приложениях — существенно дешевле своих конкурентов. Менеджмент рассчитывает за 10 млрд $ капзатрат обеспечить покрытие 70% территории США. Многие аналитики считают эти планы нереальными. Но в этом и скрывается потенциал для переоценки акций, если планы реализуются

Открыть счёт в ВТБ

📉 Рост числа подписчиков Netflix за квартал (+4 млн) — существенно ниже консенсуса (+6,2 млн). Акции обвалились на постторгах.

🇨🇳 ЦБ Китая хочет включить экологические факторы в стресс-тесты банков. Компании в угольной электрогенерации, например, имеют высокий уровень долга. Увеличение стоимости финансирования может сделать эти компании неплатежеспособными.

🖥 Apple представил обновлённый iMac c процессором M1 собственной разработки. Это первый 5-нм процессор для ПК.

💡Идея дня: процессор M1 с прошлого года использовался в наиболее дорогих моделях MacBook, подтвердив свою высокую производительность. Однако ПК других производителей, возможно, покажут еще больший скачок производительности в ближайшие 6-12 месяцев. Ожидается, что в этом году будет запущены новый стандарт памяти и интерфейса между материнской платой и компонентами ПК. Это приведет к существенному увеличению скорости работы и более быстрому отклику. Эти новые технологии будут поддерживаться новым более производительным поколением микропроцессоров AMD и

🥤Coca-Cola сообщила о выручке на 5% выше консенсуса, повысила прогнозные показатели на год и объявила о планах продажи на бирже части акций своего африканского подразделения.

📑 IBM сообщил о росте выручки на 1% г/г — лучшая динамика за 11 кварталов, выше консенсус-прогноза. Руководство прогнозирует рост выручки до конца года. Акции +5% на пстторгах.

🇨🇳 15 крупных китайских производителей меди обязали сократить производственные мощности и перейти с руды на лом в качестве сырья для сокращения выбросов. Это поддержит рост цен на медь. В начале этого месяца мы открыли торговую идею по акциям Freeport-McMoRan.

💡 Идея дня: Госдепартамент США может объявить рекомендацию «Не путешествовать» в отношении 80% стран мира из-за ситуации с коронавирусом. Это может привести к тому, что будут расширены ограничения на международные авиарейсы, а также отпугнёт туристов. Восстановление международных авиаперевозок может оказаться долгим.

🇮🇳 Число новых заболеваний в Индии превысило 270 тыс. в день. Ещё 3 недели назад было менее 100 тыс. Представитель ВОЗ заявил, что новый штамм в Индии имеет две отдельные мутации- это приводит к более быстрому распространению вируса. Рынок акций Индии на минимуме за 10 недель.

🟠 Ant Group Джек Ма может может выйти из капитала Ant Group. Один из вариантов — акции основателя будут куплены Alibaba, согласно Reuters.

⚽️ «Манчестер Юнайтед», «Ювентус» и 10 других европейских футбольных клубов объявили о создании закрытой Суперлиги. Официальный представитель UEFA заявил, что клубы будут исключены из внутренних турниров. Премьер-министр Великобритании и президент Франции выступил против создания новой лиги.

💡Идея дня: в 1985 году Coca-Cola запустила замену своему продукту Coke под названием New Coke. Американские клиенты отреагировали отрицательно, вынудив компанию возобновить выпуск оригинального продукта месяцами позже. Это привело к потерям бренда Coca-Cola и ее доли на рынке.

🌆 Цены на недвижимость в Китае в марте +0,4% м/м — самый высокий рост за 7 месяцев. Власти Китая все больше обеспокоены ростом цен на жилье, поэтому возрастает вероятность дальнейшего ужесточения мер.

📊 Мартовские розничные продажи в Китае — значительно выше консенсуса. Экономический подъём становится все более широким, захватывая сферу услуг.

💍 Luk Fook — ювелирный ритейлер #2 в Азии — сообщил о росте сопоставимых продажах +30% г/г в 1 кв21. Рост спроса на ювелирные изделия позитивен для Алроса.

🏦 Инвесторы продают акции банков, которые отчитываются о слабом росте кредитов и низкой процентной марже. Акции Truist упали из-за чистой процентной маржи ниже ожиданий, а медленного роста достаточности капитала. Citibank упал, потому что сократился кредитный портфель и пострадала чистая процентная маржа. Похожая ситуация в

🏦 JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo и First Republic Bank отчитались о прибыли и выручке выше консенсус-прогноза. Имеющие высокую долю доходов от операций на рынке капитала Goldman Sachs и JP Morgan преподнесли наибольший сюрприз.

👕 Акции American Eagle — продавец одежды для подростков — выросли после того, как прогноз выручки за 1 квартал был повышен до более чем $1 млрд против консенсуса в $950 млн. Нам по-прежнему нравится потребительский сектор — акции Tapestry и Hasbro входят в наш Топ-10 акций США.

🇨🇳 ЦБ Китая выступает за отмену ограничений на рождение детей и дополнительные меры поддержки материнства. Акции производителей детского питания и товаров для детей показали сильный рост на общей коррекции рынка.

📈 SAP +5% после сильных результатов за 1кв.21 и повышения прогнозов на год. Доходы от SaaS (ПО как услуга) выросли на 24% г/г, рост облачных услуг соответствовал ожиданиям.

🖥 Мировые поставки персональных компьютеров в 1кв.21 росли самыми быстрыми темпами за последние двадцать лет (+32% г/г), по данным Gartner.

💉 Агентства здравоохранения США потребовали прекратить использование вакцины Johnson&Johnson из-за проблем со свертываемостью крови. Компания объявила, что отложит поставки вакцины в Европу — это еще больше осложнит проведение вакцинации населения. Ранее ключевые страны ЕС ограничили применение вакцины от AstraZeneca из-за неблагоприятных побочных эффектов.

🇯🇵 Заказы на оборудование в Японии -8,5% в феврале при прогнозе +2,5%. Капвложения — очень важный фактор экономического роста в Японии. Снижение говорит о более слабых перспективах восстановления экономики. Японские акции снижаются.

📌 Ant Financial будет реструктурирован как финансовый холдинг, заявил центральный банк Китая. Это приведет к распаду группы на независимые предприятия, сообщает Reuters.

🗣 Гендиректор Intel заявил, что компания начнет производить чипы для авто в течение 6-9 месяцев, чтобы помочь решить проблему дефицита в отрасли.

🇨🇳 Экспорт Китая в марте — слабее консенсуса, в то время как импорт оказался выше консенсуса за счёт закупок сырья. Импорт рафинированной меди и медного концентрата в 1кв.21 составил рекордные 3,6 млн тонн. На прошлой неделе мы открыли торговую идею на Freeport-McMoRan.

🇺🇸 Перед открытием рынка США выйдут данные по инфляции. Если индекс потребительских цен превысит консенсус-прогноз в 2,5%, это может привести к росту доходности казначейских облигаций США и оказать негативное влияние на рисковые активы, особенно развивающихся рынков.

🇨🇳 Китай усилит контроль на сырьевых рынках, чтобы сдержать рост цен производителей. Экономисты Bloomberg предполагают, что страна может продать часть стратегических запасов, ужесточить денежно-кредитную и бюджетную политику или ограничить банковское кредитование отраслей-потребителей сырья.

🇮🇳 Рынок акций Индии снижается более чем на 2,5% на росте числа заболевших до нового максимума. Юж.Корея закрывает рестораны, в то время как Великобритания снимает ограничение на работу магазинов и пабов.

📊 Индекс волатильности S&P 500 (VIX) достиг постпандемийного минимума. Это говорит об уверенности рынка в направлении дальнейшей динамике.

📈 Alibaba +9% после объявления антимонопольного штрафа в размере $2,8 млрд. Инвесторы считают, что худшее позади и регуляторный риск теперь будет ниже.

💡 Идея дня: цены на металлы снижаются в азиатскую сессию. Акции российских сталелитейных компаний, которые резко выросли в последние недели, могут показать слабую динамику. Рост в технологическом секторе США также может остановиться. Акции банков и компаний, ориентированных на внутренний рынок, наоборот, могут показать опережающую динамику после недавней просадки.

Открыть счёт в ВТБ

🔹Американские акции и облигации выросли на фоне завлений главы ФРС Дж.Пауэлла, в которых он повторил, что рост инфляция, вероятно, будет временным. Акции технологических компаний выросли — Nasdaq приблизился к максимуму.

🔹Корпорации США могут согласиться на повышение налогов до 25% вместо предложенных 28%, сообщает Reuters. Дж.Байден, скорее всего, пойдет на компромисс, и ключевое препятствие для продвижения инфраструктурного плана будет устранено.

🔹Инфляция в Китае выросла до 4,4% из-за роста цен на сырье. Компании массового сегмента рискуют показать снижение рентабельности если их брендами недостаточно сильны, чтобы переложить на покупателя возросшие издержки.

💡Идея дня – Мировые рынки резко выросли в этом году, в то время как облигации и акции технологических компаний сначала резко упали, а теперь снова растут. 2021 год может стать волатильным и непредсказуемым. В таких условиях необходимо поддерживать диверсифкацию инвестпортфелей и не поддаваться эмоциям. Если вы не знаете, как это сделать, заходите на нашу Школу инвестора или обращайтесь к инвестиционным консультантам ВТБ.

Открыть счёт в ВТБ