утренний обзор

📱Аналитическое агентство Content Review, как сообщил «Коммерсант», подсчитало, что в 1 пол. 2020 г. тарифы на мобильную связь выросли на 8% г/г., что немного выше, чем рост средней заработной платы. Во 2 пол. 2020 г. тарифы могут вырасти на 14%. Операторы повышают тарифы, чтобы компенсировать более низкие объёмы траффика и действие новых нормативных требований.

💡Мы считаем, что наиболее предпочтительной компанией в этом секторе является МТС: акции МТС торгуются с самой высокой дивидендной доходностью в секторе, по нашим оценкам, порядка 9%. Также компания обладает потенциалом для наращивания рентабельности за счет оптимизации розничной сети.

🗣Кандидат в президенты США Джо Байден обнародовал подробности своего плана по чистой энергии, что ознаменовало переход от центристской к более прогрессивной позиции в отношении изменения климата. Основными пунктами его плана являются инвестиции суммой $1,7 трлн. для достижения чистых нулевых выбросов углерода к 2050 г., а также фокус на энергоэффективность зданий. В плане не упоминается усиление регулирования нефтяного сектора: такой сценарий при победе Байдена может привести к росту цен в среднесрочной перспективе.

У акций растут биржи. Российские площадки борются за зарубежные ценные бумаги

Московская биржа может начать торги акциями американских компаний в середине августа. До конца года инвесторам будут доступны ценные бумаги полусотни эмитентов. Поддержать торги может Сбербанк, который готов дать своим клиентам доступ к Московской бирже, не дав его ранее к Санкт-Петербургской площадке. Последняя не отстает в конкурентной борьбе и намерена в августе запустить торги акциями европейских компаний.

https://www.kommersant.ru/doc/4407760

Инвесторы сплавляют лишние деньги. Цены на золото обновили девятилетний максимум

Цены на золото на мировом рынке стремительно преодолели уровень $1800 за тройскую унцию, с начала года котировки выросли более чем на 20%. Риски второй волны коронавируса, обострение отношений США и Китая, а также масштабная денежная подпитка развитых экономик подхлестнули спрос.

📌 Walmart (WMT US) объявил о запуске сервиса Walmart+, который будет стоить 98 долл. в год и будет включать быструю доставку в день заказа. Walmart+ станет конкурентом сервиса Prime, принадлежащего Amazon (AMZN US). На фоне этой новости акции Walmart выросли на 7%.

🇸🇪 Политика Швеции, направленная на то, чтобы не закрывать экономику и не усиливать социальное дистанцирование, так и не показала успех с экономической точки зрения. Рыночные ожидания по ВВП Швеции за 2020 г. составляют -4,5% по сравнению с -4% для Дании и Норвегии, основываясь на данных о сокращении расходов в этих трех странах. Как итог, если правительство не закрывает экономику своими действиями, это происходит само по себе.

✈️ United Airlines (UAL US) сообщили о резком падении числа бронирований авиабилетов, особенно из своего хаба в Ньюарке, штат Нью-Джерси. По всей Флориде более 40 больниц отчитались об отсутствии свободных коек для интенсивной терапии.

〽️ Согласно Bloomberg, запасы золота в ETF выросли до 3230 тыс. т, что на 656 тыс. т больше, чем в начале года. При подобном темпе наращивания запасов золота может быть достигнут рекорд по ежегодному росту данного показателя. Мы сохраняем позитивный взгляд на золото, однако существует риск снижения его цены в сценарии сильного восстановления экономики.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

У госдолга поплыл процент. Инвесторы не готовы дешево одалживать Минфину

На фоне ухудшения конъюнктуры долгового рынка Минфин скорректировал подход к размещению гособлигаций. Увеличение объема заимствований и усиление санкционной риторики в США привели к росту доходностей на долговом рынке. На предстоящем аукционе министерство собирается предложить новый выпуск ОФЗ с плавающим купоном. Такие бумаги пользуются спросом в основном у локальных инвесторов, однако и они требуют у Минфина премию по доходности к вторичному рынку.

https://www.kommersant.ru/doc/4407230

Стоимость мобильной связи продолжит расти

Средняя стоимость минимального пакетного тарифа мобильной связи в России за первое полугодие 2020 года выросла на 8%, до 291 руб., следует из оценок Content Review. Таким образом операторы компенсировали выпадающую выручку из-за самоизоляции граждан во время пандемии. Во втором полугодии, согласно прогнозу, рост тарифов может достигнуть 14%, что станет особенно заметным на фоне снижения доходов населения.

🙋‍♂️ Доброе утро! 7 июля

📑 После того как Micron (MU US) выпустил сильные финансовые результаты и повысил целевые прогнозы 30 июня, мы предположили, что Samsung (005930 KS), входящий в ТОП-10 Глобальных акций, также отчитается о сильных результатах. В результате продажи Samsung оказались выше рыночных ожиданий, снизившись лишь на 7,4% г/г. Операционная прибыль намного превысила рыночные ожидания из-за единоразовой компенсации от Apple (AAPL US) за заказ меньшего, чем было обещано, количества экранов. Однако это было воспринято рынком как негативный сигнал для спроса на экраны в 3 кв. 2020, что повлекло снижение акций Samsung сегодня утром.

🇺🇸 Индексы деловой активности PMI в США — как промышленный PMI от ISM (52,6 в июне vs. 43,1 в мае), так и PMI для сферы услуг от Markit (47,9 в июне vs. 37,5 в мае) — оказались значительно выше рыночных ожиданий.

⛑ Согласно высокочастотным индикаторам Bloomberg Economics, привязанным к показателям мобильности, развивающиеся рынки (Китай, Россия и Турция) демонстрируют самое быстрое восстановление экономики: активность сейчас примерно на 20% ниже уровня прошлого года. Однако в последние недели в Китае наблюдается некоторое снижение активности, что, вероятно, связано со вспышкой коронавируса в Пекине.

Северный Полярный вдруг. «Норникелю» насчитали рекордные 150 млрд руб. за разлив топлива в Арктике

ГМК «Норильский никель» может заплатить рекордный в истории России и один из крупнейших в мире штраф за экологический ущерб — почти 150 млрд руб. В такую сумму Росприроднадзор оценил последствия разлива топлива под Норильском. Хотя выплата обойдется компании, по оценке аналитиков, в четверть EBITDA, на финансовую устойчивость «Норникеля» она повлияет не слишком сильно. Зато штраф может серьезно отразиться на размере дивидендов и усугубить конфликт основных акционеров компании — «Интерроса» и «Русала». В «Русале» уже назвали размер штрафа «неожиданным» и призвали «к честному разговору о том, что происходит в компании».

https://www.kommersant.ru/doc/4406596

🙋‍♂️ Доброе утро! 6 июля

🗣 Исполнительный вице-президент Европейской комиссии по цифровой политике М. Вестагер, на пресс-конференции в эти выходные подробно осветила три отдельных законопроекта, которые будут представлены Европейской комиссии в этом году в рамках плана по регулированию технологических гигантов США. Один из них будет накладывать ответственность на сами компании за контент на принадлежащих им платформах. Другой кодифицирует запреты, в том числе связанные с их доминированием на рынке.

🚘 Rolls Royce (RR/ LN) в своём сообщении в пятницу отметил, что рассматривает все возможности, в том числе продажу акций и продажу активов. Это означает, что компания может организовать размещение акций. Акции упали на 10%, а облигации показали рост.

👑🦠 Новые данные по коронавирусу в мире: Иран, Южная Африка, Филиппины ежедневно бьют рекорды по заражению коронавирусом. В то же время в США зарегистрировано 56 000 новых случаев, «лидером» является Флорида (10 000 новых случаев), в штате Нью-Йорк, где зарегистрировано менее 1000 новых случаев и объявлена готовность к реализации 3-го этапа по открытию экономики, включающий открытие салонов красоты.

🙋‍♂️ Доброе утро! 3 июля

🇺🇸 После сильных данных по деловой активности в промсекторе США и количеству созданных рабочих мест (+4,8 млн, консенсус +3,2 млн) последовал выход негативных данных:
1) заявки на пособие по безработице (1,4 млн) вновь выше ожиданий;
2) более низкая, чем ожидалось, средняя зарплата;
3) промышленные заказы в США — ниже консенсуса.
Bloomberg Economics ожидает, что июльский отчет по занятости переломит положительную динамику на рынке труда — число созданных рабочих мест может сократиться на 1 млн.

🇨🇳 Индекс деловой активности в сфере услуг КНР от Caixin на максимуме с апреля 2010 года — выше прогноза.

🚘 Продажи Ford (F US) во 2 кв. (-33% г/г) чуть лучше ожиданий. Рост популярности легких грузовиков F-серии способствует восстановлению продаж.

👑🦠 Moderna (MRNA US) сообщила, что испытание ее вакцины отложено. Regeneron (REGN US) и Sanofi (SAN FP) сообщили, что фаза 3 тестирования препарата Kevzara против COVID-19 оказалось неудачным.

💡Инвестидея: мы остаёмся при мнении, что азиатские акции способны показать лучшую динамику по сравнению с американскими. Квалифицированные инвесторы могут рассмотреть для включения в портфели как отдельные имена из нашего ТОП-10 глобальных акций, так и ETF — iShares Asia 50 (AIA US) или iShares MSCI All Country Asia ex-Japan (AAXJ US).

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Mail.ru Group даст денег до зарплаты. Компания создала сервис для выплаты аванса

Интернет-компания Mail.ru Group разработала сервис PayDay, который позволяет работникам получать деньги из своей зарплаты раньше обычного дня ее выплаты. Для этого потребуется его интеграция с электронными системами работодателя. Сам сервис будет зарабатывать на комиссии от переводов.

https://www.kommersant.ru/doc/4399824

Инвестиционная база: приток средств в ПИФы побил рекорд за пять лет

В первом полугодии чистый приток в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) стал рекордным за последние пять лет, показывают данные Investfunds («Известия» их проанализировали). Он достиг 81,41 млрд рублей, превысив предыдущий рекорд — 77,8 млрд рублей, зафиксированный в январе–июне 2018 года. Востребованность этих инструментов объясняется снижающейся доходностью самого популярного способа накопления — банковских вкладов. Даже в середине марта, когда российский рынок проседал сильнее всего, пайщики были настроены оптимистично, и инвестировали в расчете на рост рынка, например, в фонды нефтегазового сектора, чем изрядно удивляли их управляющих. Отчасти риск оказался оправданным — большинство

Титанический сдвиг. «ВСМПО-Ависма» возглавит Сергей Степанов из Evraz

Сергей Степанов, долгое время руководивший угольным дивизионом Evraz, возглавит крупнейшего в мире производителя титана «ВСМПО-Ависма». Перед топ-менеджером стоит задача обеспечить выживание компании в кризис, вызванный резким сокращением заказов со стороны основного потребителя — авиастроения. Компания уже сократила план по выпуску на этот год на треть и перевела в режим неполной занятости половину персонала. По мнению собеседников “Ъ”, у господина Степанова есть необходимый опыт антикризисного управления, но компании все равно может потребоваться поддержка акционеров.

https://www.kommersant.ru/doc/4399244

https://www.vedomosti.ru/business/news/2020/07/02/833798-kommersant-uznal-o-smene

Инвестиции в недвижимость на фоне пандемии упали до минимума за 12 лет