фРС

На данный момент американский фондовый рынок дорисовывает последние подразделения (5) волны роста. Индекс страха VIX находится на своих рекордных исторических низах. Максимумы индекса S&P500 могут быть показаны в этом году на уровне 2300. Затем рынок войдет в затяжной медвежий тренд в плоть до 2025 года с небольшими коррекциями. Тем более, что масштабные кризисы происходят примерно каждые 8-10 лет. Глобально S&P500 должен обновить минимумы 2009 года, которые были показаны на символичном уровне 666)) и нащупать дно в районе 500 пунктов.

Дефляционный период будет связан с дефолтами крупных банков, корпораций и даже стран. Вероятно обострение локальных военных конфликтов. Кроме того закредитованность мировой экономики находится на рекордно высоких уровнях, что приведет к взрыву долговой бомбы и обесценению активов по всему миру. Номинал ничем не обеспеченной массы деривативов в мире уже превышает 1,5 квадриллиона долларов (1500 трлн.), эпицентром чего является США. Это даже без учета теневого банковского сектора. ФРС конечно будет пытаться заливать экономику деньгами, но эти копейки ничто по сравнению с масштабом проблем.

Самым обсуждаемым событием прошлой недели стало выступление госпожи Йеллен, главы Федерального Резерва, в Джексон-Хоуле.

«В свете стабильно сильных показателей рынка труда и наших прогнозов экономической активности и инфляции, я считаю, что вероятность повышения ставки федеральных фондов выросла в последние месяцы», — сказала Джанет Йеллен в ходе подготовленной речи.

Напомним, Федрезерв повысил ставки в декабре 2015 впервые почти за десятилетие, но воздерживался от нового повышения в течение года в связи с замедлением роста мировой экономики, волатильностью финансового рынка и в целом умеренных данных об инфляции в США.

Инвесторы в данный момент оценивают вероятность повышения ставки на заседании ФРС по-разному: от 18 до 53%.

Как Вы считаете, в каком месяце это произойдет?

#опрос #ФРС #США

Проходим опрос: www.facebook.com/tsianalytics/

vk.com/tsianalytics?w=wall-103745961_1816

     ЕСЛИ вы торгуете на минутках и 5 минутках, или с большими плечами, то вам лучше не читать мои посты! Не портите свою психику.  Я не даю прогнозов, я просто делюсь своим взглядом.  

     Несмотря на рост рисков в глобальной экономике, эйфория на финансовых рынках продолжается в прежнем ключе, хотя желающих вкладываться в рисковые активы по таким ценам становится всё меньше.  Международные фондовые индексы в последние недели растут лишь за счёт закрытия коротких позиций и выкупов компаниями собственных акций с рынка, при этом, доля свободного кеша у зарубежных фондов остаётся на максимуме с 2001 ода.

     Сверхмягкая монетарная политика всех мировых Центробанков и огромная лавина дешёвой ликвидности продолжает создавать иллюзию, что ситуация в финансовой сфере благоприятная, но вечно это длиться не будет. Умные миллиардеры по всему миру продолжают выходить из всех рисковых активов в кеш,  при этом частные инвесторы, особенно в России всё больше верят в дальнейший рост фондовых активов. Подобное мы уже наблюдали в 2007 и начале 2008 года, но чем потом всё кончилось,  уже все помнят.  Если приток частных инвестиций на фондовые рынки начинает расти, а биржевые индексы находятся вблизи исторических максимумов, то это сигнализирует о наступление переломного момента. Ещё никогда в истории, большинству обычных неопытных инвесторов не удавалось разбогатеть на фондовых рынках, они всегда лишь смотрят и опираются на текущую ситуацию и не думают и не понимают более долгосрочные перспективы, хотя бы, c горизонтом в несколько месяцев.  Да, сейчас на рынках эйфория, но никто не знает когда она закончится, и не стоит забывать, что от эйфории до паники всего один шаг, особенно с таких высот.  Сейчас слишком высока вероятность коррекции на всех фондовых рынках, которая может случиться уже в ближайшие месяцы, поэтому гнаться за прибылью в  3-5% уже явно не оправданно. 

На вчерашних торгах рынок продемонстрировал отрицательную динамику. Боковая коррекция продолжается вместе с коррекцией других развивающихся рынков и коррекцией цен на нефть. Внутренние драйверы роста в виде успехов экономики отсутствуют. Минэкономразвития ухудшило прогноз снижения ВВП РФ в 2016 году до 0,6% с 0,2%, чистая прибыль «Газпрома» за 1 полугодие 2016 года сократилась на 10% (по МСФО).



Противоречивые данные о здоровье президента Узбекистана заставляют задуматься о будущем республик Средней Азии. Многие политологи считают очень вероятным горячий конфликт рядом с границей России на территории Узбекистана, Туркмении, Таджикистана, Киргизии или Казахстана из-за столкновения там интересов Индии и Китая, а также неспособности новых лидеров эффективно поддерживать «межклановый» баланс сил и влияния в высших эшелонах власти. Для России такой сценарий не несет никакого позитива – горячие деньги начнут уходить из страны также как они сейчас уходят из Украины после того как президент Петр Порошенко заявил о возможности военного вторжения России.

Более ястребиные заявления членов ФРС оказывали давление на долгосрочные облигации США, которые снизились к ключевому уровню поддержки и следует ожидать существенной реакции цен долгосрочных казначейских облигаций на данные с рынка труда. Сильные данные с рынка труда в США укажут на скорое повышение ставки процента ФРС, что повлечёт за собой продажи облигаций с наибольшей дюрацией( облигации с наибольшими сроками погашения). В случае если данные с рынка труда окажутся слабыми долгосрочные облигации будут пользоваться повышенным спросом, во-первых, потому что перспективы повышения ставки процента ФРС отодвинутся на декабрь и во-вторых, потому в связи с недавними ястребиными заявлениями членов ФРС именно на рынке долгосрочных облигаций наблюдалось сильное давление со стороны продавцов, ожидающих более скорое повышение ставки процента и которые в случае разочарования данными с рынка труда будут вынуждены закрывать спекулятивные позиции из продаж(совершать покупки).   

Новини які тримали в напруженні ринок весь минулий тиждень, вистрілили в п'ятницю сильним ростом американської валюти. В 17-00 виступила голова ФРС Джанет Йеллен і в свому репертуарі «полила водичку» — підкресливши що тепер набагато більше стимулів для підняття облікової ставки в америці, що спричинило коливання долара. Різкий ріст долара який продовжувався всю північноамериканську сесію спричинив Стенлі Фішер (зам. голови ФРС), який прямо заявив про велику можливість підняття ставки в вересні на засіданні і на грудневому, хоча інвестори не вірили взагалі в підняття ставки в цьому році. Тільки за п'ятницю посилаючись на ф'ючерсний ринок така можливість виросла з 51% до 60%, через це він виріс по всьому спектру валют і товарному ринку.

Сьогодні він продовжив ріст на європейській сесії, але через малу ліквідність (вихідний у Великій Британії), не дуже сильно. На цьому тижні є багато економічної статистики по різним країнам, особняком яких є п'ятничний звіт по ринку праці США (Non-farm Payrolls).

РФ. Кредиты на ипотеку.
Июль 2014: 111.0 млрд
Июль 2015: 66.1 млрд
Июль 2016: 54.8 млрд