фРС

«Наблюдается устойчивый рост, только нефтяной сектор испытывает трудности»

Этот рост был обеспечен за счет: 

— снижения цен на нефть т.е бензин в США
— сохранения минимальной кредитной ставки ФРС США 

ФРС США могла бы дождаться когда начнётся восстанавливаться
спрос на нефть и затем начать цикл повышения ставки...
В таких условиях наблюдался бы значительный рост экономики США,
и тогда ФРС США смогла бы поднять ставку сразу до целевого значения 
за один цикл...

Но Китай начал продавать UST

По этой причине ФРС США не сможет теперь поднять 
ставку до целевого значения

Инвесторам важна реальная процентная ставка...

Так как ФРС США не сможет поднять ставку до целевого значения,
цели меняются, а именно ФРС США будет добиваться дефляции в США 

( Читать дальше )

Существует несколько теорий по поводу того, почему Федеральная резервная система не станет повышать ставки в сентябре: нефть по цене $40 за баррель означает отсутствие инфляции; волатильность на мировых рынках; падение цен на сырьевые товары означает риск глобальной рецессии, который может стать более вероятным, если рост Китая пошатнется.

Однако ни одна из теорий не внушает доверия. Последним оправданием бездействия ФРС может стать отчет о ситуации на рынке занятости за август, который будет опубликован 4 сентября. Данные за август могут вводить в заблуждение с учетом сезонной коррекции, так как учителя возвращаются в школы, а автопроизводители вызывают своих рабочих из летних отпусков. Мы могли увидеть низкие показатели за месяц, которые могли бы заставить ФРС отложить принятие решения до декабря, согласно различным прогнозам.

Неизвестно, будет ли ФРС повышать ставки в сентябре – 80% прогнозов говорят о том, что это случится в текущем году и, возможно, даже в сентябре. Но данные по занятости в несельскохозяйственной сфере не станут определяющим фактором по многим причинам.

( Читать дальше )

Добрый день. 

Выскажу мысли по рынкам на предстоящий месяц.

По нефти предполагаю начало движения на 60-63. В ближайшие дни поболтается, успокоится после прошлонедельных полетов и поползет. За этот сценарий говорит еще и тот факт, что я ожидаю ослабления бакса после заседания фрс. Почему?

Потому что, как мне думается, наиэтом заседании будет стоять вопрос не о повышении ставки, а о начале куе4. Ибо началась сеоьезная война с Китаем за выживание, не побоюсь этого слова. Причем выживать надо обоим.

А что же по рублю? А все просто. В свете всего вышенаписанного, я жду родной деревянный на 60. А вот когда мы его там увидим, тогда и будут следующие мысли.)

Ждем ФРС и тогда увидимся.)

ПС. Забыл написать про сипи. Там пока все развивается по классическому сценарию даун тренда. Но, опять же, заседание фрс может резко изменить настроение в моменте, но сантимент уже будет сильно медвежий, и я не удивлюсь, если даже после новостей о куе4 сипи все равно поползет дальше вниз. 

     Внешний фон перед открытием торгов в России сегодня нейтральный. В азиатском регионе вновь всех продолжает пугать китайский фондовый рынок, где несмотря на все действия властей и регулятора продолжается падение.  После подрыва доверия к Народному Банку Китая успокоить китайских инвесторов сейчас  очень сложно, впрочем и последние слабые данные по экономике поднебесной также подливают масло в огонь.   Сегодня, накануне национального праздника – Дня Победы, китайский фондовый индекс Shanghai Composite в первой половине торговой сессии проваливался почти на 4%, но ближе к закрытию торгов почти полностью восстановил потери дня.  Падение на китайских площадках носит уже больше технический характер и связано с вынужденным закрытием большого числа маржинальных позиций.  Все фундаментальные негативные факторы уже явно в цене.

     Слабые данные по экономике Китая и обвальное падение на китайском фондовом рынке вызвали вчера негативную цепную реакцию на всех остальных мировых площадках, включая рынок сырья.  Ключевые американские индексы вчера потеряли в пределах 3%, а цены на нефть рухнули почти 8%.

( Читать дальше )

На вчерашних торгах отечественные биржевые индексы показали позитивную динамику, но я бы не обольщался насчет силы «быков» на нашем рынке. Отскок валютных индексов носит технический характер, связанный с достижением ими январских минимумов.


 При этом на мировых рынках ситуация остается сложной. Статистически сентябрь наиболее тяжелый месяц для американского рынка. Ежегодный симпозиум в Джексон Холле, на котором происходит обсуждение как внутренних, так и глобальных экономических вопросов не внес ясности в дальнейшую политику ФРС США. Агентство Bloomberg в период с 27 по 31 августа опросило 54 экономистов по поводу возможного подъема ставки кредитования в сентябре. 48% опрошенных считают, что ФРС поднимет ставку в сентябре, 17% в октябре, 24% в декабре, 11% не знают ответа на вопрос. Нет ясности. А американские акции слабые, с технической точки зрения.

( Читать дальше )

В предверии осенней неразберихи с ставкой ФРС, будут ли поднимать и как это решение окажет влияние на мировые цены на сырье, однозначного ответа нет.Поэтому действовать приходиться по ситуации, торгуя трафик а не собственные ожидания.Нефть делает ралли но спад такого движения очевиден.Так как на пути достаточно сильные уровни сопративления 53.0 и 55.05.Узкий диапозон в котором цена может проторговываться некоторое время и уйти как вверх так и вниз.Это можно посмотреть на графике D1  
Если мы пробиваем уровень 55.05 то открывается дорога к цене 70.00 Уровень 55.05 достаточно сильный так как здесь пересекаются и трендовая линия и уровень сопративления.Окажемся выше с закреплением на дневке  55.05,(здесь нужно быть аккуратным на следующий день, что бы не нарваться на ложный пробой).Актульным будет только рассмотрение лонгов и взятие долгосрочных позиций с целью 70.00

( Читать дальше )

Китай понимает, что экономика США в 2016 году начнёт сильный рост...

Следовательно, если ФРС США начнёт повышать в 2016 году,
то ставка будет доведена до целевого значения уже в 2016 году...

Для экономики Китая это означает конец
так как приведёт к колоссальному оттоку капитала из страны!
(реальные процентные ставки)
 
Поэтому Китай начал в спешке скидывать трежаки...

ФРС США теперь понимает,
что в таких условиях нельзя будет довести ставку в 2016 году
до целевого значения.      

ФРС США знает, что ранее начало повышение ставки  
ставит в будущем под угрозу экономический рост в США...

Поэтому ФРС США придется начать повышать ставку
с 16 сентября 2015 года...
В условиях когда экономика США ещё не окрепла…

( Читать дальше )

Главные события на прошлой неделе группировались вокруг брутальных полетов рынков. В первую очередь это касалось фондовых рынков США и Китая. Падение рынка возобновилось там еще в конце предыдущей недели, а в понедельник 24 августа и вовсе случился обвал. Особенно впечатлило падение рынка Китая. Там пузырь последнего года сдувается еще более быстрыми темпами, чем надувался. Власти Поднебесной предпринимают и ограничительные, и стимулирующие меры для стабилизации рынка. Так, на прошедшей неделе Народный банк Китая понизил нормы резервирования и процентную ставку, а правительство рекомендовало направить на рынок часть пенсионных средств.  В результате накал страстей удалось сбить и остановить обвальные продажи. И хотя текущий понедельник вновь начинается в Китае со снижения фондового рынка, но оно вполне ординарное и по масштабам не идет ни в какое сравнение с тем, что творилось неделю назад.

 

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!
Насколько слышал, что в эту субботу 29-го августа Джанет Йелен должна что-то сказать в Дженксон Холле, но по открытию торгов фьючами и валютой не понятно. Фьюч на СиПи устремился в пике -1,33%, Euro/USD вверх +0,3%. Что же такого сказала? Если повышение процентной ставки откладывается, то по идеи должно быть: СиПи вверх, Евро вверх, если в сентябре планируется повышение ставки, то СиПи вниз и Евро вниз.
Хрень какая-то.
Всем профита. 

По ФА…

На уходящей неделе:


Китай, фондовые рынки и Джексон Хоул.

Бегство от риска, начавшееся после публикации протокола ФРС, продолжилось в начале уходящей недели.
Остановка торгов на биржах помогла остановить панические продажи, а после снижения ставки и вливания очередной порции ликвидности ЦБ Китая на рынки начало возвращаться спокойствие.

ЦБ Китая официально обвинил ФРС в падении фондового рынка и считает, что ФРС должно отложить повышение ставки, т.к. иначе это может привести к кризису развивающихся стран.
Китай собирает продолжить продажи ГКО США ежемесячно на сумму 40 ярдов до конца года для увеличения валютных резервов с целью поддержания фондового рынка.

( Читать дальше )