финам

Si-3.23

Давление на доллар со стороны экспортеров до конца декабря прекратилось: в конце ноября закончился налоговый период для компаний, в рамках которого в бюджет уплачивались НДС, НДПИ и акцизы.

Техническая картина по инструменту показывает зарождение смены тренда. Идея на рост фьючерса с целью 70 000 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 61 300 руб. риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,78.

ПАО «Распадская»

В I полугодии 2022 года рост средних цен реализации угля намного превысил рост себестоимости производства, что обусловило сильные финансовые результаты компании по итогам отчетного периода.

Бумага консолидируется на сильном уровне поддержки. При открытии длинной позиции на 10% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 220 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,5.

Важные события предстоящей недели:

· Свои финансовые результаты с 5 по 9 декабря опубликуют Costco Wholesale, Broadcom, Autozone, Lululemon Athletica, Brown-Forman, Campbell Soup, Cooper Companies и DocuSign.

·  В условиях низкой концентрации важной макростатистики на текущей неделе главным событием станут данные по индексу цен производителей в США за ноябрь. Аналитики ожидают роста показателя на 7,2% (г/г) после 8,0% (г/г) в октябре. Если такой прогноз оправдается, то надежды рынка на скорое ослабевание «хватки» ФРС продолжат расти. Кроме того, в пятницу запланирована публикация индекса потребительских цен (ИПЦ) в Китае за ноябрь.

·  В понедельник, 5 декабря, состоится заседание Еврогруппы, на котором министры финансов стран ЕС обсудят параметры бюджета альянса на ближайшие годы.

·  Председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник, 5 декабря, выступит в рамках мероприятия МВФ, а в четверг, 8 декабря, – на конференции Европейского совета по системным рискам.

ПАО «ГМК Норильский никель»

В 2023 году эксперты «Норильского никеля» ожидают увеличения дефицита палладия на 0,8 млн унций. При таком сценарии цены на металл сохранятся на высоком уровне, что даст компании возможность заработать на его продаже.

После небольшой коррекции локальная восходящая тенденция набирает обороты. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 14 200 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,13.

По итогам прошедшей недели индекс доллара просел на 1,2% против снижения на 0,95% неделей ранее. К закрытию пятницы DXY был на отметке 104,6 п. – это минимальный уровень с августа. Неделей ранее доллар США стал демонстрировать слабость после публикации протокола последнего заседания FOMC. На прошедшей неделе индекс DXY упал до 16-недельных минимумов против корзины основных валют после того, как данные за ноябрь показали, что инфляция (РСЕ) в США замедлилась до минимального значения с начала года – это усилило ожидания, что ФРС приблизилась к достижению пика процентных ставок.

В целом, ослабление доллара продолжается уже семь недель подряд. Добавило негатива заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду о том, что настало время замедлить повышение ставок, с отметкой, что «замедление на данном этапе является хорошим способом сбалансировать риски». Однако также Пауэлл отметил, что ставки все равно будут повышаться и что борьба с инфляцией «потребует удержания политики на ограничительном уровне в течение некоторого времени». Это дает надежды на то, что в декабре мы еще увидим волны восстановления индекса доллара. 

Российские акции просели до многолетних минимумов, но в перспективе снова могут стать одними из самых прибыльных в мире. Главный вопрос для инвесторов — пора ли покупать подешевевшие бумаги?

Приглашаем на бесплатный вебинар, на котором эксперты расскажут, какие активы стоит добавить в портфель уже сегодня и что ждет российский рынок в 2023 году. Вы также узнаете:

• Какие факторы оказывают влияние на рынки сегодня?
• С какими новыми вызовами может столкнуться российский рынок?
• Какие акции восстановятся быстрее других в 2023 году?
• Как анализировать компании в кризис?
• Какие возможности открывают индивидуальные инвестиционные портфели?
• Как получить дополнительную выгоду с покупки ИИП?

Ведущие вебинара — инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Переход и квант-аналитик отдела по развитию брокерских услуг компании Павел Саморядов.

Вебинар состоится 8 декабря, в 17:00 мск. Участие бесплатное, по предварительной регистрации.

ПАО «Банк ВТБ»

Российский банковский сектор смог достаточно уверенно пережить санкционный удар благодаря накопленному ранее запасу прочности и мерам поддержки правительства и ЦБ.

Цена отбилась от верхней границы коридора и находится в консолидации.  В случае успешного отскока ожидается уровень 0,018000 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,16347 руб. риск на портфель составит 0,14%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39. 

ПАО «ПИК СЗ»

Текущая восходящая тенденция продолжается. После небольшой коррекции актуально открывать сделки по тренду. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 570 руб. риск на портфель составит 0,33%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,26. 

Dollar General Corporation