фондвый рынок

• Правительство Трасс на грани — тори агитируют за ее уход.
• Гонконгский индекс Hang Seng* достиг 13-летнего минимума, а йена приблизилась к 150 против доллара США.
• Объем строительства новых домов в США продолжает падать на росте ставок по ипотеке.
• Страны ЕС должны подготовиться к приостановке крипто-майнинга для экономии электроэнергии.
• ФРС и Белый дом опасаются обвала фондового рынка США по примеру Британии.

• Маск: Капитализация Tesla может превысить стоимость Apple и Saudi Aramco.

• JP Morgan: Инвесторы продолжают покидать все классы активов, и мы остаемся в лонге по доллару* в качестве хеджа от ястребиных действий ФРС в ближайшей перспективе (* DXY +18.3% YTD).

• Interactive Brokers CEO: Рынок акций провел относительно мало времени на минимуме, но мы уверены, что он снова туда вернется — с текущих уровней S&P 500 упадет еще почти на 20%, прежде чем достигнет дна.

• Акции китайских компаний с листингом в США рухнули более чем на 7% в среду. 
• Банк Японии объявил о внеочередном выкупе облигаций на фоне роста доходности 10-леток до 0.25%. 

Добрый вечер всем!

Выкладываю анализ на компанию Twitter

Текст внизу

Давеча побывал на конференции смарт-лаб. Было интересно: про трейдинг, за исключением каких-то молодых парней из компьютерного клуба, и собственно как заработать на бирже ни слова. Зато было много «инвесторов» очень много инвесторов.

В связи с известными событиями 24 февраля, их выступления напоминали праздник суфиев в Индии, Урс Аджмер, это когда люди, находясь в состоянии измененного сознания прокалывают себе различные части тела различными предметами, начиная от спиц, и заканчивая крючьями и ножами. При этом излучают радость и здоровый оптимизм.


российски инвестор, наконец сформировавший свой портфель

Дело в том, что иностранные депозитарии для нас теперь все. Формально это блокировка, по факту очень сильно напоминает простой грабеж, но инвесторы так не думают. Один выступающий радостно признался, что «заблокировано» только 55% его портфеля, хотя в американских акциях он на 75%. Другой выступающий также признался в блокировке значимой доли его портфеля, при этом позже добавив, что де, надо все-таки сосредотачиваться на национальных эмитентах, изучать и познавать их. Люди! Вы реально занимаетесь инвестированием? Вы реально не понимаете что это все, конец. Если Вы теряете 50% своего портфеля за день и при этом верите что уж ваши внуки точно все получат назад, то вы действительно агнец божий. Наивный, добрый, доверчивый теленочек, с большими грустными глазами, который несет и несет свои деньги ради мечты «попадания  в царствие небесное» которое на светском языке формулируется как «выйти на пенсию в 35». Но действительность совершенно иная. Если Вы не контролируете активы в которые инвестируете, Вы не инвестор, Вы безбилетный пассажир на поезде, чье направление Вам неизвестно, в котором в любую минуту кондуктор может просто выкинуть Вас из вагона.

Статья перевод с сайта zerohedge.com. Небольшой материал о важном показателе — маржинальном долге. Для рынков это опережающий индикатор обычно указывающий на снижение аппетита к риску, и начала так называемого risk-off, что в конечном итоге приводит к кризису. 

Существуют различные  виды кредитного плеча на фондовом рынке, и никто не знает его всего объема. Маржинальный долг является единственным официальным показателем

Маржинальный долг – тип кредитного плеча на фондовом рынке, о котором регулярно сообщается, — сократился еще на 36 миллиардов долларов, или на 4,3%, в марте по сравнению с февралем, и на 12,4% за последние три месяца, до 800 миллиардов долларов, согласно FINRA, которая собирает эти данные от брокеров-членов. Маржинальный долг в настоящее время упал ниже уровня годичной давности, но кредитное плечо по-прежнему огромно, и ему предстоит пройти долгий путь.

После пика в октябре в 936 миллиардов долларов маржинальный долг начал снижаться в ноябре, который также был месяцем, когда Nasdaq начал падать. Маржинальный долг с тех пор сократился на 14,5%. Индекс Nasdaq упал на 17,6%.

Уже сейчас, по оценкам ВТБ, средства российских розничных инвесторов на фондовом рынке достигают 9 трлн руб., а в ближайшие три года сумма удвоится еще на 9 трлн руб.

В расчет входят долговые ценные бумаги, котируемые акции и средства в паевых инвестиционных фондах (ПИФ).

Люди почувствовали выгоду от возможностей, которые открывает инвестирование

Сейчас нужно остановиться на том, чтобы дать клиенту осознать, что очень прорывная новация в виде ИИС-1 и ИИС-2 – не одноразовая история, что инструмент стабильно работает, им просто пользоваться и от него есть результаты

На горизонте трех лет рынок может расти на 30% в год. Одним из факторов может стать зарождающаяся индустрия независимых инвестиционных советников, которые при должном подходе к регулированию их активности могут стать дополнительным катализатором роста долгосрочных инвестиций граждан в финансовые инструменты

Поведаю в одном сообщении сразу о двух интересных темах. О рейтингах и месте в них российского фондового рынка.

В ближайшее время, чтобы посмотреть в зеркало, нам, похоже, придется искать новые рейтинги. Going Business – громко хлопнул дверью. Другой популярный рейтинг – Глобальной конкурентоспособности (GCR) стран Всемирного экономического форума пока пребывает в коме. Во время пандемии он не составлялся в полной мере, а возродится ли в этом году на фоне скандала с DB, не знаю. Но в любом случае, в GCR показатели конкурентоспособности финансовых рынков долгое время выхолащивались. Сначала ВЭФ прекратил составлять отдельный Рейтинг конкурентоспособности финансовых систем. Затем и из GCR стали странным образом выпадать показатели, характеризующие финансовые рынки, где Россия, мягко говоря, отставала (защита миноритарных акционеров, глубина финансовых рынков, эффективность регулирования бирж). Наверное, это было просто совпадение. Но в любом случае, даже если GCR выйдет из комы, для оценки эффективности финансового рынка в России он давно бесполезен.