Рассмотрим, что происходило с инвестициями из модельного портфеля за прошедший месяц.
Драгоценные металлы хорошо растут в 2017 году. Цена на золото за это время увеличилась на 11.5%. Наша инвестиция в SPDR Gold Shares Fund (NYSE: GLD) выросла на 6% с момента покупки в январе, и тренд продолжает двигаться в нужную сторону.
Наступает момент защитить крупную прибыль в портфеле, подтянув уровни стопов. В частности, в прошлом году мы открыли три инвестиции, которые показывают отличные результаты:
Мы купили акции этих фондов и установили уровни стоп лоссов, чтобы ограничить возможные убытки. Но сейчас каждый из них вырос более чем на 20%. Чтобы защитить эту прибыль, мы переключаемся на их отслеживание с помощью скользящих стопов.
Для каждого из фондов это поднимет уровень стоп цены. Соответствующая колонка в таблице с портфелем содержит новые стопы для этих трех позиций.
Постоянные читатели знают, что в январе среди агрессивных идей личного портфеля я делал ставку на падение нефти. Полтора месяца после этого нефть держалась практически на одном уровне, но в начале марта началось падение, и наша инвестиция (это был инверсный ETF фонд с двойным плечом) показала хороший рост. К сожалению для нас, оно оказалось достаточно небольшим, и цена начала быстро восстанавливаться.
Участники Клуба Smart Value, в котором я делаю еженедельные обзоры идей из личного портфеля, знают, что я закрывал эту позицию в два захода, и общая прибыль составила около 6% примерно за 2.5 месяца.
В последние дни, достигнув прежних высот, нефть снова перешла к падению.
Это говорит о том, что расти дальше обозначившихся уровней она не хочет, и наша ставка на падение была верной. Но я не жалею, что закрыл позицию, ведь открыть снова можно в любой момент, а защитить свою прибыль или ограничить убытки может оказаться уже поздно. Одно из главных правил наших вложений — держать убытки небольшими.
HKEx устойчиво входит в первую десятку бирж как по суммарной капитализации компаний (более $3T), так и по их числу (около 2000). Её конкретное место в мировом рейтинге плавает между 5 и 7, а ближайшие конкуренты со сходными параметрами — это Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange) и консорциум Euronext (где подавляющая часть капитализации приходится на Парижскую биржу — Euronext Paris).
Несмотря на сохранение политических разногласий между Гонконгом и материковым Китаем, экономически они образуют отличную связку. Присутствие Гонконга в составе Китая, пусть и с широкой автономией, делает Китай второй мировой биржевой державой после США. Суммарная капитализация его крупнейших бирж — Гонконгской, Шанхайской и Шэньчжэньской — составляет порядка $9T. Это гораздо больше суммарной капитализации бирж любой отдельной европейской страны и сравнимо с капитализацией всего Евросоюза (после отделения Великобритании).
Как получить миллион долларов вместо автомобиля (магия сложенных процентов).
Почему регулярные инвестиции в создание капитала выгоднее приобретения автомобиля?
Мы продолжаем цикл текстов об основных биржах мира. Сегодня мы поговорим о Парижской бирже — Euronext Paris. Буквы обозначают крупные величины: «T» — триллионы, «B» — миллиарды, «M» — миллионы.
Место в мировой экономике
Euronext Paris — крупнейшая биржа в группе Euronext. Кроме неё в Euronext входят фондовые биржи из Амстердама, Брюсселя и Лиссабона. Группа Euronext занимает пятое место в мире по суммарной капитализации компаний. Она лидирует на фондовом рынке континентальной Европы, но отстаёт от Лондонской фондовой биржи (LSE). Суммарная капитализация Euronext равна $3.3T, число компаний — порядка 1500.
На Euronext Paris торгуется большинство компаний всей Euronext: порядка 1000. Названия многих из них широко известны: Airbus, L’Oreal, Danone, Renault, Peugeot, Christian Dior. Также на Euronext Paris вычисляется фондовый индекс CAC 40 — один из самых известных в мире.
Здание Euronext Paris — дворец де Броньяр, построенный по заказу самого Наполеона