фондовый рынок

Анонс📌

Сегодня на нашем telegram-канале РИКОМ состоится очередной СТРИМ 🔥

По традиции, с Олегом Абелевым подведём итоги торговой недели на российском фондовом рынке, обсудим наиболее важные события и новости, поговорим о ближайших перспективах и, конечно, в завершении онлайн-мероприятия ⚠️каждый слушатель сможет задать свой вопрос к спикеру!

✅Гость СТРИМа — Дмитрий Александров, аналитик со стажем

Ещё раз, СТРИМ уже сегодня, 8 апреля. Начало с 17.00 МСК

Ссылка на вступление будет опубликована за 5 минут до начала.

✔️А сейчас вы можете уже написать свои вопросы ниже в комментариях, и мы зададим их Олегу в первую очередь.

В понедельник 4 апреля стало известно, что Минфин США запретил банку JPMorgan (в котором открыт корр счет Центробанка РФ) обработку очередного купонного платежа по российским еврооблигациям. У России есть 30 дней или будет объявлен дефолт.

Выплаты в размере $649,2 млн Минфин осуществил в рублях, сообщила пресс-служба министерства. Это первый подобный случай. Перечисление прошло 4 апреля и его не приняли. 

Невозможность выплатить купоны, а в дальнейшем и погасить сами облигации (в 2022м году ряд еврооблигаций заканчивают свое обращение) приведет к дефолту, который в свою очередь отрежет Россию от любых внешних инвестиций.

Россия уже заблокирована на международных рынках заимствований, но дефолт будет означать, что она не сможет восстановить доступ до тех пор, пока кредиты не будут полностью погашены и не будут урегулированы любые судебные дела, связанные с дефолтом.

Все это может затянуться на годы, если не на десятилетия. Кроме того, в счет долгов иностранные кредиторы получат возможность распродавать зарубежные активы России и госкомпаний, начиная с заправок и заканчивая танкерами.

Фондовый рынок вчера снял шоры, и ему не понравилось то, что он увидел, а именно быстрый рост процентных ставок. Скачок рыночных ставок подорвал попытки фондового рынка к восстановлению, и сегодня он продолжает двигаться вниз.

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 упали на 42 пункта и торгуются на 0,8% ниже справедливой стоимости, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 231 пункт и торгуются на 1,6% ниже справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 249 пунктов и торгуются на 0,4% ниже справедливой стоимости.

Доходность 10-летних облигаций, составляющая сейчас 2,62%, превысила 2,65% внутри дня торговле.

Казначейские облигации вчера упали после того, как глава ФРС Брейнард признала, что, по ее мнению, усилия по сокращению баланса будут осуществляться гораздо более быстрыми темпами и это начнется уже в мае, в связи с повышением ключевой ставки.

Сегодня видимо не смогли удержать от падения рынок. Началось всё по вчерашнему сценарию, если вчера пролив откупили, то сегодня уже не смогли, хотя попытки присутствовали. В такой рынок мне верится больше, потому что я не вижу кого-либо позитива в сложившийся ситуации для российского рынка. Даже на сегодняшний момент, новости не слишком благоприятные для нас:

⭕️ Европа готовит новый пакет санкций для нас. Запрет импорта угля, алкоголя, морепродуктов, цемент. Запрет на экспорт полупроводников, машин и транспортного оборудования. Полный запрет операций с четырьмя ключевыми банками. Заход кораблей в европейские порты под запретом. Запрет на работу транспортных компаний из России. Это всё добивалось к имеющимся санкциям и вы мне скажите это что ли позитив для нас?

⭕️ ВТБ рассчитывает на докапитализацию в 2022 году и не только ВТБ на это рассчитывает. Значит финансовому сектору уже поплохело. Я ранее писал, что

Начался отток из ПИФов, массового бегства не произошло, но всё равно неприятная тенденция. За последнюю неделю марта инвесторы вывели из них 2,7 млрд руб., за месяц отток составил 5,4 млрд руб. Здесь надо учитывать несколько факторов:

⭕️ Работа с ПИФами возобновлена недавно, да и сама биржа работает, в полном объеме вторую неделю только. Надо смотреть отток именно за полный месяц

⭕️ Учитывая процентную ставку ЦБР и проценты, которые дают по вкладам банки, то переход туда денежной массы стоит ожидать. Не всей, но некоторые частные инвесторы точно сделают выбор в пользу вкладов/счетов

⭕️ Учитывать необходимо и поведение рынка. Если эйфория пройдёт и мы начнём стремительное падение, то вероятно бегство увеличиться.

⭕️ Иностранные активы до сих пор заперты. Значит до ПИФов, которые имеют иностранные активы никак не добраться. Как будет происходить реинвестирование сложного процента совсем непонятно, раз дивиденды будут заморожены.

Что сегодня ожидать от фондового рынка? Я думаю, что многие задаются данным вопросом, а логического ответа всё никак не найдут. На сегодняшний момент нет определённости и стабильности в нашей экономической системе, поэтому рассказывать о росте или падении IMOEX нет смысла, и вот почему:

🤯 Запрет коротких продаж и заточение нерезидентов вносит некий дисбаланс в работу фондового рынка. Мы играемся в своём болотце одни, при это ещё у некоторых частных инвесторов отобрали эти самые игрушки (шортить).

🤯 Когда я вижу разгон таких акций, как SNGS, а до этого VKCO, OZON и энергетиков, то понимаю, что делать на таком рынке нечего. Некая группа людей просто управляет эйфорией большинства физиков. Ты можешь пострадать даже вкладываясь в голубые фишки, потому что предугадать движение толпы нереально.

🤯 Сейчас сложно что-то оценивать с логической стороны. Например, AFLT до сих пор не отошёл от пандемийных годов, а учитывая санкции и сложившуюся обстановку вокруг, то падение явно вписывалось в реалии рынка. Вначале начал прилично валиться, а сейчас отыграл все позиции и стоит дороже, чем 25 февраля. Потому что любой слух и ожидание помощи от правительства даёт мощный сигнал к покупке. Объявили дивиденды по

Предыстория.

Рост индекса Ртс в прошлом году выше зоны 1500 – 1650 пп. считал завышенным и для спекулятивных операций лично мне был не интересен.

В этом году среагировал на снижение индекса Ртс ниже 1300 п.

В конце февраля начал торговать спекулятивный портфель (российские акции на ММВБ).

24 февраля к примеру купил Сбер по 145, 123, 111 и 99 рублей.

Последние 3 покупки продал по 120, 130 и 140 рублей.

Суммарно на закрытие 1го квартала получилось +16%.

Макс ДД 4%.

Хотелось отметить отличные действия нашего ЦБ, который фактически спас огромное количество инвесторов от обнуления счетов/потери 70-80% вложенных активов.

Всем успешных трейдов.

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Текущая сетка динамической лесенки.

 
Сделки по акциям.

ГМКН Long29.03 19600 2 акции.

Роснефть Long24.02 320 94 акции. Sell29.03 384 94 акции. +6016 рублей.

Роснефть Long24.02 384 78 акций. Sell01.04 448 78 акций. +4992 рублей.

Текущие позиции по акциям.

Газпром Long30.12 341,0 240 акций. Long21.02 280 110 акций. Long24.02 240 130 акций.

ГМКН Long30.12 22650 3 акции. Long29.03 19600 2 акции.

Лукойл Long05.01 6750 8 акций. Long21.02 6000 5 акций. Long24.02 5250 6 акций.

Новатэк Long12.01 1800 32 акции. Long 18.01 1600 19 акций. Long21.02 1400 21 акция.

Полюс Long17.02 13300 8 акций. Long22.02 11400 3 акции.

Роснефть Long30.12 595,0 100 акций. Long21.02 512 59 акций. Long21.02 448 67 акций.

Сбербанк Long30.12 294 270 акций. Long14.01 255 110 акций. Сбербанк Long21.02 219 140 акций. Long22.02 183 160 акций. Long24.02 147 200 акций.

Текущая лесенка по акциям.

Иностранные активы

Можно выдохнуть господа, торговая неделя подошла к концу. Если честно, то сегодняшний день показал, что наш междусобойчик на фондовом рынке реагирует на любые новости со знаком плюс в положительном ключе и неистово улучшает позиции некоторых эмитентов. Мне если честно в такой эйфории участвовать не хочется, никаких событий к улучшению нашего положения я не увидел и поэтому держу свой свободный кэш под 24% и дергаюсь. Например, депутаты предложили направлять средства ФНБ на выкуп привилегированных акций банков РФ, наш рынок сразу же:

📈 SBERP +9%
📈 SBER +7.5%
📈 VTBR +13.6%

К Сбербанку нет никаких вопросов, он до этого не показывал значительный рост, а сегодня видимо на волне такого предложения решил отыграться. Но простите, что случилось с ВТБ? С банка сняли что ли санкции или подтвердились их нереальные дивидендные выплаты. Когда все открещивались от данного эмитента и говорили, что лучше бы в их портфелях не было данной бумаги, она второй день делает +13%.