форекс

Обычно слабеющий рубль дает толчок роста для фондового рынка, но не на этой неделе. С таким сильным ослаблением национальной валюты начинают расти проинфляционные ожидания населения, как бы нас не пытались заверить в том, что мы получаем доходы в рублях, а значит на доллар нам не стоит смотреть.

Сегодня фьючерс на доллар снизился до 100 рублей, а ЦБ на 7 декабря обвалил доллар сразу на 3,8% до 99,42 рублей. Эта динамика мгновенно вызвала положительный резонанс на фондовом рынке страны и индекс Московской биржи показал рост на 📈+1% до 2 536,23 пункта. Рынок второй день подряд растет ровно на 1%, может быть у Московской биржи есть кнопка «вырасти на 1%» и они её используют?!🤣

Если руководство Банка России видят закономерность в росте инфляции при ослаблении рубля, так может быть кроме ключевой ставки можно немного подукрепить рубль, хотя бы не рыночными методами довести доллар до 70 рублей и будет нам всем счастье?!

Сбербанк провел день инвестора.

В ноябре национальная валюта потеряла почти 8% к юаню и 10% к доллару. Основная причина — новые санкции против отдельных российских банков и рост геополитической напряжённости.

В первые дни декабря курс был 105–108 ₽/$ и 14,3–14,8 ₽/¥. В начале осени котировки находились около 90 ₽/$ и 12,5 ₽/¥.

Что ещё мешает рублю укрепляться
– Относительно низкие цены на нефть. Осенью Brent стоила примерно $75 за баррель, в январе-августе — около $85.
– Смягчение нормативов по возврату и продаже экспортной выручки.
– Эпизоды роста локальных юаневых ставок.
– Устойчивый спрос на импорт товаров и услуг — $30–35 млрд в месяц.

По данным Банка России, чистые продажи валюты крупнейшими экспортёрами в январе-августе в среднем составляли $12,7 млрд в месяц. Затем снизились до $8,3 млрд в сентябре и до $10,3 млрд в октябре. На это было две причины: более дешёвая нефть и мягкие требования к репатриации валютной выручки.

Что может помочь
• Банк России уже перестал регулярно покупать иностранную валюту для Минфина, что должно оказать некоторую поддержку рублю. Решение увеличит предложение иностранной валюты на рынке в декабре на 5,4 млрд ₽ в день.

Общая ситуация

Общая ситуация изменилась не сильно.
Трамп пока занимается подбором членов своей администрации.
ЦБ мира находятся на пути снижения ставок.
Главные изменения произошли в Еврозоне, отставка правительства Франции Барнье пока не привела к сильной реакции рынка, но очевидно, что любое новое правительство Франции будет подвергаться вотуму недоверия, а ближе к лету драма достигнет апогея с требованием ухода в отставку Макрона.
Евро традиционно растет в декабре, рост усилен закрытием шортов евродоллара, коих было немереное количество, но позитива для евро в обозримой перспективе нет, кроме возможности перемирия между РФ и Украиной.

Nonfarm Payrolls

Отчет по рынку труда США за ноябрь крайне важен если не для решения ФРС по ставке на заседании 18 декабря, то для прогнозов по траектории ставок на 2025 год, корректировки уровня нейтральной ставки и риторики Пауэлла.
Водораздел ФРС по среднему ежемесячному росту новых рабочих мест находится на 200К, рост выше 200К означает перегрев рынка труда, а количество новых рабочих мест выше 125К означает рост рынка труда.

Пара Usd\Jpy перед сегодняшними новостями подошла к интересной зоне.

Вчера в этой зоне очень неплохо показали себя продавцы, Но этого оказалось недостаточно чтобы пара сходу продолжила движение вниз. Подойдя вчера повторно к минимуму дня мы увидели отсутствие интереса продавцов к взятию данной зоны с наскока, оставив эту возможность на сегодня, а так же и тут не наблюдались и покупатели. Рассторговку данного момента оставляем сегодня под NFP

Подводя свой небольшой обзор на Usd\Jpy

1. Приоритетом я вижу продажи. для себя отмечаю вход хорошего продавца несколько дней назад, а так же подтверждение что продавцы более активны было вчера.
после NFP, если складывается все удачно я захожу в продажи.
Не исключаю такого момента, что пара даст хорошую тень вверх.

2.Так же есть альтернативный вариант, Если сегодняшние новости будут положительные для Бакса и он будет укрепляться, забирая, что потерял за эти пару дней, Буду покупать минимальным лотом.

В четверг (5 декабря) министры стран ОПЕК+ приняли решение продлить действующие на 2025 год квоты еще и на 2026 год. При этом увеличение базовых квот для ОАЭ составит 300 тыс. б/c, которое будет постепенно применяться с апреля 2025 года и достигнет максимального значения к сентябрю 2026 года.

Помимо установления базовых квот по добыче нефти, 8 стран участниц (включая РФ) также продлили до конца 2026 года добровольные ограничения в 1,65 млн б/c (действуют с апреля 2023 года), а также дополнительные ограничения на добычу нефти в 2,2 млн б/c (действуют с ноября 2023 года). Второе ограничение теперь будет продлено в полном объеме до конца 1кв25, а затем будет постепенно отменно к концу 3кв26.



Мы считаем, что меры, принятые странами ОПЕК+, достаточно позитивны для мирового рынка нефти:

1. Стратегия превышения цен над объемами добычи продолжает действовать, что снижает рисковые сценарии, при которых цена нефти Brent снижается до $40–50/барр.