фр сша

В преддверии Полнолуния, когда ведьмы собираются на шабаш, а фрс замутил шабашное пойло для некрогеймеров, известная личность (Вася — если чо) начал набирать шорт по ключевым фондовым индексам (мира). Продажи начались 10 октября и продолжились 11 октября. 
История утверждает, что это типичный психологический паттерн В.О. в преддверии ралли
Поэтому народно-трейдерские приметы говорят о том, что это — only long

Многие сейчас смотрят на феерический полет фондового рынка США. Понятно, что пляски скоро закончатся, но ни у кого нет инструментария для определения деталей будущего обрушения, а также его вразумительного тайминга. Ожидание становится все более напряженным. 
 
Не удержусь от приведения графика из статьи spydell - Индекс Доу Джонса с учетом инфляции: 

Ниже текст статьи с говорящим заголовком:
«Рынок всегда растет. 
Самое распространенное утверждение через лживые псевдоаналитические и псевдонаучные порталы заключается в том, что «исторически рынок всегда растет». Под ростом следует понимать не рост в номинальном выражении, а рост с учетом инфляции. В самое деле, какой толк от роста активов в два раза, когда цены выросли в три раза?

Так вот, если скорректировать индекс Dow Jones на инфляцию (индекс потребительских цен в долларовой зоне), то открываются любопытные наблюдения.

За 80 лет (с начала 20 века по 1982 год) фондовый рынок США не вырос вообще и никак. Ноль процентов. Абсолютный чертов ноль. Еще раз, за 80 (восемьдесят) лет!

( Читать дальше )

Jerome Powell




( Читать дальше )

Для тех кто очкует перед ФРС:

Хана Федеральной Резервной Системе!!! Ее работники в Питере на Фонтанке уже решетки на окнах красят!

Вообще думаю эта неделя — хай у амеров.
Вопрос будем ли мы падать вместе с ними, или против рынка расти 

В комментариях к моему предыдущему топику smart-lab.ru/blog/56893.php была затронута тема инвертироваия кривой доходности на американский долг как показатель близости обвала цен на ФР США. Я сразу ответить не мог, сел писать ответ моему другу MikhailM, но получилось довольно много. Может еще кого-то заинтересует эта тема. В общем вот мой ответ...

Я полагаю, что сам факт инвертирования кривой доходности (ИКД) в предыдущие годы (2005 г и т.д.) действительно отражал негативные явления в американском финансовом секторе. Я считаю, что ИКД в тот момент отражало перекладывание капиталов крупных частных инвесторов из рискованных активов в трежеря. Вполне естественно, что те кто перекладывался в трежеря рассчитывал на получение максимального дохода. Именно поэтому переток капиталов из рисков шел именно в длинные бумаги, где краткосрочная прибыль от падения доходностей максимальна, что и понижало их доходность. Краткосрочные же бумаги не испытавали этого давления на доходности, поэтому разница между доходностями коротких и длинных бумаг сокращалась, а впоследствии спекулятивная активность, которая всегда присутствует при серьезных перетоках капитала, привела и к самой ИКД. Но как мы видим по 2005 году ИКД совсем не обязательно приводит к обвалам на рынке. Крах на бирже случился лишь в 2008 году, через 3 года после ИКД в 2005 г. ИКД является проявлением кризисных явлений в экономике, а точнее проявлением усиливающегося неприятия рисков крупными инвесторами, но она не обязательно приводит к краху на фондовых рынках (ФР), ОСОБЕННО если на ФР существует жесткое регулирование как в данный момент на рынках США.

( Читать дальше )