фьючерс MIX

С первым днем августа!

Вчера индекс Мосбиржи закрыл торги с небольшим снижением -0,07%, на отметке 2942,68.

Попытки отрасти выше уровня сопротивления 2950 были за вчерашнюю сессию, однако к концу дня они были подавлены. Распил вокруг уровня продолжается,

На дневном графике существенных изменений нет. Отскок продолжается при нисходящем тренде. Динамика цены не выходит за пределы медвежьего канала. По технике все весьма симпатично. 😄 Поддержка в районе отметки 2910.

Сохраняю мнение о том, что рынку было бы неплохо опуститься еще на 6-8%. Идеальным был бы откат индекса IMOEX до минимумов 26-27 июня 2023 года ( в район 2742), как раз около 7% снижения от текущих значений 😅 Но для начала цене нужно опуститься до таких промежуточных значений: 2910, 2870 и 2820.

🤔Многие знакомые инвесторы и аналитики также склоняются к мнению с откатам рынка. Однако у них более пессимистичные прогнозы — откат рынка на 20%. Для меня это сильно негативный сценарий.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена сходила и выше и ниже открытия, но внятной динамики по итогам дня не показала. Для лонга ждем или отбоя от 297300 или пробоя синего канала. Для шорта — отбой от синего канала или пробой желтого канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 297300, 291600, а также границы желтого канала (295000)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 313550 или границы синего канала 305925

На часовом графике цена отбилась от гориз.уровня 300300, но далеко от него не ушла. Ждем еще одного теста этого уровня и в случае отбоя берем лонг. В случае продолжения цены вверх смотрим за ближайшими сопротивлениями — отбой от них шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 300300, 294650, 290775, а также границ синего(310500 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровне 309800, 308150, 304800, 288225 и границы зеленого канала 296450

• Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и усилия Китая по стимулированию экономического роста позволят ценам на нефть вернуться в диапазон $80-85
• Золото будет склонно к росту на фоне ожидания начала цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС и напряженности в геополитике на Ближнем Востоке

«На рынке акций лучше остальных могут смотреться компании с накопленной подушкой ликвидности, которая будет приносить им процентный доход – „Интер РАО“, „Мать и дитя“, НЛМК, „Северсталь“, „Лукойл“, — отметили аналитики ФГ „Финам“.

В понедельник утром рынок акций открылся с гэпом вниз и до конца дня продолжал упорное падение, которое в итоге составило 2,88% по индексу ММВБ и почти 4% по индексу РТС, что, кстати, странно, ибо курс юаня упал на 0,46%. То есть, по идее, РТС должен был снизиться меньше, чем ММВБ, а не наоборот. Но дело все в том, что курс доллара ЦБ вырос на 1%, однако фьючерс на доллар остался без изменений. В общем, столь различная динамика выглядит странной, но сейчас не это главное. Сейчас важнее то, продолжит ли рынок акций обвал дальше, и будет ли отскок?

С момента решения ЦБ повысить ставку с 16% до 18% индекс ММВБ упал за два дня от 3060 до 2906 пунктов, то есть на 5%, что довольно много. Хоть решение ЦБ и было ожидаемым (мы много раз обговаривали еще с конца весны, что регулятор, скорее всего, повысит ставку до 18%), но новые прогнозы ЦБ, судя по всему, стали неожиданными для рынка, и он отреагировал на них резким падением.

Нужно заметить, что коррекция рынка была вполне предсказуемой, и ей вообще стоило произойти еще до заседания ЦБ как раз на ожиданиях повышения ставки (постоянные откупы рынка в преддверии повышения ставки выглядели очень странно и вообще абсурдно).

Технический анализ и анализ объемов

Месяц закрывается падающей свечой, объемы направлены на продажу, открытый интерес падает, август видимо будет под давлением.

Кроме того, если исходить из того, что крупняк вышел на дивгэпах с рынка, то для последующего роста нам нужно дождаться крупных объемов, чтобы увидеть, что крупняк заходит в рынок. Для этого нужно время, и мудя по всему, скидки по ценам на акции.

Исходя из опционов картина несильно поменялась с прошлого раза, но видно, что рынок допускает снижение не ниже 2800 уровня, при который я до этого писал. Конечно, если мы туда придем, все может поменяться, но пока на рынке – умеренный пессимизм.

Фундаментальный анализ

В экономике началось замедление, нефтянники, например, отчитались о результатах первого полугодия, и отобразили там слабый рост. Я думаю, что сейчас рынок будут пытаться все-таки переставить пониже, чтобы акции можно было купить явно не беспокоясь о выгодности относительно депозитов и вкладов.

В прошлом обзоре я задавался вопросом о ставке в 25% и выгоден ли обвал ЦБ.