цб РФ

В пятницу 26 июля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её с высокой вероятностью поднимут до 17–20%. Большинство экспертов склоняются к 17% или 18%, но существуют мнения, что могут сделать и 20%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.

Кстати, в Турции ключевую ставку снова оставили на уровне 50%. Так что живём.

Кто на высокой ключевой ставке богатеет, а не беднеет, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом.

Длинные ОФЗ более 16%

Доходности по длинным ОФЗ вплотную коснулись 15%, но слегка откатились. Я продолжаю их покупать. Это не означает, что не удастся дойти до 16%. Минфин давит на жалость аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов уже давать их под 14%, когда ставка 16%, от оптимизма не осталось и следа. Все поняли, что высокий ключ ненадолго, а очень надолго.

( Читать дальше )

?si=WCe-W1Vk6l0APCsX

Ссылка на пост

     26 июля 2024 года будет объявлено решение ЦБ по новой ключевой ставке. На последнем заседании ЦБ резко изменил ключевую ставку на 0 п.п. И  какие изменения мы ждём теперь.


     К значению ключевой ставке ЦБ выпустить пресс-релиз и среднесрочный прогноз. Напомню, что размер ключевой ставки в 16% держится уже несколько месяцев.


( Читать дальше )

О ключевой ставке, и ее влиянии на экономику страны слышали все. Но не все знают, что она из себя представляет и как влияет.

Ничего сложного: ключевая ставка – это минимальный процент, под который ЦБ кредитует другие банки. Соответственно они добавляют свою прибыль и выдают кредиты коммерческим структурам и гражданам.

Отсюда следуют простые выводы:

• Низкая ставка – доступные кредиты и маленький процент на депозитах. Благоприятная ситуация чтобы тратить деньги, это создает рост производства, но вместе с этим нарастает и денежная масса, что ведет к увеличению инфляции.
• Высокая ставка – тут все наоборот. Высокие проценты за кредит делают их менее доступными, при этом возросшие ставки на депозитах способствуют хранению денег в банке. Вместе с покупательной способностью, снижается и производство – все это приводит к снижению инфляции.

Как правило, ключевую ставку как раз и повышают, чтобы снизить  темпы инфляции, а понижают, чтобы увеличить темпы развития экономики.

( Читать дальше )

Уже в эту пятницу Банк России проведет очередное заседание по ключевой ставке. Рынок не сомневается, что регулятор повысит ставку, главный вопрос — каким будет шаг? Разбираемся вместе с аналитиками Market Power

 

 

❗️На все 200

Все верно, в базовом сценарии мы по-прежнему считаем, что ЦБ повысит ставку на 200 б.п., до 18%.  При этом ожидаем, что Банк России сохранит ключевую ставку на этом уровне до конца года.

 

Но есть и рисковый сценарий, вероятность которого субъективно оцениваем в 40%. Здесь мы допускаем, что регулятор может повысить “ключ” в этом году до 19-20%. Внутренний спрос, кредитование и инфляция не замедляются, несмотря на текущую ключевую ставку 16%, поэтому Банку России необходимо добавлять жесткости монетарной политики.

 

Независимо от того, как сильно будет «жестить» ЦБ, важно, каким будет сигнал регулятора на ближайшие заседания, а также прогнозы по инфляции и ключевой ставке на этот и последующие годы. Из этих прогнозов станет ясно, стоит ли ждать еще одно повышение ставки в этом году.

( Читать дальше )

Moй дopoгoй дpуг, ecли ты чacтный инвecтop, тo нaвepнякa cтaлкивaлcя c гpубым нacилиeм co cтopoны нeзнaкoмыx мужчин, пoxoтливo выcкaзывaющиx тeбe cвoe мнeниe oтнocитeльнo cтaвки ЦБ. Boзмoжнo, пoд иx лacкoвым нaтиcкoм ты дaжe пoвepил в тo, чтo цeны aкций зaвиcят oт cтaвки ЦБ. Ho тaк ли этo нa caмoм дeлe?

Cпeциaльнo для тeбя, мoй дpуг, я пoдгoтoвил уникaльный гpaфик, нa кoтopoм xpoнoлoгичecки coвмeщeны индeкc Mocбиpжи (IMOEX) и cтaвкa ЦБ, нaчинaя c 2003 гoдa:



Bнимaтeльнo пocмoтpи нa этoт гpaфик. Чтo ты видишь?

Инoгдa pынoк пaдaeт нa pacтущeй cтaвкe и pacтeт нa пaдaющeй. Инoгдa нaoбopoт — pынoк pacтeт нa pacтущeй cтaвкe и пaдaeт нa пaдaющeй. Taк жe вcтpeчaютcя пepиoды cтaбильнoй cтaвки, в кoтopыe pынoк вeдeт ceбя пo paзнoму.

Дpугими cлoвaми, измeнeниe cтaвки нe являeтcя aвтoмaтичecким уcлoвиeм измeнeния цeн aкций. Пoчeму тaк? Пoтoму, чтo цeны двигaют кpупныe пoкупaтeли и кpупныe пpoдaвцы, a для ниx cтaвкa — дaлeкo нe фaктop №1.

Ho вce вoкpуг тoлькo и кpичaт пpo cтaвку!!!

Bce вoкpуг кpичaт тo, чтo cлушaют миллиoны мeлкиx инвecтopoв. Дeлaeтcя этo paди пoпуляpнocти. Cтaвкa для мeлкиx инвecтopoв — пpocтoй и пoнятный opиeнтиp, дaющий им увepeннocть в ceбe. Гpex нe oceдлaть тaкую тeму.

( Читать дальше )

Центробанк с помощью высокой ставки не допустит роста курса доллара и высокой инфляции перед выборами президента. А после выборов ставку понизят, и курс вместе с инфляцией уйдут в свободное плавание. 

Осенью прошлого года такие утверждения почти дословно можно было увидеть на каждом фонарном столбе, то есть в каждом блоге, посвященном инвестициям. Конечно сейчас об этом вспоминать не принято, есть куча отмазок и объяснений. А кто-то, если ему напомнить, тупо тебя забанит и комментарий сотрет.

Остались только многие и многие миллионы рублей, вложенные простодушными слушателями ютьюбов и телеграммов в долгосрочные бумаги типа ОФЗ 26238, которые в апреле — мае этого года должны были прибавить 20-25% к стоимости.

Жаль, что вместо этого 238 потеряла почти 20%. 

К чести сказать, что я знаю и одного ведущего канала, который не скрывает, что сам потерял на покупке осенью длинных ОФЗ, но легче ли от этого его подписчикам? Конечно, если “у соседа корова сдохла” — жизнь делается приятнее. Но это только если своя жива, и если на покупку этих облигаций не пошел кредит, плечо… Тогда просто подождем 17 лет и все вернется. Уже с другим уже ЦБ, с другим курсом и вообще другими нами.

( Читать дальше )

Господа, заседание ЦБ все ближе, уже в эту пятницу мы узнаем решение ЦБ по ставке
Хотелось бы узнать мнение по ставке смартлабовцев! Голосуйте!

Отдельно буду признателен за обоснование своего мнения в комментах!

Индекс государственных облигаций РФ

 

Индекс гособлигаций подходит к своим историческим минимумам. По технике, все говорит о том, что в выделенном диапазоне может начаться разворот и цена на бонды пойдет вверх. 

 

Что это значит для нас? Гособлигации — это, своего рода, маркер к ставке ЦБ. Ставка ЦБ напрямую влияет на доходность облигаций. А внутри гос облигаций — чем выше доходность, тем ниже цена.  

 

Для справки приложил график изменения ключевой ставки. Пики и там и там совпадают. 

 

( Читать дальше )

26 июля ЦБ проведет заседание по ключевой ставке. В прошлый раз большинство аналитиков ждали увеличения на 1%, но ставка была сохранена, и почти сразу глава ЦБ пообещала перейти к более решительным действиям в июле. Вот и июль 😁

Перед пятничным заседанием интересная атмосфера:

• 22 аналитика из 30 ждут 18% (РБК)

• некоторые допускают 20%

• инфляция продолжила рост и впервые с декабря начали расти и ожидания населения по инфляции

Консенсус таков, что чем сильнее поднимут сейчас – тем скорее поборем инфляцию и будет снижение ставки.

В прошлый раз «пронесло», но облигации наперед упали. Рынок как бы успокоился, но заложил «плановое» увеличение в июле.

( Читать дальше )