цб РФ

 

Замкнутый инфляционный круг при ставке 16%.

Пребываю в печале по этому поводу. Еще с 2014 года эта печаль.

Почему с моей не просвещенной точки зрения все действия ЦБ противоречат здравому смыслу и не могут способствовать снижению инфляции.

Эля думает мы слишком много тратим и вкатила ставку 16%, перед этим девальвировав рубль и тем самым искусственно разогнав инфляцию.

То же самое Эля проделывала и в далеком 2014 году. Поэтому ничего особо нового не произошло.

Истинные намерения Эли мне не ведомы, я могу только оценить последствия ее деяний.

Сейчас мы в замкнутом инфляционном круге.

Но это не в 2022 году началось, а значительно раньше. В 2014, как минимум, а может и еще раньше — до Эли.

Круг замкнулся, потому, что:

1. Мы покупаем дешевый импортный масмаркет с алиэкспресс, потому, что местного или нет, или оно дорогое. Местное дорогое, потому, что не куплены были своевременно станки для штамповки этого дешевого ширпотреба. Не куплены потому, что сейчас ставка кредита высокая (да и раньше низкой никогда не была) и курс рубля низкий (и не только сейчас: 2014, 2008, 1998, 1991) и покупка станков не окупится (и после прошлых снижений курса не окупалась). При этом зарплата все равно есть и те же модные калоши где то надо купить, чтобы было в чем ходить за зарплатой на работу.

( Читать дальше )

Российская экономика за последние полтора десятилетия столкнулась с серией масштабных кризисов — от глобального финансового кризиса 2008-2009 гг. до санкционных атак 2022 года. Каждый кризис был уникален, подобно монстрам из фантастических фильмов они крушили и уничтожали то, что люди возводили годами. И каждый раз Банк России и Правительство выходили с иконой и молитвами применяя широкий арсенал антикризисных мер.

Подробный анализ этих смертельных баталий представлен в докладе Банка России. Он позволяет проследить эволюцию антикризисной политики, оценить сильные и слабые стороны различных инструментов, а также уверовать в мощную мощь Русского финансового сектора.

Банк России подобно дракону, защищающему своё золото, становился все хитрее и коварнее испепеляя своих врагов уже на подходе. Переход после
2014 г. к режиму плавающего валютного курса и инфляционного таргетирования заметно повысил устойчивость экономики от атак вурдалаков и заграничных упырей. Банк России создал систему макропруденциальных инструментов, позволяющую эффективно управлять системными рисками. Были усилены требования к качеству капитала и ликвидности банков. Все это позволило в 2022 году, несмотря множественные орды санкций, избежать финансовой нестабильности и поддержать кредитование экономики вливая в нее модифицированные антитела.

( Читать дальше )

Центробанк России выявил факты манипуляций на рынке облигаций компании «Европлан», что привело к ущербу в размере 31 млн рублей. В ходе проверки было установлено, что бывший генеральный директор ООО «Европлан Сервис» Александр Михайлов и его супруга, действуя совместно с экс-директором по инвестициям Дмитрием Долгих, совершали сделки с облигациями, выставляя заявки с одинаковыми параметрами по телефону.

Согласно сообщению регулятора, временная разница между подачей заявок составляла менее минуты. Операции с облигациями часто составляли более 90% от общего объема торгов. За счет такой схемы Александр Михайлов заработал 16 млн рублей, а его супруга — 15 млн рублей.

Центробанк подчеркнул, что подобные действия нарушают законодательство, включая Федеральный закон №224, запрещающий манипуляции на рынке ценных бумаг. В ответ на выявленные нарушения регулятор направил предписание супругам Михайловым о необходимости избегать аналогичных нарушений в будущем.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6790782?from=doc_lk

( Читать дальше )

Скрин из моего ТГ-канала с предсказанием прошлой ставки (перед заседанием ЦБ 7 июня), можно проверить (хотя джентльменам принято верить на слово =)) )

Пошлое НЕ повышение ставки, пока многие ждали его — я угадал (да, просто повезло) и её оставили на 16%.
Тогда еще предполагал — что поднятие ставок банками по депозитам до 18% (на 6-7 мес. как у Сбера), которое всех всполошило, может быть связано с необходимой ликвидностью банкам (н-р, под выдачу заканчивающихся программ льготных ипотек). А повышение уже ключевой ставки так и будет исключительно на словах — так называемые вербальные интервенции.

После этого Минфин 19-го июня не был готов на аукционе занимать длинные фиксы в ОФЗ (провалилось размещение ОФЗ 26245) под тогдашние доходности близкие к 16% к погашению по ним.

Если текущая ставка — 16%, + я пока не ожидаю ее повышения, + Минфин не готов занимать под эту доху дальние фиксы, а они дают такую же доху к погашению (гдет порядка 15,8-15,7% по разным выпускам она была на тот момент, что уже выглядело сексуально) — что нужно делать? (правильно — котлетить их)

( Читать дальше )

🕵️ЦБ выявил манипуляции бондами «Европлана» бывшими топ-менеджерами группы

Банк России установил факты манипулирования рынком при совершении сделок с облигациями лизинговой компании «Европлан» на организованных торгах.

🫂Кто манипулировал рынком

Такие противозаконные сделки по предварительному соглашению совершали бывший генеральный директор ООО «Европлан Сервис» Михайлов А.С. и его супруга Михайлова А.А., которые были продавцами, и бывший директор по инвестициям ПАО «Лизинговая компания «Европлан» Долгих Д.А., который выставлял заявки по брокерскому счету ООО «Европлан Сервис».

❓Как это было

Речь идет о бондах «Европлана» серии БО-03, БО-05, БО-08, 001Р-01, 001Р-02, 001Р-04. ЦБ установил, что в период с 22 апреля 2022 года по 6 мая 2022-го перед совершением операций с долговыми бумагами компании Михайлов и Долгих после переговоров по телефону одновременно выставляли встречные заявки.

В сообщении регулятора сказано, что такие синхронные сделки с разницей менее одной минуты повлекли за собой «существенные отклонения спроса, предложения, цены и объема торгов от того уровня, который сформировался бы без таких операций». При этом доля операций с облигациями в указанные даты между этими лицами зачастую превышала 90% от всего объема торгов данными ценными бумагами.

( Читать дальше )

​​Согласно свежим данным ЦБ инфляционные ожидания населения и предприятий продолжают расти (рис 1 и 2)

Источник: cbr.ru/analytics/dkp/inflationary_expectations/Infl_exp_24-06/

( Читать дальше )

КУРСЫ ВАЛЮТ 

валюта	25.06.2024	26.06.2024
Китайский юань1 CNY	11,8582	11,8105
Доллар США1 USD	87,3730	87,2770
Евро1 EUR	94,0759	93,7347

Почему не падает потребительский спрос при ставке 16%?
Сие не такая уж и большая загадка.
Ведь Реальная ставка кредитов на Руси — 0%.

ЦБ поднял ставку и сидит, ждет когда спрос упадет и инфляция вместе с ним.
А подлый спрос не падает, чем сильно озадачивает деятелей из ЦБ. Они уже наверное весь моск сломали по вопросу «че опять не так, ведь мы все делаем по методичке?».

Но на всякую хитрость из заморской методички, на Руси всегда найдется неадекватный ответ банков Россиянских, которым заморская методичка ЦБ по-барабану, ибо у них есть своя.

Что сделал банк ВТБ?
А банк ВТБ раздает гражданам ударными темпами кредитки с льготным периодом 200 дней. Щедро так раздает: до 1 миллиона рублей лимит. Но и ограничения есть: больше трех кредиток в одни руки не положено. Жесть!

Можно даже наличку снять в рамках льготного периода, но немного — всего по 100 тысяч. С каждой.
Короче, жисть налаживается.

Что сделал банк Альфа?
Так он тоже раздает кредитки направо и налево.

Размах конечно, уже не тот, что у ВТБ — всего по 2 кредитки в одни руки, да и лимит там ниочемный. Зато, льготный период — 1 год. Причем реально год. Поэтому — жить многим на Руси стало веселее с такой финансовой помощью.

( Читать дальше )

Предположение о действиях регулятора отражает патовую ситуацию с траекторией инфляции (3-мес. сск анн инфляция в мае ускорилась до 6.9%) и рынком труда, понижая вероятные эффекты от трансформации льготных ипотечных программ и прохождение пика роста ВВП во 2к’24.

Пересмотр прогноза по ставке отражает тезис регулятора о «росте вероятности рискового сценария». В подобных условиях предстоит выбрать наименьшее из двух зол, где первый сценарий выглядит более последовательным:

• +200 бп в июле (18%) с потенциалом возврата к 16% в дек’24/фев’25 после адаптации цикла кредитования к новым условиям льготной ипотеки,
• cохранение ставки в июле (16%) с риском дальнейшего повышения (до 20%) в случае неудовлетворительной статистики по инфляции в период с июля по октябрь.

При повышении ставки регулятор сохранит жесткость ДКУ длительное время, однако повышение сверх 16% видится нам временным явлением на период до 2 кварталов. C учетом новых рисков для внешней торговли в части расчетов проинфляционный сценарий временно становится базовым.

( Читать дальше )

Не надо изобретать велосипед. Какой в ж рост если ставка бу 18 процев?...
Опять начали петь что инфляция и поэтому акции вверх. Поймите уже наконец что связи между инфляцией и стоимостью акций — НЕТ!
На пиндостане рынок рос не на инфляции а на высокой ликвидности которой и щас до х. У нас то где она? Зарплаты с сво?.. так не смешите мой портки, они максимум идут в бетон и на ширпотреб. 
Радуйтесь что на 3500 с горя-пополам сходили. 
Вы только что все вышли с конфы. Вам там че умные дяди и красивые тети не говорили что если завтра инфляция 10 процев то ставка 20-22% и так далее. 
На чем расти? Откуда лавэ? Девальвации не будет, твердо и четко(но эт не точно), а это ЕДИНСТВЕННЫЙ драйвер для роста рублевых акций. 
Вы берите конечно, вера в светлое будущее она такая. 15 лет назад люди ужо вложились в газпром втб фск ростелеком и тп с теми же мыслями мол «рубли итак сгорят, сожрет инфляция». 
Ну и где покажите мне щас эти конторы и где инфляция?...
За 12 лет инфляция 200-400% по разным товарам. Покажите мне где ваши акции +400%!?

( Читать дальше )