10 сентября пройдет заседание ЦБ РФ, по результатам которого участники рынка ожидают повышения ключевой ставки. В текущем году ставка поднималась уже четырежды, но это не помогает от инфляции, а кредитование только набирает обороты. Монетарная политика помогла удержать рубль в диапазоне 71 – 75 р/$, однако совокупность негативных факторов, скорее всего, приведет к девальвации национальной валюты уже в следующем квартале.
Источник изображения: fxclub.org
Официальный рост цен в августе составил 6,5% и не изменился, по сравнению с июлем. При этом наблюдаемая населением инфляция и инфляционные ожидания остаются на крайне высоких уровнях: 16,5% и 12,5%, соответственно.
Центральный банк России описал сценарий глобального финансового кризиса, который, по одному из макроэкономических прогнозов, может случиться в 2023 году. Он будет сопоставим по масштабам с кризисом 2008 года, а одной из его причин станут крахи «пузырей» на финансовых рынках.
Центробанк подготовил четыре макроэкономических прогноза, среди которых три альтернативных. Согласно одному из них, в 2023 году может случиться финансовый кризис. Это произойдет, если на финансовом рынке начнут лопаться «пузыри» одновременно со стремительным ужесточением кредитно-денежной политики со стороны властей.«В результате 2023 год может начаться с массовых продаж рисковых активов на финансовом рынке и обострения долговых проблем в странах с формирующимся рынком, особенно в тех, которые накопили значительные долги в иностранной валюте», – пояснили в ЦБ РФ.
Альтернативный сценарий также предполагает, что цена нефти в 2023 году упадет до $40 за баррель с нынешних $70. Для России такой сценарий обернется полномасштабной рецессией – ВВП уменьшится на ~2%, а Центральному банку придется поднять ключевую ставку до ~8,7%, чтобы нивелировать падение рубля.
Как думаете возможен такой сценарий?
Введение тестирования неквалифицированных инвесторов обсуждалось настолько горячо и часто, что вполне может составить конкуренцию дискуссиям вокруг ЕГЭ. И там, и там — тест: галочки напротив правильных ответов; и там, и там — от этих галочек зависят твои дальнейшие возможности. В истории с частными инвесторами «без статуса», вроде бы, пришло время поставить точку: порядок тестирования окончательно утвержден Банком России. Но регулятор предоставил новые комментарии. Разбираемся, что все-таки можно, а что нельзя в финальной версии ЦБ.
Банк России утвердил в новой редакции базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов брокеров, который устанавливает порядок тестирования неквалифицированных инвесторов перед сделками со сложными финансовыми инструментами. Как отмечает регулятор, «опросы тестов призваны помочь людям оценить свои знания и принимаемые на себя риски».Комитет Банка России по стандартам брокерской деятельности согласовал изменения в базовый стандарт защиты прав и интересов инвесторов, предусматривающие тестирование физических лиц — неквалифицированных инвесторов — при приобретении ими сложных финансовых инструментов, а также вопросы тестирования.
С 1 октября 2021 года вводится обязательное тестирование неквалифицированных инвесторов. В отношении паев иностранных ETF тестирование будет введено с 1 апреля 2022 года, в отношении остальных 10 видов сложных инструментов стандарты позволяют начать тестирование уже с 1 сентября 2021 года.Как не заседание ЦБ, так прям сразу критика. Когда понижали, мол процент по депозитам падает, теперь, когда повышают, мол из-за этого цены вырастут, ибо процентная ставка в цене, и вообще экономического роста не будет. Повторю, ЦБ РФ последние 5 лет ничего особенного не делает, просто следует за рынком. Ценовая инфляция тут вообще ни при чём, хотя о ней любят поговорить. Если ЦБ держит ставку ниже рынка, он раздувает денежное отношение, то есть проводит инфляционистскую политику, поскольку, чтобы её удержать, ему придётся увеличить денежное предложение, иными словами, печатать деньги. И наоборот, если ЦБ держит ставку выше рынка, он снижает денежное отношение, то есть проводит редукционистскую политику. В последнее время ЦБ РФ проводит относительно нейтральную политику. Смотрим доходность по коротким облигациям.
Ставки по коротким облигациям — 11.06 (предыдущее заседание) — 5.38, вчера — 6.16, то есть ставки на рынке выросли на 78бп. Сооотвественно, подъём на 75-100бп логичен. Почему 100, а не 75 — это всё подробности, может в тот раз недоподняли.
Новость от Interfax от 16.07.2021
ЦБ РФ хочет расширить диапазон по изменению цены акции в течение 10 минут для обязательной приостановки торгов с 20% до 30%
«Банк России хочет расширить диапазон по непрерывному снижению или росту цены акции в течение 10 минут с 20% до 30% для обязательной приостановки торгов на бирже, следует из проекта указания регулятора.
Сейчас при изменении цены акции, входящей в основные индексы биржи, на 20% от цены закрытия предыдущего дня, произошедшем до 16:00 мск, торги по бумаге переводятся в режим дискретного аукциона. В течение дискретного аукциона происходит сбор заявок, но они не мэтчатся (сводятся) друг с другом. Дальше по алгоритму, установленному регулятором и правилами биржи, определяется цена совершения сделок на аукционе.
К тому же проектом указания вводится обязанность для биржи по приостановке торгов производными финансовыми инструментами (ПФИ) при отклонении цены на 30% в течение 10 минут подряд от цены закрытия предыдущего торгового дня. Если биржа приостанавливает торги базисным активом такого ПФИ, то и торги самим ПФИ также должны быть приостановлены.
ЦБ РФ хочет ввести обязанность приостанавливать торги иностранными ценными бумагами, если иностранная биржа приостановила торги этими инструментами.
Проектом документа исключается обязанность биржи не работать в течение года хотя бы три календарных дня.
Согласно проекту, биржа также должна раскрывать у себя на сайте информацию о работе маркет-мейкеров по каждому торговому инструменту: средний дневной объем сделок, которые заключаются маркет-мейкером, долю таких сделок от общего объема сделок за месяц. Биржа должна раскрывать все эти сведения о тех маркет-мейкерах, дневная доля заявок которых составляет 33% и более от общего объема поданных
заявок на покупку или продажу торгуемого инструмента.
Организатор торгов должен будет не позднее трех часов после окончания торговой сессии на сайте раскрывать текущую цену или расчетную цену ПФИ. При этом биржа не еженедельно, а ежемесячно должна раскрывать на сайте информацию о ПФИ, касающуюся количества договоров, открытых позиций и их совокупного объема.»
Если коротко:
— снижение цены актива до 30% за 10 минут — это норма.
— информацию по действиям маркет-мейкеров не давать, дабы не пугать рынок.
Вывод — покупайте консервы, лекарства, батарейки, питьевую воду.
Замминистра финансов Алексей Моисеев также в ходе выступления на Международном финансовом конгрессе во вторник напомнил, что министерство и ЦБ РФ намерены через какое-то время отменить льготы по ИИС-1.
«ИИС первого типа — это вещь, которая не дает нам спокойно спать. Конечно, рано или поздно мы ее отменим. Мы с Сергеем Анатольевичем Швецовым (первый зампред ЦБ РФ) поставили для себя некий внутренний таргет по поводу количества счетов, которые мы хотим, чтобы открылись, после этого меру отменим, но она будет отменена. Вне всяких сомнений. Это, наверно, будет не в этом году, но это не в слишком далеком горизонте обязательно произойдет. Здесь вопрос, скорее, о том, когда мы это сделаем, но пока я не готов назвать эту дату», — сказал он. Ранее сообщалось о цифре в 6 млн счетов.
www.rusbonds.ru/enwsinf.asp?emit=7471&nid=5500566