Постов с тегом "цб РФ": 3959

цб РФ


Ставка на моментум

Несколько мыслей про ключевую ставку и последствия.

Вслед за ростом ключевой ставки вырастет ставка маржинальной торговли. Примерно можно также ждать роста на 2 процентных пункта. То есть если раньше кредитное плечо было 22-23%, то теперь все 25%. Таким образом, удерживая маржинальные позиции стоимость возрастает на 10%.

Логичным представляется сохранение предположения о компаниях, которые выигрывают или проигрывают от высокой ключевой ставки, где основными маркерами выступают наличие отрицательного чистого долга (денежная подушка) или бизнес-модель, которая показывает рост процентных доходов вслед за ставкой, и, с другой стороны, наличие большого долга, что влечёт повышенные процентные платежи.

В получившееся множество можно добавить недельный и месячный моментум (импульс изменений). При чем использовать как положительный, так и отрицательный.

Возьмём топ 5 с обеих сторон, предварительно исключив компании с дивидендными гэпами и те, что проводили сплиты. Посмотрим, кто попадёт во все наборы.



( Читать дальше )

Разбор IMOEX: Крипта легализуется? Чего ждать в августе?

Друзья, всех приветствую!
Как проходят ваши летние выходные?

Подготовил для вас новое топовое видео и оно уже на моем канале 🔥
В этом видео я разбираю текущую ситуацию с индексом Московской биржи (IMOEX). Поговорим о том, что может произойти со ставкой в сентябре и как это отразится на рынке. А еще обсудим интересную тему — легализацию криптовалюты в России. Хотите узнать, что нас ждет в августе и как подготовиться? Тогда присоединяйтесь к обсуждению! Не забудьте подписаться и включить уведомления, чтобы быть в курсе всех новостей и аналитики!

Канал, для связи со мной 👉🏼 t.me/ETreid
Переходим к просмотру для более приятного отдыха 👉🏼
Приятного просмотра ☕️

Ключевая ставка 18% обрушит акции?

Какие акции покупать на высоких процентных ставках? Повышение ключевой ставки до 18%, это серьезный вызов для российского инвестиционного рынка. Оно создает как риски, так и возможности. Компании с высокой долговой нагрузкой столкнутся с трудностями, в то время как финансово устойчивые организации могут укрепить свои позиции. Для инвесторов это время требует особой осмотрительности и тщательного анализа. Следите за новостями, анализируйте данные и принимайте взвешенные решения – только так можно преуспеть в текущих условиях на российском фондовом рынке

Мнение о ключевой ставке ЦБ и экономике РФ

Вам не кажется, что ключевые ставки (не только ЦБ РФ, но и ФРС) больше не оказывают должного влияния на инфляцию, причины которой носят немонетарный характер?

Например, Эльвира Набиуллина говорит о том, что производство не способно удовлетворить текущий спрос, но высокая ставка оказывает ещё большее давление на производство, в итоге удорожание денег переносится на потребителя и подогревает инфляцию.

Высокий спрос, по словам Эльвиры Набиуллиной, вызван высокими заработными платами в виду дефицита кадров на рынке труда. Однако высокая ставка не способна эффективно решить проблему дефицита кадров, это способна сделать миграционная политика, возвращение релокантов и т.д., но не ключевая ставка ЦБ. В этом плане странно видеть, как одна рука государства, повышая ставку, причитает о перегретом рынке труда, а другая ужесточает миграционную политику.

В итоге мы просто получим перенос удорожания стоимости денег при 18-й или 20-й ставке на потребителя через инфляцию. Хотя и Эльвира Набиуллина исключает турецкий сценарий, где ставка, напомню, уже длительное время держится на 50% при инфляции ~70%, как по мне, всё к этому идёт.

( Читать дальше )

Все идет по плану!)

Еще в январе опубликовал топик Как ЦБ считает инфляцию, определяя ключевую ставку! Приведу выдержку из него, кому интересно, может весь прочитать.  
ЦБ смотрит на цифры суммы банковских депозитов и ее динамику, относительно денежной массы. У нас на депозитах около 40 трил. рублей при всей денежной массе в 90. И вот если владельцы этих 40 триллионов решат, что хранить на депозите при нынешних ставках, это заниматься благотворительность и просто сжигать свой капитал, у нас в стране разразится такой кризис, что Турция с Аргентиной покажутся странами без инфляции вообще. ЦБ поднимал ставку, только с одной целью, остановить отток с депозитов, который начинался, я даже больше скажу, ЦБ обязательно нужно удерживать рост этой суммы, на процент не меньший, чем эмиссия.
    Что касается, экономического роста, я вообще не понимаю, кто сказал, что нашей власти нужен экономический рост. Экономический рост, это рост доходов, дефицит рабочей силы, рост оплаты труда. Будь я на месте нашей власти, мне бы наоборот в нынешней ситуации нужна была рецессия.


( Читать дальше )

Высокий процент по ключевой ставке - еще более высокий процент по вкладу


Высокий процент по ключевой ставке - еще более высокий процент по вкладу
На сайте фин услуги появилась возможность онлайн оформления на выгодных условиях следующих услуг
— полис ОСАГО
— ипотечная страховка
Ряд финансовых продуктов таких как:
— вклад
— кредит
— микрозайм
— инвестирование
Сервис финуслуг собрал множество проверенных организаций которые предоставляют свои услуги как страховые так и банковские.
Большое разнообразие предложений плюс выгодные бонусы от фин услуг. Например при первом открытие вклада через данную платформу идёт бонус в виде 5,5% к основному вкладу. Всё просто и оперативно не выходя из дома, больше не нужно беготни по банкам или страховым конторам все можно оформить через смартфон, компьютер, ноутбук не выходя из дома.
Для ознакомления и оформления продуктов нужно пройти по ссыле на сайт фин услуг.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8K277z

Каким компаниям не мешает высокая ключевая ставка (КС). Кто выигрывает от высокой КС

Компании,
выигрывающие от высокой ключевой ставки

Компании с кубышкой
Сургутнефтегаз (около 6 трлн руб., в каких валютах — не известно)
Лукойл 
(кубышка Лукойла около 1,1 трлн рублей,
сам долг за последние 2 года снизился с 758 до 396 млрд рублей.
В итоге чистый долг отрицательный: -784 млрд рублей.
Долг/EBITDA, с учётом кубышки, отрицательный: -0,39)
Интер Рао
(участникам рынка не нравится инвестиционная программа ИнтерРАО)

Компании,
прибыль которых растёт от повышения ставки
Мосбиржа
Сургутнефтегаз

Компании с низким долгом и
сильным фундаменталом
Лукойл
Сбер
БСП
НМТП
ММК

Предлагаю обсудить и продолжить список

На падении падает всё.
Но в боковике эти акции, думаю, будут лучше рынка.

С уважением,
Олег


Мысли по дальнейшей динамике индекса Мосбиржи и по ставке ЦБ РФ

Объемы промышленного производства в июне 2024 года увеличились по сравнению с июнем 2023 года на (+)1,9%. В январе-июне 2024 года рост составил ­ (+)4,4%.

По сравнению с маем 2024 года индекс промышленного производства в июне 2024 года составил 98,1% (снижение на (-)1,9%).

Уже пошло замедление экономики.
Рынок торгует ожиданиями.
Думаю, осенью 24г, когда ФРС и большинстао мировых ЦБ начнут снижать ставки, ЦБ РФ придётся задуматься о снижении ставки.

Думаю, пока — боковик по индексу Мосбиржи около 3000.

Отрасли, снизившие объемы производства в июне 2024 года по сравнению с июнем 2023 года:
— производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки,
– (-)18,6%;
добыча прочих полезных ископаемых
– (-)17,2%;
производство табачных изделий – (-)11,7%;
производство кожи и изделий из кожи
– (-)9,9%;
производство кокса и нефтепродуктов
– (-)4,4%;
добыча угля
– (-)3,0%;
производство прочей неметаллической минеральной продукции (стройматериалы)
– (-)3,0%;
производство одежды

( Читать дальше )

Недвижка наконец-то рухнула на 1%, ключ 18%, завершился дивидендный сезон, а рубль показал всем чью-то мать. Воскресный инвестдайджест

Эльвира Сахипзадовна преподнесла нам ключевую ставку 18%, ужесточила риторику и сделала инфляции ататат. Инфляция испугалась, а недвижка вообще обвалилась на 1%! Пока эксперты прогнозируют курс доллара по 100, он почему-то 86. Кроме того, закончился дивидендный сезон, ждём новые IPO, а эфир стал падать вместо того, чтобы расти. Собрал в посте самое важное, что произошло за неделю, читайте!

Недвижка наконец-то рухнула на 1%, ключ 18%, завершился дивидендный сезон, а рубль показал всем чью-то мать. Воскресный инвестдайджест

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар, постой, ты куда?

Зачем-то упал. Курс за неделю снизился с 87,69 до 86,10 руб. за доллар (курс ЦБ 85,56). Юань 12,06 → 11,87 (ЦБ 11,72).

В течение недели рубль укреплялся из-за подготовки к налоговому периоду и выплате дивидендов. В принципе, курс снова комфортный для покупки валюты.

Для тех, кто не брезгует валютой в портфеле, есть долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.



( Читать дальше )

🔑Ключ 18%, 💪рубль сила, 🏡недвижимость НЕ всегда растет🐾Котайджест

Выпуск №42 за 22-28 июля

🔑Ключ 18%, 💪рубль сила, 🏡недвижимость НЕ всегда растет🐾Котайджест

Событие недели – ключевая ставка. Не страшно 18%. Страшно, что это на долго. И точно без снижения в этом году! Так думает ЦБ и пытается убедить в этом рынок. А мы думаем, что когда экономика заглохнет – стимулировать ее будут низкими ставками

💵Облигации

🌲Сегежазаместили рублевые облигации юаневыми. Кредитный риск тот же, валютная диверсификация портфеля в подарок



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн