экономический дайджест

📈 Вторая неделя падения Мосбиржи порадовала тем, что наши портфели упали меньше индекса (всё, кроме ЗЛА — около нуля. А вот Хулинформатика дала целый 1% плюса (+11900 рублей и новый хай в 1 млн 197 тысяч). Там тащили сразу несколько компаний: Хедхантер (+5%, придётся брать его на Пенсию), Софтлайн (+4%) и Озон (+2%). Упал только Вуш, зато на 3% сразу. Ну ничего, докупил. У Бухла падение Русагро на 2.5% скомпенсировалось ростом Белуги и облигаций Кристалла. Хулежебоку и Хулинвестиции поддержал Яндекс, который вопреки всему вырос на 2%. Дивидендная отсечка будет во вторник у Лукойла.

🇺🇸  Вторая неделя роста S&P500! Слабо, но хоть как-то. У них там хорошие данные по вакансиям (количество которых снизилось) — возможно даже Фед снизит ставку раньше осени. Apple ломанулась на новостях о мощном байбэке. Какого-то конгрессмена из Техаса обвинили во взятке в 600 тыщ долларов в обмен на проталкивание интересов Мексики и Азербайджана. У нас в Минобороны Азербайджан ценят куда выше!

( Читать дальше )

C Праздником Весны и Труда, товарищи!✊ В мае нас и наши деньги ожидает ряд нововведений в банковских услугах, изменения в пенсионных выплатах и пара других интересных нововведений, касающихся финансовой сферы. Некоторые из этих изменений, я бы сказал, «с душком».

Чтобы узнавать о важных финансовых новостях было ещё быстрее и удобнее, подписывайтесь на мой телеграм.

💰Бесплатные переводы до 30 млн

С1 мая вступает в силу новый лимит на переводы между своими счетами — без комиссии можно будет отправлять самому себе до 30 миллионов рублей в месяц. Кредитным организациям запрещено ограничивать размер или количество переводов в пределах этой суммы. При этом размер переводов без комиссии другому физлицу останется прежним — 100 тыс. рублей в месяц.

💳ЦБ ранее объяснял, что норма будет распространяться на переводы по номеру счета через мобильные приложения и онлайн-кабинеты банков, а также на переводы по номеру телефона через систему быстрых платежей.

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: скидка на ипотеку за малолетних детей, Euroclear порицает выкуп заблокированных активов у россиян, упорная инфляция в США, Байден придумал налог на неполученную инвестприбыль, Apple Vision Pro протух, а Чанпэна Чжао хотят отправить к Бэнкману-Фриду.

В России так ловко собрались разрешить крипту, что практически ее запретили

В Госдуму внесли очередную версию так называемого «закона о майнинге крипты». В отличие от прошлых версий, которые всё время помирали в пути, эту, по слухам, действительно собираются принять (по крайней мере, Минфин и ЦБ свои позиции там якобы согласовали заранее).

Краткая суть нового закона в формате демотиватора

Официально майнинг собираются разрешить только ИП и юрлицам – им надо будет встать на учет в спецреестр, а продавать намайненное можно будет только на зарубежных криптобиржах. Физлицам тоже как бы можно майнить, но только на полшишечки (не превышая нормативы по потреблению электроэнергии).

( Читать дальше )

📈 На Мосбирже наконец-то закончился 4-недельный рост! Но упало всё не слишком сильно: примерно на полпроцента. Пенсия и Хулинформатика в минимальном плюсе, а вот Бухло за счёт рывка Русагро (+9%) и Абрау (+3.5%) добавило 2% и 26 тысяч рублей (это новый хай за 1.5 года торговли и 48% годовых). Русагро я добрал в портфель ещё в субботу — потому что это был рабочий день; но что приятно, на Пенсии его уже было несколько лотов — стратегия работает! Хуже рынка (но несильно — всего -0,7%) сработало ЗЛО — там на 2.5% упало золотишко. В лидерах падения ТМК (-4%), МТС (-3%) и Фосагро (-2%), которые утянули Хулинвестиции на 22 тысячи рублей вниз. Софтлайн (+3.5%), Озон (+3%) и Астра (+2%) обеспечили новый хай по Хулинформатике (+4500 рублей) и 187 тыс. профита (29% годовых).

🇺🇸 После очередного предсказания крахаS&P500 ломанулся аж на 3% вверх. Больше всего амерам помог Google своим объявлением дивидендов (и бай-бэком тоже). Вообще БигТех удивил профитами (подробнее чуть позже), а американский рынок в очередной раз не испугался инфляции — это ж лучшая неделя у S&P за полгода.

( Читать дальше )

№29за неделю 22-28 апреля

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

В облигациях была неделя лизинга: рассмотрели Балтийский лизинг: классная компания, но с самым низким капиталом среди топовых лизинговых компаний.

( Читать дальше )

Можно бесконечно смотреть на огонь, воду и как укрепляется рубль. А ещё вдыхать аромат шашлыка на майских праздниках. Как раз к первомаю рубль укрепился, индекс уже собрал чемоданы и умотал на отдых, халвинг не помог биткоину. Дивидендами просто заваливают, прошло IPO МТС Банка, вышло много новых выпусков облигаций, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал о самом интересном, что произошло за неделю.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Укрепление рубля

Надо платить налоги, а значит продавать валюту. Курс изменился с 93,15 до 92,39 рубля за доллар. Можно пользоваться.

Для страховки от слабого рубля помним про юаневые и замещающие облигации, а также про акции экспортёров.

( Читать дальше )

На этой неделе несколько интересных материалов для лёгкого чтения на выходные: про причины экономических проблем Китая, последствия ультрамягкой ДКП в мире и ситуацию с госдолгом США.

*️⃣Bi-Weekly Geopolitical Report – Posen vs. Pettis (February 26, 2024) by Bill O’Grady

Автор сравнивает позиции двух экономистов относительно причин текущих экономических проблем Китая и мер необходимых для их решения. Один из экономистов (Adam Posen) утверждает, что политика Си Цзиньпина подрывает, а до его прихода экономика Китая была в порядке. Следовательно, проблема в председателе. Другая позиция (Michael Pettis) заключается в структурной проблеме Китая, которая обусловлена избытком производственных мощностей, направленных на экспорт, но не востребованных. Основное решение — переход от модели экспортоориентированной экономики к модели развития внутреннего спроса, что требует принятия непопулистских мер.

*️⃣Easy Money by Howard Marks

В данном memo автор рассуждает о последствиях закончившейся эры лёгких денег и о текущих тенденций, которая привела к неэффективности бизнеса, т.к. компании без прибыли могли бесплатно привлекать долг и рефинансировать его, избытку капитала и отсутствию конкуренции за него, что в свою очередь к снижению доходности от инвестиций и развитию пузырей на рынке.

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: прекращение льготных ипотек в РФ, Дональд Трамп готовится к стрижке биржевых хомяков, Китай банит WhatsApp и Telegram, Атлант расправил электрические культяпки, нейросети дают ответы на самые важные вопросы (про енотов), а крипто-кузен Ави всё-таки сядет в тюрьму.

Дельготизация ипотеки

Минфин считает, что надо завершить все действующие программы льготной ипотеки, кроме семейной. Короче, судя по всему, из актуальных проблем выписаны: привлечение в страну айтишников (эти буратины богатые, и сами накопят, если надо), поддержка жилищного строительства (новостройщики сами виноваты, нефиг было мутить мутки вместе с банками в направлении «ипотека за 0%»).

Зато поддержка деторождения по-прежнему остается в приоритете (мем unrelated, но давайте представим, что эта культовая девочка родилась и выросла благодаря семейной ипотеке, idk)

Штаты, Евросоюз и GB цинично жаждут купить российские активы

( Читать дальше )

#28 за неделю 15-21 апреля

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов. По воскресеньям — саммари всей недели

---

📈Акции

Разобрали «сколько корова дает молока». Недвижимость, кстати, чувствует себя отлично и вместе с рентой выходит на первое место.

Если золото, недвижимость, акции, среднерискованные облигации дают ± равную доходность 11-14%, то почему не выбрать диверсифицированный портфель❓

Наш выбор сейчас — облигации👍, которые дают существенно выше средней исторической доходности, но и инфляция (нет, не росстатовская, а реальная) — рекордная

( Читать дальше )

Пока Павел Дуров собирает коллекцию стульев и рефлексирует из-за баклажанов, лёжа в ледяной ванне, рубль не смог обвалиться, биткоин отхалвился, ОФЗ пошли вверх, как и недвижка. Всё больше дивидендов и новых выпусков облигаций, готовится к IPO МТС Банк, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал о самом интересном, что произошло за неделю.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

 Рубль не смог обвалиться

Рубль слабел на неделе, но в итоге даже слегка укрепился. Курс изменился с 93,43 до 93,15 рубля за доллар, хотя и вызвал небольшую панику. Возможно, скоро будут предприняты и другие штурмы, более серьёзные.

Но попытка засчитана. Рано или поздно рубль может сказать всем «пока», на этот случай не лишнем будет иметь в портфеле юаневые и замещающие облигации. Впрочем, акции экспортёров тоже решают.

( Читать дальше )