экспирация

У меня ощущение, что в ближнем ри закрывают шорты, а в дальний (новый) их вливают.

И вообще, когда новый контракт стоит дешевле текущего прямо перед экспирацией, это похоже на разводку)) типа покупайте наш индекс еще дешевле.
По ощущениям, когда так происходит,  мы еще ниже идем. 
С учетом того что спек позиции мало кто перенесет через эти выходные,  с утра в понедельник могут не хило залить нас вниз.
 

Вы будете смеяться, но я зафиксировал убыток в 120 колах.
Вчера еще докупал по 700, а сегодня после отскока закрыл по 350.
Хороший бизне? (((

Остатки суммы переложил в 112,5 колл (2350) в надежде на отскок до 113к.
Если случиться — там куплю 105 путы на экспирацию.

Понедельник (17\03) должен быть жарким! 

Интересненько-:)

 

Кукел vs. Толпа. Эпизод I. Весь день в напряжении, экспирация непредсказуемым образом на предсказуемом 140 000.

Тем временем мышиный уверенно рос...
 З.Ы. В дополнение к гулянке в ход пошла такая народная забава, как плита на 4000 коней на 140 000, жаль не успел заскринить)) МФЦ в действии, #пт!

( Читать дальше )

Начало торгового дня в понедельник было сугубо негативным на фоне слабого закрытия торгов в Азии, происходившего на фоне снизившихся оценок индекса PMI. Однако в Евросоюзе Индекс деловой активности в производственной сфере показал неожиданный рост в декабре до 52,7 пунктов, что является максимумом за 31 месяц. Хороший рост показал индекс PMI для Германии. Фондовые рынки Европы торгуются в плюсе и фьючерсы в США перед открытием торговой недели тоже перешагнули в плюс. Мажорную мелодию заиграл и наш рынок. Однако пока это только прелюдия для более интересных партитур, которые будут играться в следующие дни. Особенно интересными обещают стать 18 и 19 декабря. Кроме фактора завершения заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США на нашем рынке немаловажную роль будет ожидаемые примерно в это же время соглашения с Украиной по цене на газ. Пока акции Газпрома в понедельник были среди застрельщиков роста. Но еще более подскочили в цене акции электроэнергетики. Быки стараются не пропустить момент начало возможного движения и начинают покупать загодя. Но резкости в движение добавляет нервная реакция держателей пут опционов. Но день подходит к концу. В целом индекс ММВБ к концу торгов прибавляет около 1%. 

Прошедшая неделя принесла снижение цен на американском и европейских фондовых рынках. Наши индексы сильных изменений на неделе не показали, но в условиях проходящего с октября сползания, нерешительность «быков» воспринимается как сохранение слабости. Доллар в начале недели еще продолжал свое снижение, но в конце обозначилась небольшая коррекция. С учетом динамики доллара происходят колебания цен сырьевых товаров. Для нашего рынка наиболее важным было продолжившееся снижение цен на европейскую нефть. На рынок давит обозначенная позиция Саудовской Аравии в том, что она не намерена сокращать поставки и сдерживать снижение цен на нефть, в то время как Иран будет наращивать добычу. Перспективы роста поставок из Ирана, Ирака, Ливии и Саудовской Аравии могут довольно значительно придавить цены. А вот ожидаемый скорый запуск трубопровода из Кушинга на побережье поддерживает цены в США. В результате спред по ценам нефти по обе стороны Атлантики  сократился с недавних 20 до 10 долларов за баррель. Неделя была интересной погодными аномалиями, когда в Египте на пирамиды выпал снег, а холодная погода в США разогнала вверх цены на природный газ.


( Читать дальше )

Уже сегодня тема данного года — 135 ПУТ закроется раз и навсегда! Я уже полгода, как ушел от торговли опционами. Но что сейчас проиходит, очень интересно и наверное войдет в легенды опционного рынка.

Мега объемы просто сумасшедшие — 900 000 контрактов на 135  страйке. У этих опционов есть, как покупатели, так и продавцы. Все думают, что кто-то пострадал, пролилась чья-то кровь.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя была очень плотной по потоку важных макропоказателей. В том числе стало известно о снижении продаж новостроек, снижении частных доходов и уменьшении индекса деловой активности в США. Не блистали розничные продажи в Евросоюзе и заказы промышленных предприятий в Германии. Показатели спроса продолжают оставаться  прибитыми в основных крупных экономиках. Но зато явно порадовали данные по безработице в США. Формальный уровень безработицы в ноябре снизился до 7% против 7,3% октябрьского значения, неожиданно сильно увеличилось число новых рабочих мест, снизился показатель первичных обращений за пособиями по безработице. Порадовал рынки пересмотр значения роста ВВП до уровня 3,6% годовых.
 
Как ни странно, набор позитивных данных дал положительный эффект на рынке в США. И это несмотря на то, что угрозы сокращения QE стали более явственными. Напомним, что когда-то для начала ужесточения монетарной политики целевым уровнем ФРС называл достижение семипроцентной безработицы. В настоящее время целевой показатель безработицы находится на 6,5%. Но после выхода столь сильных данных ФРС уже будет трудно не сделать хотя бы символический шаг по снижению объемов выкупа облигаций. Тем более что рост ВВП тоже к этому располагает. На этот раз ФРС будет труднее отложить на следующее заседание то, чего от него с опаской ожидают уже около полугода.


( Читать дальше )

На данный момент количество открытых позиций у юр. лиц во всех путах декабря составляет 618К.




Можно предположить что из 900К ои в 135 страйке чуть больше половины куплено юр. лицами.
Уже несколько дней на рынке наблюдается пила при подходе к страйку 135, видно работают дельтахеджеры у продавцов.
Так как квартальные опционы расчетные, никакой поставки тонны фьючей не будет, на рынке их крыть соответственно не будут. Поэтому покупателям путов выгодно чтобы экспирация прошла в деньгах, в любом случае они это устроят имхо. Если покупка формировалась в районе 3000 за пут и дельта не хеджирована, то и на экспу могут опустить индекс ниже 130, чтобы уж точно заработать.
Для справки:
Продавец опциона хеджирует дельту фьючерсом продавая дешего и покупая дорого. (шорт гамма)
Покупатель опциона-покупает фьючерс дешего, продает дорого. (лонг гамма)