BRENT

Три фактора:

1) Мало медведей. Медведи сыгравшие на падении нефти вышли уже. Это известно как из отчетов так и интервью. Постепенно начинает расти бычье.
2) На этих уровнях нет хеджей нефтяных компаний — если нефть упадет ниже то проще не качать нефть. Для большенства добытчиков себестоимость выше цены уже с 60
3) Пришли арбитражеры — они скупают физическую нефть и продают дальние фьючи — нефть заливают в хранилища.

Побороть эти факторы нельзя — это дно. 

• Величина расчетный показатель от 0 до 10.
• Если меньше 3 — наблюдается текущая перепроданность.
  Чем меньше, тем больше перепроданность и вероятность отскока.
• Если больше 7 — наблюдается текущая перекупленность.
  Чем больше, тем больше перекупленность и вероятность отскока.
• Остальные данные приведены справочно
• о механизме с примерами: ммвб.инфф.рф/903f15.html
• В данной таблице только перекупленные и перепроданные инструменты, остальные : ммвб.инфф.рф/908f15.html

Натруальный газ — по суди таже индустрия что и добыча нефти — даже скважину пробурить столько же стоит. И спрос такое же не эластичный.
Сланцевая революция в газ пришла немного раньше — цены на газ были высокими и цена упала. Долетели до себестоимости -10%.

Что в итоге?

А вот — рынок востановился до нормальной прибыльности  очень быстро.  Цена даже был выше старой исторической цены — а потом скатилась чуть ниже.

Да у газа был период анамально высоких цен в 2007-09. Но причины были не совсем те что у нефти и падение цен там было ожидаемое даже без сланцевой революции. Вы же помните что нефть росла в 2007 какими темпами?

Итак, уважаемые )) одноклубники))
Давос для РФ закончился неутешительно, у кого инфа другая — велкам в комменты.
и есть исчо один момент, на который бы хотелось обратить ваше внимание (хотя все его итак наблюдали)
это решение ЕЦБ:
понятно, что Драги давно обещал раздуть баланс, в моменте это кажется хорошо и для EM не в последнюю очередь.

Но, если верить тому постулату, что он преследует цель борьбы с инфл-ей, думаю: объем программы и (момент для) решение вызвано (выбран), в т.ч. ожиданиями по ценам на энергоносители, коротко:
ЕЦБ оценивает перспективы роста цены на нефть ну… как маловероятные, и минимум полгодика на текущих.

А это рост вероятности продолжения всеобщего хэджа, игры  в шорты сырья, местная потребность в валюте и ... 
ну все Вы это уже видели.

М.б. стоит уповать на технику, цикличность и рост,
но что-то долго распределяют на текущих)), имхо, с окончанием форума увидим выход, поэтому… Ваши предложения

Вполне вероятно!

 Согласно мнению аналитиков американского банка Bank of America/Merrill Lynch, стоимость нефти продолжит падать. В своих прогнозах эксперт банка прогнозируют среднюю цену на «черное золото» в 2015-2016 годах на уровне $50-$57 за баррель по WTI и $52-$58 за бочку «сырой» по Brent, с дальнейшим падением нефти к области $31-$32 в предстоящие месяцы.

 

• Величина расчетный показатель от 0 до 10.
• Если меньше 3 — наблюдается текущая перепроданность.
  Чем меньше, тем больше перепроданность и вероятность отскока.
• Если больше 7 — наблюдается текущая перекупленность.
  Чем больше, тем больше перекупленность и вероятность отскока.
• Остальные данные приведены справочно
• о механизме с примерами: ммвб.инфф.рф/903f15.html
• В данной таблице только перекупленные и перепроданные инструменты, остальные : ммвб.инфф.рф/908f15.html

( Читать дальше )

В предыдущем разборе ситуации на месячном таймфрейме я констатировал пробой вниз глобальной диагональной поддержки на обоих сортах нефти.

Как водится, не прошло и дня (после публикации, а не пробоя), а рынок уже внёс коррективы в моё вью.   Неделю нефть закрыла весьма оптимистично. 
На недельном таймфрейме нарисовался молот:

Если предыдущие намёки на фигуры разворота (в основном — в виде харами) не сработали, то это не означает, что в этот раз не сработает тоже.  Часто такое случается, когда уже никто не верит.

На дневном таймфрейме нефть остановилась у верхней границы нисходящего канала, слегка проколов его:

( Читать дальше )

Есть одна сторона у дешевой нефти — более важная даже чем себестоимость у сланцев — это налоги.

Дело в том, что в большенстве государств производители нефти облагаются фиксированными налогами — цель еоторых была изьять всю супер прибыль добытчиков.

Даже в россии после налогового маневраи падения до 49 для нефтяных компаний налоги составляют 50% от расходов.

Часть государств среагирует и уменьшит налоги — но в большенстве своем налоги остаются очень высокими.

К примеру в Техасе даже если миниммизировать все расходы и просто выкачивать нефть из старой скважины — себестоимость все равно не опускает ниже 15$. Добавим транспортировку 12-15$. Получаем все 30$. Думаете все что от лайта до 30 осталось пойдет в карман?

Нет — около 15$ составят только фикс налоги. А еще есть не фикс — налоги с продаж- на прибыль и так далее.

В россии в 08 году когда нефть упала до 40 были такие же проблемы. Теоретически компании могли качать нефть но не делали этого — ибо налоги были слишком высоки. Сейчас это немного исправили «налоговым» маневром и НДПИ но все равно проблема есть. 

( Читать дальше )