Brent

Нефть, скорее всего, будет торговаться в диапазоне $70-85 в 2025 году. При этом высокая волатильность сохранится. Можно открывать «шорт» по нефти при подъёме цены на геополитике и откупать в нижней части диапазона. 

Источник

Средняя цена нефти марки Brent в 2025 году ожидается на уровне $73,5 за баррель, что на 9% ниже показателя 2024 года. Прогноз составлен на основе консенсус-прогноза более 60 аналитических компаний. Ожидается, что снижение цен будет связано с геополитическими факторами, включая ослабление напряженности на Ближнем Востоке и возможное снятие санкций с России. Важным фактором будет также увеличение добычи нефти странами, не входящими в ОПЕК+.

Прогнозы по цене нефти в следующие годы также понижены. В 2026 году средняя цена нефти Brent ожидается на уровне $70,9, а в 2027 году — $70,6. Продолжение добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ и рост производства в странах, не входящих в соглашение, будут играть важную роль в динамике цен.

Эксперты отмечают, что рост добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК+, может создать профицит предложения, что будет оказывать давление на цены. Прогнозируемая цена нефти Urals в 2025 году составляет $69,7 за баррель, что также свидетельствует о снижении по сравнению с предыдущими годами.

( Читать дальше )

Результаты прошлого прогноза:

+ Российский фондовый индекс IMOEX торговался в соответствии с нашим прогнозом, находясь на уровне 3000, и, получив сопротивление на отметке 3060 пунктов, как и ожидалось, далее индекс пошел вверх на фоне новостей.

± Индекс S&P следовал по заданному курсу, с началом недели, выраженным снижением, за которым последовало восстановление. Однако цели по снижению не были достигнуты. Прогноз выполнен частично.

+ Котировки золота соответствовали нашему прогнозу, показав рост до уровня 2905 и немного выше, после чего последовала коррекция.

+ Нефть марки Brent достигла целевого уровня роста в $76,50 после закрепления выше $74,10.

+ Курс китайской валюты продемонстрировал ожидаемую коррекцию по второму сценарию, опустившись до уровня ₽13,00 и ниже, не получив закрепления в начале недели на уровне ₽13,35.

— Биткоин не показал существенных изменений от уровней начала недели, не предприняв попыток пробоя отметки $104,200, при этом общий прогноз остается в силе.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 90.49. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1111. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 614.2. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 472 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 34 700, с 298 800 до 264 100. Неделя закрылась WTI — 70.57, Brent — 74.64.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.04907

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6134.

( Читать дальше )

Вчера Минэнерго США опубликовало очередной ежемесячный отчет по рынкам энергоносителей. И для нефти перспективы по-прежнему не выглядят радужными. Если в 1-м кв. 2025 года (см. мировой баланс на стр. 37) Минэнерго ожидает дефицита в 0,53 млн баррелей в день, то уже во 2-м кв. 2025 года ожидается профицит в размере 0,47 млн б/д, который будет дальше расти.

В 4-м кв. 2026 года Минэнерго ждет профицита в размере уже 1,1 млн б/д. В целом по 2025 году прогнозирует профицит в размере 0,43 млн б/д, по 2026 году — профицит в размере 0,98 млн б/д. Прогноз исходит из того, что спрос на нефть в 2025 году вырастет на 1,37 млн б/д, добыча нефти в 2025 году вырастет на 1,89 млн б/д. При этом страны ОПЕК+ нарастят добычу существенно, от 42,24 млн б/д в 4-м кв. 2024 года до 43,15 в 4-м кв. 2025 года — прирост почти на 1 млн б/д.

Можно с уверенностью утверждать — если профицит на рынке нефти достигнет 1 млн б/д, то цена нефти Brent не удержится выше $70 за барр. И упадет до $60, а то и ниже. Чтобы сбалансировать рынок, ОПЕК+ должен будет отложить наращивание добычи на 1 млн б/д, которое закладывает в свои прогнозы Минэнерго США. Сейчас постепенное восстановление добычи запланировано с апреля 2025 года.

( Читать дальше )

         — Жить, как говорится, хорошо.
         — А хорошо жить ещё лучше!
         — Точно!

Всем трям и привет! Вот и среда у нас в календаре. И 12 февраля. До весны осталось совсем чучуть… каких-то две с половиной недели. А там и до лета рукой подать. А там и солнышко, травка зеленая, комары… свежие овощи и фрукты, речка. Кайф!
Но не отвлекаемся на мечтания, работаем! Есть хороший повод в феврале взять тренды. Но это не точно ©. Пока без фанатизма пилят между уровней.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:



Сегодня работаем новости по амерам. 
Вечер перестает быть томным.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — доллар неспеша сливают. Сегодня на инфляции (CPI) поработаем!

GOLD — от уровня (2935,0) пошла коррекция. Любое действо (купить/продать) только на сигналах.

S&P 500 — тусим в диапазоне.

КРИПТА — в диапазоне на хаях.

ММВБ — на хайпе, что ставку в пятницу оставят прежней (всего 21%) потиху растет.

BRENT.

Нефть болтается в диапазоне 10$ (80.0-70.0$). Ну хоть так, чуть размах есть. Сегодня отрабатываем новости, под которые уже произошел небольшой отскок в 3$. 

( Читать дальше )

С 2007г периодически работает формула 
индекс РТС = Urals x 20 — 200

Например,
Urals была $135, РТС 2500 (исторический максимум)
Urals был $40, РТС 600
.  .  . 
 
Не надо искать мистического смысла, но российский рынок зависит от нефти, а
долгосрочно роль нефти в мировом энергобалансе падает.
Электромобили, энерго переход постепенно занимают всё большее место.

Конечно,
могут быть сильные отклонения.
Смысл в том, что долгосрочно нефть в тройских унциях золота падает.
Конечно, не только от цены нефти зависит бюджет.

Т.е. в России важно во время выйти из среднесрочного портфеля акций в более консервативные инструменты.
Конечно, тут самое сложное — понять, когда именно.

Согласен,
что прогнозы часто — это «пальцем в небо».
Но всё — таки, напишу прогнозы, как ориентиры для бюджетов стран.

Минэнерго США, BRENT
2025г $74,5 за баррель
2026г $66,46 за баррель

По итогам 2024 года,
EIA оценило среднюю цену Brent в $80,56 за баррель

Минэкономразвития России, Urals
средняя цена нефти сорта Urals за декабрь 2024г $63,44 за баррель.

( Читать дальше )

Китайским нефтеперерабатывающим заводам предлагают российскую нефть ESPO по более низким ценам, поскольку растущая обеспокоенность по поводу санкций США увеличивает логистические и административные барьеры, отпугивая покупателей.

По словам трейдеров, поставки из российского тихоокеанского порта Козьмино, осуществляемые на не подпадающих под санкции танкерах, предлагаются с премией от 2 до 3 долларов за баррель по сравнению с нефтью марки Brent. По их словам, грузы отгружаются в марте, и они попросили не называть их имён, так как не уполномочены общаться со СМИ.

Для сравнения: в прошлом месяце за грузы на тех же условиях предлагалась премия в размере 5 долларов за баррель или выше. Покупателям также была предоставлена возможность приобрести нефть, доставленную на судне, внесённом в чёрный список, по более низкой цене.

Ограниченное количество портов и танкеров, готовых заниматься российской торговлей, увеличило стоимость отправки ESPO в Китай и сделало грузы слишком дорогими для независимых нефтеперерабатывающих заводов, что побудило их снизить ставки переработки. Падение спроса со стороны ключевых покупателей привело к снижению цен продавцами.

( Читать дальше )

Прогноз по рынкам на неделю 10.02.25 — 14.02.25

Что происходило на прошлой неделе?

Российский фондовый индекс IMOEX торговался согласно нашему прогнозу выше уровня 2900, однако покупательская сила на рынке была относительно слабой.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 97.06. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 960.69. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 592.44. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 472 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 34 700, с 298 800 до 264 100. Неделя закрылась WTI — 71.06, Brent — 74.69.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.03257

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6050.

( Читать дальше )