CNYRUB

Представьте себе ситуацию: вы находитесь на тонущем корабле посреди бушующего океана. Шторм усиливается, и вода заливает палубу, а капитан решает вычерпывать воду маленьким ведром. Но потом вдруг появляется решение – использовать насосы. Но работает ли это решение, или корабль все равно идет ко дну? Примерно такую картину можно нарисовать, когда обсуждаются меры поддержки рубля через валютные интервенции. Российская валюта продолжает слабеть, несмотря на многократное увеличение продаж валюты Центральным банком. Вопрос в том, способны ли валютные интервенции вытащить рубль из «бушующего океана», или это лишь временная мера, которая вскоре потеряет свою эффективность?

Валютные интервенции – это как тот самый насос на тонущем корабле. ЦБ наращивает объем продаж иностранной валюты, чтобы стабилизировать рубль, поддерживая его курс. Суть механизма заключается в том, чтобы продавать иностранную валюту, например юань, на внутреннем рынке, увеличивая предложение валюты и, соответственно, снижая давление на рубль. Чем больше валюты на рынке, тем сильнее может укрепляться национальная валюта – это базовая экономическая логика.

В последнее время рубль нас совсем не радует стабильностью. 😬 Уже несколько недель подряд он слабеет, а юань и евро тем временем подорожали до максимумов за целых 11 месяцев! А доллар? Он тоже не отстает — вернулся на позиции, которые мы видели еще пять месяцев назад.

Что будет дальше? 💡

Эксперты уверены, что в ближайшие дни рубль получит небольшую передышку. Причина? Сентябрьский налоговый период, который поможет временно удержать позиции рубля. И тут может сыграть еще один важный фактор — восстановление цен на нефть. Нефть марки Brent, например, уже вернулась к отметкам 74–75 долларов за баррель после недавнего падения ниже 70. Это точно добавит уверенности рублю, хоть и на короткий срок. 😉

Но расслабляться рано! В будущем на рубль может снова начать давить спрос на валюту со стороны импортеров и ожидания валютной выручки от экспортеров. А пока что курс юаня может вернуться в диапазон 12,5–13 рублей, что тоже не самая приятная новость. 📊

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри для уходила ниже своей локальной поддержки 284125, но смогла вернуться выше нее и закрыть день выше ема55 и локального уровня 286925, дав таким образом первые сигналы на лонг. Пока цена выше 286925 ждем возобновления роста и добоя до ближайших сопротивлений, отбой от которых шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ желтого(293425) канала и гориз.уровня 296825
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 286925 и 284125

На часовом графике цена обновила лои предыдущего дня, после чего, не дойдя до своих основных поддержек, развернулась вверх, уйдя (с тестом сверху) выше своих локальных сопротивлений в виде гориз.уровня 285475 и ема233, подавая первые сигналы на возврат к восходящему движению. Пока цена выше этих уровней ждем продолжения роста. Возврат ниже указанных уровней вновь вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого(280400 на утро) канала и гориз.уровня 297500

Минфин России в октябре будет направлять на покупку иностранной валюты и золота по 3,1 млрд руб. в день.
Банк России будет зеркалировать эти операции, а также дополнительно продавать валюту на 8,4 млрд руб. в день.

Таким образом,
чистый объем валютных операций регулятора на внутреннем рынке
составит эквивалент 5,3 млрд руб. в день
против 200 млн руб. в день в сентябре.
Ежедневные объемы продаж валюты (юаней) вырастут более чем в 25 раз.

«Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 71,8 млрд руб.
Операции будут проводиться в период с 7 октября 2024 года по 6 ноября 2024 года, соответственно,
ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,1 млрд руб.»

Источник: 
www.rbc.ru/finances/03/10/2024/66fe5e1e9a794730c3277b3c

С уважением,
Олег

Да, все мы наслышаны о росте нефти из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке и сейчас, параллельно с этим, активно идут новости про ослабление рубля к доллару (и особенно ярко в заголовках говорят про ослабления рубля к юаню).
Если с ростом нефти всё понятно, то почему тогда идёт ослабления рубля? — вроде ставки высокие, рублевые активы должны быть достаточно привлекательными. Объясняется всё по-большей части торговым балансом и дефицитом бюджета — государство тратит больше, чем зарабатывает. Плюсом отскок нефти произошел только сейчас, а до этого её цена была на небольшом уровне — соответственно, всё это давит на нашу валюту.

Выгодно-ли ослабление рубля российской экономике? — не совсем.
Да, валютная выручка экспортеров растёт, но при этом и дорожает импорт, что подстегивает инфляцию с которой сейчас активно борется ЦБ — и это в текущей ситуации совсем не на руку тому же рынку акций (особенно, когда мы ушли от доллара в расчетах, но активнее стали использовать юань, который крепнет к нашей валюте ещё активнее).

Последние несколько недель курсы доллара и особенно юаня продолжают упорно расти вверх, не испытывая на пути никаких серьезных коррекций. Какие-то незначительные откаты на графике мы, конечно, видим, но восходящий тренд уж очень упорный, просто непреодолимый. Таких трендов на нашем валютном рынке уже не было очень давно, и это точно говорит о наличии системной проблемы. Давайте посмотрим, есть ли у рубля шанс на укрепление.

С конца августа, как видно из графика, начался мощный рост курса юаня. Причем курс доллара начал расти еще раньше, но его последующий рост оказался уже не таким упорным и сильным, как у юаня, поэтому сегодня мы с вами будем рассматривать падение рубля в основном через юань.

В целом, развитие снижения курса рубля в последние месяцы было вполне ожидаемым, и я об этом не раз говорил, когда курсы юаня и доллара смогли выбраться из длительного нисходящего тренда в середине августа. Тогда прогнозировал рост курса юаня к уровню ₽12,4 уже в начале осени, что, собственно, и произошло, правда намного быстрее, чем мог тогда представить.