CNYRUB

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня отбилась от своей поддержки 301000 и попробовала возобновить рост, но в итоге снова ушла в коррекцию, закрыв день под указанной поддержкой. ТО, что цена не может закрепиться выше 301000 (и зоны 2960-2965 по индексу) в моменте говорит о слабости рынка, поэтому с лонгами надо быть пока осторожнее. Пока же ситуация не поменялась — уход цены выше 301000 — ждем возобновления роста, пока цена под этим уровнем — ждем теста поддержек внизу
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 301000, 297300, 291975, а также границы желтого канала (295350)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 288225 или 311650

На часовом графике цена отбилась от своей поддержки 301000 и сделала попытку роста, но отбилась от своего первого сопротивления в виде границы зеленого канала и вернулась под свою поддержку 301000. При уходе цены выше этого уровня ждем возобновления роста и пробития ближайших сопротивлений, пока цена ниже 301000 — ждем теста ближайших поддержек

Введение санкций против Московской биржи и зарубежных компаний, участвующих в торговых операциях с российскими контрагентами стало самым сильным ударом для валютного рынка с 2022 года.

Но похоже, что вместо разрушенных старых финансовых цепочек выстраиваются новые. Косвенное подтверждение этого — постепенное сокращение дисконта российского курса юаня к глобальному.

Непосредственно после остановки валютных торгов $ на Мосбирже купить доллар за юани согласно официальным курсам ЦБ стало дороже на 1,7% справедливого уровня.

Всю вторую половину июня дисконт стабильно превышал 1%, в первой половине июля сократился до 0,6-0,8%,
16 июля сократился до минимального за месяц уровня — 0,5%.

Сокращение дисконта, скорее всего, отражает увеличение количества зарубежных контрагентов, зарабатывающих арбитражный доход на разнице курсов и таким образом, повышая эффективность рынка и помогая российским экспортерам и импортерам.

В частных разговорах с банкирами мы видим подтверждение того, что, по крайней мере, для малого и среднего бизнеса есть решения по проведению внешнеторговых расчетов.

Доля платежей в российских рублях при оплате импортных поставок в Россию товаров и оказания услуг в мае 2024 года достигла нового максимума — 41,8%, превысив прежний рекордный уровень, зафиксированный в апреле — 41,1%, следует из предварительных данных Банка России о валютной структуре внешнеторговых расчетов.

При оплате импорта из стран Азии доля рублевых платежей достигла нового максимума — 37,7% (прежний был в апреле — 36,1%).

При оплате российского экспорта товаров и услуг странами Азии в мае также установлен рекорд — впервые более половины поступивших платежей были выполнены в валютах дружественных стран (52,9%, прежний максимум — в апреле, 47,4%).

Доля платежей в рублях за российский экспорт в европейские страны также обновила максимум — она выросла до 62,7%, превысив рекордное значение, зафиксированное месяцем ранее — 58,4% в апреле. Одновременно в мае было обновлен минимум доли платежей за импорт, выполненных в валютах недружественных стран — она упала до 25,6% с 31,8% в апреле (прежний минимум был в марте — 29,3%).

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась от границы желтого канала и ушла выше своих сопротивлений 297300 и 301000. Ждем теста указанных уровней и в случае отбоя берем лонг. В случае ухода цены ниже указанных уровней падение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 301000, 297300, 291975, а также границы желтого канала (295450)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 288225

На часовом графике цена попробовала уйти ниже своей поддержки 297300, но сил на это не хватило и цена вернулась выше поддержки и поехала вверх, закрыв день выше своего другого сильного уровня 301000. Ждем теста указанных уровней и при отбое входим в лонг. При уходе ниже этих уровней и тесте их снизу и начале отбоя можно пробовать шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 301000, 297300, 291400, а также границ синего(311500 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 311100 и 307875 и границ зеленого канала(305550 на утро)

Вчерашние данные за июнь показали замедление роста промышленного производства КНР с 5,6% г/г до 5,3% г/г (прогноз 5% г/г), но, что более важно, темпы роста розничных продаж сократились с 3,7% г/г сразу до 2% г/г (прогноз 3,3% г/г). Розница в стране растет минимальными с 2022 года темпами, что напоминает о значимых проблемах с потребительским спросом в Китае. Ранее на это же указывала и статистика о неожиданном снижении импорта страны в годовом выражении.

На фоне слабого спроса по итогам второго квартала рост ВВП КНР замедлился с 5,3% г/г до 4,7% г/г (прогноз 5,1% г/г). В квартальном выражении темпы роста показателя опустились с 1,5% кв/кв до 0,7% кв/кв. Такие данные ставят под сомнение достижимость цели по росту китайской экономики в этом году, и на проходящем сейчас пленуме Партии могут быть анонсированы дальнейшие меры по стимулированию экономического роста. Это в свою очередь способно оказать дополнительное давление на юань.

Часто при выборе облигаций инвесторы сравнивают их друг с другом, не анализируя аналоги в других валютах. Сегодня мы подробно разберем эту ситуацию и в видео я на примерах покажу, почему юаневые облигации дадут меньшую доходность, даже с учетом потенциальной девальвации рубля.

📌

Таймкоды:
00:00 — Особенности юаневых облигаций
01:04 — ЦБ не будет публиковать данные о внебиржевых торгах валютами, включая юань...
01:40 — Динамика курса юаня
02:00 — Доходность юаневых облигаций
02:35 — Таблица юаневых облигаций
03:35 — Сравнение доходности юаневых и рублевых облигаций
08:20 — Динамика курса доллара к рублю и новости ЦБ
10:08 — Валютная выручка и цены на нефть
12:43 — Зачем нужен Фонд народного благосостояния?
13:25 — Динамика нефти в рублях и ее влияние на валютные облигации.
14:15 — Резюме по юаневых облигациям
14:43 — Фонды ликвидности и индекс RUSFAR

#облигации #вебинар #юаневыеоблигации #юань #CNYRUB

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

 Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб