Coca-cola

С пика рынка 19 февраля ETF на американский индекс SnP500 упал на 20,14%. Выросли только валюты убежища: швейцарский франк (FXF), японская йена (FXY). американский доллар (UUP) и американские облигации (TLT и SHY).

Все рисковые активы потеряли в цене, но лучше всех себя все равно чувствуют акции компаний из защитных секторов (XLP, XLU, XLV), т.к. они производят такие товары услуги, спрос на которые будет всегда.



Я отобрал ТОП-5 компаний защитного сектора Consumer Staples, ниже привожу сравнительный анализ акций.
Более подробно описал в статье своего блога: Рынки обвалились — куда инвестировать?
И в видео на You-Tube: Рынок обвалился — инвестируем! Но во что?

Сравнительный анализ акций

Как? Купит акции ниже рынка? Да еще и получит деньги за это?
Да да, именно так. В опционах и еще многое возможно.

По привычке, давайте на примере.

Вот допустим решили купить акция KO (кока кола), не важно почему, важно что хотим. Он торгуется около $59.75, можем просто по-старому купить 100 акции по рыночной цене $59.75 заплатив $5975. 
Скучно. А вот если бы купили по цене $56 было бы здорово.



Опционы дают такую возможность. Это продажа PUT-ов.
Например PUT $56 26-Фев стоит $0.1, если его продать то берем на себя обязательства купить 100 акции KO по цене $56 в период до 26 февраля.

И так получим, что сразу прикарманим $10 за взятия обязательства, и
1. Если в 26 февраля цена будет больше $56, то обязательства потеряет силу, мы упустили возможность покупки акции, но остались с $10 в кармане.
2. Если в 26 февраля цена будет меньше $56, то мы покупаем их по нашей желанной цене по $56, да еще и имеем дополнительно $10 в кармане.

Идея продажи PUT-ов: за дополнительную получаемую плату обмен возможности купить акции сейчас по рыночной цене на обязательство купит эти акции по определенной цене в период времени.

The Coca-Cola Company  
Shares Outstanding as of October 21, 2019 – 4,284,491,377 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/21344/000002134419000042/a2019092710-q.htm 
Капитализация на 29.01.2020г: $244,259 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $68,919 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $64,158 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $65,283 млрд

Выручка 2017г: $35,410 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $26,494 млрд 
Выручка 2018г: $34,300 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $28,198 млрд 
Выручка 2019г: $37,266 млрд 

Прибыль 9 мес 2017г: $4,000 млрд  
Прибыль 2017г: $5,883млрд (-$4,6 млрд — вычет TCJA) 
Прибыль 2017г: $1,283 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $5,549 млрд 
Прибыль 2018г: $6,476 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $1,703 млрд 
Прибыль 6 мес 2019г: $4,331 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: $6,920 млрд 
Прибыль 2019г: $8,985 млрд – P/E 27,2  
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/21344/000002134420000002/a2019q4earningsrelease.htm

Газировка попала в сладкий капкан

Всемирная организация здравоохранения рекомендует употреблять не более 25-50 гр. сахара в день. В суточную норму входит и тот сахар, который мы употребляем вместе с  едой.

Согласно статистике 2015 года от Euromonitor, топ-10 стран с наибольшим количеством потребления сахара в день на человека выглядит следующим образом:


Абсолютные лидеры этого рейтинга – жители Америки. Среднестатистический американец употребляет ежедневно по 21 чайной ложки рафинированного сахара. Примерно треть «сахарных инъекций» (33%) содержат в себе сладкие безалкогольные напитки. Из 21 ложки сахара 15 попадают в организм именно с ними.

Естественно эта статистика уже давно на слуху, и, возможно, переломный момент наступит очень скоро.  По данным последних опросов, 70% американцев в той или иной степени обеспокоены уровнем сахара в своем рационе, почти половина из них стремится заменить сахар на более безопасные аналоги (стевия, агава и др.) и стараются избегать искусственных подсластителей.  22% опрошенных заявили, что стремятся сократить потребление сахара в целом. При этом по мнению респондентов наиболее вредными продуктами являются газированные напитки, соки, конфеты, соусы, консервированные фрукты и ароматизированный кофе.

The Coca-Cola Company 
(Nyse: KO) 
$54.78 +0.99 (+1.84%) 
Oct 18, 2019 4:00 PM ET 
https://www.coca-colacompany.com/investors/investors-info-stock-information 

The Coca-Cola Company  
Shares Outstanding as of July 22, 2019 – 4,276,027,437 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/21344/000002134419000014/a2018123110-k.htm 
Капитализация на 18.10.2019г: $234,241 млрд 

Общий долг 31.12.2016г: $64,050 млрд 
Общий долг 31.12.2017г: $68,919 млрд 
Общий долг 31.12.2018г: $64,158 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $66,750 млрд 

Выручка 2016г: $41,863 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $27,898 млрд 
Выручка 2017г: $35,410 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $26,494 млрд 
Выручка 2018г: $31,856 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $28,198 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $6,003 млрд 
Прибыль 2016г: $6,550 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $4,000 млрд (-34% г/г) 
Прибыль 2017г: $5,883млрд (-$4,6 млрд – вычет TCJA) 

Таким образом, у Coca-Cola сохраняются хорошие перспективы. Ожидаем, что выручка корпорации в 2020 году вырастет на 5-6%, и сохраняем нашу целевую цену на отметке $58.

Отчетов на прошедшей неделе было очень много. Я уже писал про Tesla и Amazon, коротко разберем результаты других крупных компаний.

Alphabet отчитался значительно лучше ожиданий, акции компании выросли на 10%. Основные драйверы роста — Google Cloud и YouTube. Alphabet традиционно не дает прогноза на будущие кварталы (уникальная ситуация для американского рынка), но все аналитики пересмотрели свои таргеты вверх после отчета.

Мне очень нравится бизнес Alphabet, хотел купить немного дешевле, у меня стоит оповещение на $1000, до которых цена почти дошла в июне, но теперь видимо придется подождать.