Denizbank

Сбербанк: Emirates NBD купит Denizbank за $3.2 млрд   

Сбербанк объявил сегодня, что дубайский банк Emirates NBD договорился о покупке турецкого Denizbank у Сбербанка за $3.2 млрд. Напомним, что Сбербанк приобрел его в 2012 году за $3.5 млрд.

Эта новость довольно негативна для Сбербанка, поскольку раньше в СМИ были предположения, что сделка произойдет по цене более $5 млрд, что могло оказать положительное влияние на способность Сбербанка повысить дивиденды за 2018 год. Впрочем, сделка приведет к улучшению нормативов по капиталу и ROE банка. Акции будут находиться под давлением сегодня.

АТОН

Сбербанк договорился с Emirates NBD о продаже турецкого Denizbank

Один из крупнейших банков ОАЭ дубайский Emirates NBD купит 99,85% турецкой «дочки» Сбербанка Denizbank за 14,61 млрд турецких лир ($3,18 млрд). Цена основана на консолидированном собственном капитале Denizbank на 31 октября 2017 г. Расчеты пройдут по механизму locked box. Emirates NBD выплатит процент на покупную цену за период с 1 ноября 2017 г. и по дату закрытия сделки, при этом прибыль Denizbank с даты locked box до закрытия сделки останется в распоряжении покупателя. На закрытии сделки Сбербанк уступит Emirates NBD права требования по выданным Denizbank субординированным кредитам. Сделку еще предстоит одобрить регулирующим органам Турции, России, ОАЭ и других государствах, в которых работает Denizbank. Ожидается, что сделка будет закрыта в 2018 г. (

( Читать дальше )

«Сбербанк» представил сильные результаты за март и 1к18 по РСБУ.
Чистая прибыль за 1к18 составила 196 млрд руб. (+26% г/г, ROE 23%). В то же время темпы роста портфеля корпоративных кредитов продолжили расти (+10% г/г), снижая процентную маржу (–28 бп г/г; мы ожидаем, что в 2018 г. это снижение ускорится). Основные тенденции для стоимости риска остаются благоприятными; 3-месячная скользящая средняя стоимости риска стабильно держится вблизи 100 бп (~70 бп без учета валютного курса), что предполагает устойчивый показатель рентабельности капитала на уровне 23%. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня, в марте прибавивший 150 бп, по итогам 1к18 составил 12,8% (выше целевого уровня руководства в 12,5%), что подкрепляет наше мнение о том, что дивиденды могут быть повышены. Обсуждаемый недавно возможный размер дивидендов ВТБ за 2017 г. предполагает коэффициент дивидендных выплат по обыкновенным акциям на уровне 37,2%, что, как мы полагаем, будет актуально и для «Сбербанка» (совет директоров примет решение по этому поводу 17 апреля), с дальнейшим увеличением показателя до 50% в 2018 г. В результате дивидендная доходность акций в следующие 12 месяцев может составить 7,4–8,7% соответственно.

( Читать дальше )

Сбербанк может продать турецкую «дочку» за 5,5 млрд долл.

По информации «Коммерсанта», Сбербанк может закрыть сделку по продаже турецкого DenizBank дубайскому Emirates NBD в 3 кв. Сумма сделки может составить 5,5 млрд долл. Ранее агентство Reuters сообщало, что Сбербанк продает турецкую «дочку» за 5,3 млрд долл.

Выгодная продажа потенциально может повысить дивиденды Сбербанка. Как указывает «Коммерсант», руководство Сбербанка считает, что предложение Emirates NBD очень привлекательное и перевешивает сомнения по целесообразности продажи «самого успешного зарубежного актива». Предполагаемая цена продажи выше цены покупки DenizBank в 2012 г. на 2 млрд долл., потенциально эта сделка может позволить Сбербанку выплатить дополнительные дивиденды. Наш изначальный прогноз по дивидендам составлял 35% от чистой прибыли по МСФО за 2017 г., что предполагает дивидендную доходность 4,4% для обыкновенных и 5,3% – для привилегированных акций. Набсовет вынесет рекомендацию по размеру дивидендов 17 апреля.

Уралсиб

Сбербанк может продать Denizbank за $5,5 млрд — газета

Сбербанк России может продать турецкий дочерний Denizbank за $5,5 млрд, сообщает газета Коммерсантъ со ссылкой на свои источники. На прошлой неделе агентство Reuters сообщало, что Denizbank будет продан за $5,3 млрд. По данным Коммерсанта, сделка будет закрыта в третьем квартале. Сбербанк еще в конце января подтвердил информацию о том, что переговоры о продаже турецкого актива ведутся с дубайским банком Emirates NBD. Газета пишет, что потенциальный покупатель сам вышел на руководство российского банка в рамках своей стратегии расширения бизнеса.

Сбербанк купил Denizbank (99,85%) в 2012 году у бельгийской группы Dexia за 3,5 млрд долл. Если его удастся продать за 5,3-5,5 млрд долл., то Сбербанк получит положительную переоценку в 1,8-2 млрд долл., которые «пойдут» в прибыль и теоретически могут быть выплачены в виде дивидендов. Сумма в 1,8-2 млрд долл. составляет 1,8-2% от текущей капитализации Сбербанка.

Промсвязьбанк

Сбербанк ведет переговоры о продаже турецкого Denizbank  

Переговоры находятся на ранней стадии. Bloomberg сообщает, что дубайский Emirates NBD и другие кредиторы из стран Персидского залива являются потенциальными покупателями. Никаких ориентиров по цене сделки пока нет. Напомним, Сбербанк приобрел Denizbank в июне 2012 за $3,5 млрд с P/BV 1,3x. На Denizbank приходится 7,5% активов Сбербанка и около 5% его чистой прибыли. ROE банка составляет около 15%. Банк занимает девятое место в Турции по величине активов.

На данном этапе мы считаем новость нейтральной/умеренно позитивной, но это скорее зависит от цены сделки, если она состоится. Продажа Denizbank может несколько улучшить ROE Сбербанка. Кроме того, Сбербанк может зафиксировать инвестиционную или валютную прибыль от сделки, что также может позитивно сказаться на капитале. С другой стороны, продажа Denizbank может поставить точку в международной экспансии Сбербанка.

АТОН

На фоне событий в Турции, попытка госпереорота, и как следствие нарастание напряженности в малой Азии, хотелось бы понять, насколько эти события повлияют на Сбербанк.
Известно, что 2012 году, Сбербанк приобрел турецкий DenizBank. DenizBank является самым прибыльным зарубежным активом группы Сбербанка, чистая прибыль турецкой «дочки», в первом квартале 2016 года, составила 293 миллиона турецких лир.Доналоговый убыток Сбербанка от международного бизнеса по МСФО за 2015 год составил 5,5 миллиарда рублей, при этом Denizbank получил прибыль около 25 миллиардов рублей, а Sberbank Europe оказался убыточным.
На фоне новости, что, Сбербанк планирует продавать DenizBank, в июне этого года, Сбербанк показал приличное падение котировок.

Уважаемое сообщество, как думаете, насколько эта заваруха в Турции, повлияет на Сбер?
Предлагаю это обсудить.


Дополнение на 17 июля.
Греф прокомментировал ситуацию с DenizBank. Цитата — «Мы находимся в постоянном контакте с нашими коллегами из Denizbank. Ситуация нами полностью контролируется», — сказал Греф."

Сбербанк консультируется с инвестбанкирами о продаже дочернего турецкого DenizBank, сообщило агентство Reuters, эту информацию подтверждают источники РБК. Сбербанк официально отрицает продажу турецкой «дочки»

Согласно информации Reuters, из-за санкций, наложенных на Россию, некоторые банки отказываются от участия в организации продажи.

Как говорит РБК инвестбанкир, Сбербанк заинтересован в продаже DenizBank, потому что не может контролировать ситуацию в нем.

Издание Wall Street Journal утверждает, что российский Сбербанк ведет переговоры о покупке турецкого банка Denizbank.
Эта компания принадлежит франко-бельгийской группе Dexia, которая в прошлом году привлекла внимание СМИ, оказавшись на грани банкротства.По словам двух анонимных источников, на которые ссылается WSJ,  Denizbank будет приобретен с премией в 50% к своей стартовой рыночной стоимости. Но согласно данным агентства Bloomberg, сейчас акции Denizbank стоят в 2.4 раза больше, чем во время размещения на рынке. То есть акционерам условия сделки могут не понравиться. Тем не менее она может быть закрыта уже этим вечером. Бумаги Denizbank на бирже Стамбула после таких новостей обрушились на 10%.