EURCHF

Американская валюта готовится к публикации протокола последнего заседания ФРС США, выход которого запланирован на 21:00 МСК. Стоит отметить, что с начала недели пара USDJPY укрепилась более чем на 150 пунктов, опираясь на поддержку американского фундаментального фона. Розничные продажи в июле выросли на 0,6% по сравнению с июнем, что стало самым стремительным ростом с декабря прошлого года. Опубликованные данные говорят о стабильном финансовом положении американских домохозяйств и их растущем доверии к экономике. Данная ситуация обусловлена различными факторами, включая стремительно растущий фондовый рынок, низкие темпы инфляции, сильный рост числа рабочих мест, а также медленный, но стабильный рост зарплат. Сильные данные по розничным продажам могут предвещать ускорение роста американской экономики в ближайшие несколько месяцев, учитывая тот факт, что большая часть ВВП США приходится на потребительские расходы. Еще большую поддержку доллару оказала деэскалация геополитической напряженности в отношениях США и Северной Кореи. Северокорейский лидер Ким Чен Ын объявил, что не начнет ракетную атаку на территорию США в Гуаме. Подобный комментарий сразу же лишил японскую валюту привлекательности, как защитного актива, позволив паре USDJPY закрепиться выше 110,00. Теперь судьба доллара полностью «в руках» протокола заседания ФРС. Стоит отметить, что значительный интерес участников рынка к сегодняшним событиям объясняется тем, что ФРС уже неоднократно подчеркивала, что американская экономика готова к очередному росту процентных ставок, а также долгожданному сокращению баланса, величина которого составляет $4,5 трлн. Дополнительных сигналов готовности сделать это будет вполне достаточно для продолжения бычьего ралли «американца».

Рекомендация USDJPY: BuyLimit 110,50 TP 112,50 SL 109,70
Рекомендация UKOIL на сайте

Биткоин продолжает переписывать исторические максимумы. После того как в минувшие выходные курс главной криптовалюты мира достиг $4000, интерес к ней со стороны трейдеров только усилился. На азиатской сессии вторника биткоин уже в одном шаге от того, чтобы протестировать планку $4500 и, судя по всему, шансы на успех весьма высоки. За две недели после разделения биткоина на две криптовалюты курс взлетел на 50%. Основной спрос исходит из Японии: согласно CryptoCompare, на иену приходится около 43,34% от общего объема сделок, тогда как на доллар США всего лишь 22,35%. Участники рынка полагают, что новый приток средств в актив стал следствием запуска в США биржевого фонда (ETF), ориентированного на биткоин. Он будет торговаться в виде акций на Нью-Йоркской бирже. Важно отметить, что новый биржевой инструмент сделает биткоин доступным всем заинтересованным инвестиционным фондам, ранее не имевшим возможность покупать криптовалюту в «нерегулируемом пространстве». Рынок биткоина продолжает развиваться по закону Мура, применимому к большинству цифровых технологий: он растет экспоненциально, удваиваясь через условно равные промежутки времени. Для биткоина такой период удвоения составляет около 8 месяцев. Если эта тенденция останется в силе, то к 2021 году биткоин будет стоить $100 тысяч за единицу. Учитывая сказанное, игнорировать самый быстрорастущий финансовый рынок становится все сложнее, почему бы тогда не присоединиться к продолжающему набирать обороты бычьему ралли?

Рекомендация BTCUSD: BuyStop 4300,00 TP 6000,00 SL 4000,00
Рекомендация UKOIL на сайте

Итоги двухдневного заседания ФРС США, опубликованные накануне вечером, позволили канадскому доллару достигнуть максимального уровня более чем за два года. В частности, ФРС в среду оставила процентные ставки без изменений, однако заявление, касающееся предстоящего сокращения баланса, было изменено с «в этом году» до «относительно скоро». Экономисты также отметили, что американский регулятор признал опасения в отношении ситуации низкой инфляции. Стоит отметить, что с начала мая канадский доллар вырос на 10% на фоне общей слабости американского конкурента, а также выхода положительных экономических данных, на основании которых Банк Канады решился повысить процентные ставки. После этого доходность облигаций достигла многолетних максимумов, а разница в доходности между двухлетними облигациями Канады и США с июня резко сократилась. Дополнительную поддержку канадскому доллару продолжает оказывать и восстановление цен на нефть. В то же время участники рынка выражают скепсис в отношении того, что ралли по канадскому доллару может продолжиться дальше, учитывая, что ожидания еще одного повышения процентной ставки в этом году уже полностью учтено рынком. Переломным моментом для пары USDCAD может стать обвал котировок нефти, который рискует начаться в любую минуту. Рекомендуем рассмотреть данную валютную пару в качестве долгосрочной инвестиционной идеи.

Рекомендация USDCAD: BuyLimit 1,2420 TP 1,32 SL 1,23
Рекомендация UKOIL на сайте

Попытка европейской валюты закрепиться выше сопротивления 1,17 на текущий момент не увенчалась успехом. Внутри дня пару EURUSD поддержали данные по индексу настроений в деловых кругах Германии от IFO, достигшему в июле рекордного максимума. Интерес к евро подогрели и сообщения о возвращении Греции на глобальный рынок облигаций после трёхлетней паузы. Однако, под закрытие европейской торговой сессии евро столкнулся с сопротивлением доллара, продолжающего предвкушать скорое начало сокращения баланса ФРС США. Кроме того, участники рынка не оставляют попыток найти больше причин для сохранения текущего вектора монетарной политики неизменным. Например, скупка гособлигаций, на которую ЕЦБ бросил более 2 трлн евро с 2009 года, толкнула их цены до исторических максимумов, а доходности, соответственно, — до рекордного минимума. Средняя стоимость обслуживания долга Германии, с 4% годовых в 2009 году упала до 2% в 2016-м. Год назад ФРГ впервые в своей истории смогла занять 4 млрд евро на 10 лет под отрицательную кредитную ставку — инвесторы согласились приплачивать по 5 центов за каждые 100 евро, отданные на хранение. Трейдеры обратили внимание и на то, что резкий рост евро с начала 2017 года стал причиной проблем для экспортно-ориентированных компаний. Подтверждают это и поседение отчеты по активности в производственном секторе Еврозоны, снижающейся третий месяц подряд. Учитывая сказанное, пара EURUSD рискует продолжить нисходящую коррекцию и дальше, особенно, в свете потенциальной поддержки, которую может получить доллар после сегодняшнего заседания ФРС.

Рекомендация EURUSD: SellLimit 1,1650 TP 1,13 SL 1,1750
Рекомендация UKOIL на сайте

Американский фондовый рынок продолжает оставаться на исторических максимумах, отыгрывая результаты квартальной деятельности корпораций, политику ФРС, а также публикуемые макроэкономические данные. Примерно 200 компаний, акции которых входят в состав S&P 500, представят квартальные отчетности на этой неделе. Последние результаты явно обнадеживают: 68% компаний превысили ожидания по доходу на акцию, 75% превысили ожидания по продажам, 53% превысили ожидания и по прибыли, и по продажам. Не менее важным для перспектив фондового рынка США станут итоги двухдневного заседания ФРС США, которые будут подведены в предстоящую среду. Участники рынка не ожидают пересмотра ключевых процентных ставок. Гораздо больше трейдеров интересуют сроки, когда ФРС начнёт сокращение размера баланса, величина которого уже превышает $4,5 трлн. Интерес к покупкам фондового рынка США можно объяснить и сильными макроэкономическими отчетами. Как стало известно, индекс менеджеров по закупкам в промышленности от Markit в июле вырос до 53,2 с 52 в июне, индекс достиг четырёхмесячного максимума. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от Markit остался на 54,2, что соответствуем максимуму за последние 6 месяцев. Позже на этой неделе выйдут данные по индексу уверенности потребителей, заявкам на пособие по безработице, а также росту ВВП во втором квартале. Судя по прогнозам, статистика вряд ли разочарует, а значит рост S&P 500 может продолжиться и дальше.

Сегодня все внимание трейдеров посвящено важнейшему фундаментальному событию последних недель — заседанию ЕЦБ, итоги которого способны спровоцировать серьезные движения всего спектра финансовых активов, представленных на рынке. В 14:45 МСК ЕЦБ опубликует решение по депозитной и процентной ставкам, а спустя 45 минут после этого состоится традиционная пресс-конференция председателя европейского регулятора Марио Драги. Участники рынка не питают особых надежд на то, что ЕЦБ пересмотрит ключевые параметры денежно-кредитной политики, в отличии от пресс-конференции, на которую делаются большие ставки. Дело в том, что в ходе своего выступления Драги вполне может добавить ясности в вопрос предстоящих корректив монетарной политики или даже озвучить конкретные сроки потенциальных изменений. Однако, с большей вероятностью Драги повторит риторику последних месяцев и подчеркнет исключительную важность сохранения текущих экономических стимулов без изменений. Аргументировать данную позицию можно все еще низкой инфляцией, а также дорогим евро, угрожающим конкурентоспособности национальных производителей. Собственно, именно на это и намекнул вчера член управляющего совета ЕЦБ Виллерой, заявив, что «мягкая денежная политика по-прежнему необходима для экономики еврозоны». Более того, повремени с изменениями сейчас, у ЕЦБ будет семинедельный перерыв перед следующим заседанием 7 сентября, который позволит выиграть время для мониторинга экономических условий и определения лучшей траектории изменения программы QE. Учитывая сказанное, поддержи Марио Драги мягкую риторику, EURUSD рискует обвалиться больше чем на 2%, завершив торговую сессию ниже 1,14.

Рекомендация EURUSD: SellLimit 1,1550 TP 1,12 SL 1,1660
Рекомендация UKOIL на сайте

Европейские фондовые индексы по итогам прошлой торговой сессии продемонстрировали отрицательную динамику, что стало следствием нежелания участников рынка рисковать. Наибольшие потери понес немецкий индекс GER30 из-за значительной доли бумаг экспортеров, входящих в его состав. Наблюдавшееся укрепление европейской валюты до 14 месячного максимума привело к снижению конкурентоспособности национальных производителей за счет удешевления импорта. Рыночный пессимизм усилился после того, как республиканский законопроект по отмене и замене Obamacare, не получив достаточной поддержки, был забракован в Сенате. Очередное фиаско законодательной инициативы Трампа подрывает уверенность инвесторов в том, что президенту США удастся реализовать обещанные реформы, направленные на ускорение экономического роста. На настроения трейдеров могли повлиять снижение индекса настроений в деловой среде института ZEW, а также неудачи банковского сектора Stoxx 600 Bank, просевшего на 1,61%. Снижение шло параллельно с акциями американских банков, после того как Goldman Sachs Group сообщила о падении прибыли на 40%. Следующим важным событием для европейского фондового рынка будет заседание ЕЦБ в четверг. Комментарии Марио Драги о неготовности регулятора отказаться от действующих экономических стимулов способны вернуть покупателей в европейскую фондовую секцию, спровоцировав очередную волну спроса на мировые индексы.

Рекомендация GER30: BuyStop 12500,00 TP 12900,00 SL 12300,00
Рекомендация UKOIL на сайте

Ключевым фундаментальным событием сегодняшнего дня будут данные по инфляции в Англии, выход которых запланирован на 11:30 МСК. Британская валюта, несмотря на рост в последние торговые сессии, сохраняет статус потенциального аутсайдера рынка, способная продемонстрировать существенное ослабление в кратчайшие периоды времени. Давление на фунт могут оказать как слабая статистика, так и дополнительные трудности в ходе осуществления переговорческого процесса по Brexit. Опубликованные двумя неделями ранее данные по активности в сфере услуг, промышленности и строительстве сообщили о спаде в указанных секторах, заложив фундамент замедления экономического роста. Еще больше трейдеров интересует инфляция, которая уже давно вошла в стадию неконтролируемого роста. Банк Англии уже дал понять, что причина роста индекса потребительских цен кроется в резком ослаблении курса национальной валюты после июньского референдума о выходе из состава ЕС. Ситуация усугубляется тем, что рост ИПЦ существенно превосходит темпы роста заработанных плат, что приводит к снижению уровня располагаемого дохода домохозяйств и лишает экономику одного из важнейших катализаторов роста. Публикуемые сегодня данные рискуют повторить тенденцию последних месяцев и указать на ускорение инфляции за пределы 3%, посеяв еще большие сомнения относительно способности экономики Англии показать даже 1% рост в 2017 году. При реализации данного сценария пара GBPUSD может столкнуться с серьезным давлением и завершить торги ниже поддержки 1,30.

Рекомендация GBPUSD: SellStop 1,3070 TP 1,27 SL 1,3170
Рекомендация UKOIL на сайте

Американская валюта против йены закрыла торговую сессию среды на уровне 113,14, растеряв за день 78 пунктов. Участники рынка рассчитывали, что в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанет Йеллен прольет свет на планы регулятора относительно дальнейшего изменения процентных ставок и ожидаемого сокращения баланса. Джанет Йеллен отметила, что «экономика США достаточно устойчива, чтобы выдержать дальнейшее постепенное ужесточение монетарной политики и сокращение масштабного портфеля облигаций, накопленного Федрезервом в период финансового кризиса». Традиционно Йеллен не обошла стороной и рынок труда. По ее мнению, «экономика США характеризуется продолжающимся улучшением рынка труда и, вопреки медленному росту, выигрывает от стабильного потребления домашних хозяйств и недавнего подъема производственных инвестиций». Комментируя ситуацию с низкой инфляцией председатель ФРС обозначила временность указанной проблемы, подтвердив ожидания достижения индексом потребительских цен 2% уровня в перспективе года. Непонятным образом трейдеры высмотрели в подобных заявлениях намек на отказ от политики более высоких процентных ставок, что и стало основной причиной распродаж американской валюты. Однако, не стоит делать поспешных выводов. Руководство США все же обозначило готовность корректировать денежную политику по мере улучшения экономической конъюнктуры в стране. Завтра вниманию трейдеров будут представлена два важных отчета из США. Речь идет о розничных продажах и уровне инфляции. Судя по прогнозам, статистика вряд ли разочарует, а значит, у долларовых оптимистов появится ещё один повод спекулировать на ожиданиях как минимум еще одного повышения ставок.

Рекомендация USDJPY: BuyLimit 113,00 TP 115,00 SL 112,4
Рекомендация UKOIL на сайте