EURUSD

Рынок учитывает все. Его реакция на релиз данных по июльской инфляции в США показывает, что ФРС пора проявлять беспокойство по поводу других показателей. На фоне падения потребительских цен ниже 3% впервые за три года деривативы снизили шансы резки ставки по федеральным фондам в сентябре на 50 б.п с 50% до 35%. Вряд ли цифры по PCE и CPI способны их изменить, а вот занятость может это сделать. И это обстоятельство позволяет говорить о неустойчивости позиций EURUSD.

Приглушенная реакция рынка на снижение потребительских цен до 2,9% и базовой инфляции до 3,2% в годовом исчислении убеждает, что главным страхом инвесторов стала рецессия в экономике США. Если бы еще и индекс CPI подрос, можно было бы рассуждать о стагфляции и требовать от Федрезерва агрессивного снижения стоимости заимствований. Пока же центробанк настроен на резку ставки по федеральным фондам на 25 б.п до 5,25% в сентябре и ждет новых данных по рынку труда США.

По словам главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби, одного из главных «голубей» FOMC, на фоне прогресса в области инфляции и разочаровывающего отчета о рабочих местах, он все больше беспокоится по поводу американской занятости, чем по поводу возращения цен к росту.

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	14.08.2024	15.08.2024
Китайский юань1 CNY	12,0233	12,0672
Доллар США1 USD	92,6592	90,0055
Евро1 EUR	100,5590	100,3139

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

12:00 GMT+3. EUR - Изменение объема ВВП

15:30 GMT+3. USD — Индекс потребительских цен

EURUSD:

Пара Евро-доллар торгуется на ровной ноте вблизи отметки 1,0990 на ранней европейской сессии в среду. Трейдеры предпочитают выжидать в преддверии выхода важных экономических данных из Еврозоны и США. Внимательно следите за валовым внутренним продуктом (ВВП) Еврозоны за второй квартал (Q2) и индексом потребительских цен (CPI) США за июль.

Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики во вторник, показали, что индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США в июле вырос на 2,2% г/г против 2,7% в предыдущем месяце, что ниже ожидаемых 2,3%. Месячный индекс цен производителей увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,2% в июне. Базовый индекс цен производителей, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июле вырос на 2,4% г/г по сравнению с 3,0% в июне, что ниже консенсус-прогноза рынка в 2,7%.

( Читать дальше )

Хорошо хоть не стагфляция! К такому мнению пришли инвесторы после публикации данных по ценам производителей в США за июль и стали покупать акции и облигации. Фондовые индексы выросли, доходность трежерис упала, что создало благоприятную среду для атаки «быков» по EURUSD. Уровень 1,0945 не устоял, и пара взлетела к области 7-месячных максимумов, намереваясь восстановить восходящий тренд.

Американский PPI в июле вырос на 0,1%, базовый индикатор и вовсе остался на прежнем уровне в месячном исчислении. По сравнению с прошлым годом цены производителей поднялись на 2,2% и 2,4%, продолжив дизинфляционную динамику. Это увеличило шансы снижения ставки по федеральным фондам на 50 б.п в сентябре с менее чем 50% до 55% и подлило масла в огонь ралли EURUSD. По мнению Deutsche Bank, на ближайшей встрече FOMC будет иметь место оживленная дискуссия, на сколько срезать стоимость заимствований? На полпункта или на четверть?

Ускорение PPI могло разжечь опасения по поводу стагфляции, когда экономический рост замедляется, а цены растут.

( Читать дальше )

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Среду 14 Августа 2024 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

( Читать дальше )

В период с 5 по 9 августа Индекс Мосбиржи снизился на 1,75%, а Индекс РТС — на 2,72%. Первый бенчмарк закрыл неделю на самом низком уровне с прошлого июля, второй – с прошлого октября. При этом торговля носила диапазонный и низковолатильный характер.

Разница в процентной динамике индексов была обусловлена тем, что официальный курс доллара к рублю, устанавливаемый Банком России, за неделю вырос на 2,67%. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, показали более скромную динамику, прибавив 1,47% и 1,95% соответственно.

Курс евро к доллару на внешних площадках вырос за неделю примерно на 0,05%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после введения санкций против Мосбиржи, но при этом слабеет.

Все десять отраслевых индексов Мосбиржи снизились по итогам недели, дополнил экономист Константин Владимирович Церазов.

Рынок акций РФ остается под давлением, т.к. высокие процентные ставки примерно вдвое превышают его дивидендную доходность. На этом фоне частные инвесторы предпочитают размещать средства в банковских продуктах (срочные вклады/накопительные счета), фондах денежного рынка и ОФЗ (на прошлой неделе индекс RGBI вырос на 2,14%, а на позапрошлой – на 1,47%).

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	13.08.2024	14.08.2024
Китайский юань1 CNY	11,8576	12,0233
Доллар США1 USD	89,9475	92,6592
Евро1 EUR	96,6852	100,5590

Все течет, все меняется. Будут ли рынки бурно реагировать на данные по инфляции в США, если и политический, и экономический ландшафт серьезно изменились? После Черного понедельника инвесторов больше беспокоит рецессия, они делают ставки, как быстро ФРС ослабит денежно-кредитную политику. В то же время Камале Харрис удалось навязать борьбу Дональду Трампу, и уверенность рынка в победе республиканца в ноябре существенно пошатнулась. Тем не менее, для EURUSD инфляция остается путеводной звездой, так как позволяет прояснить перспективы дальнейших действий Федрезерва.

Евро сталкивается со множеством сложностей. Это и слабость европейской экономики, и отголоски французского политического кризиса, и риски роста цен на энергоносители на фоне обострения конфликтов в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, и намерение ЕЦБ снижать ставку по депозитам раз в квартал, о чем свидетельствует последний опрос экспертов Bloomberg. В результате стоимость заимствований упадет до 2,25% к декабрю 2025.

Тем не менее, EURUSD намеревается взять штурмом верхнюю границу диапазона краткосрочной консолидации 1,088-1,0945 с дальнейшей идеей восстановления восходящего тренда.

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	10.08.2024	13.08.2024
Китайский юань1 CNY	11,8911	11,8576
Доллар США1 USD	87,9920	89,9475
Евро1 EUR	95,1844	96,6852

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе прорвал барьер на уровне 1,0926, однако не сумел развить движение и растерял весь прирост, в то же время продолжив закрепляться в зоне поддержки. Тем самым, предполагаемый сценарий с ростом пока не исполнен, поскольку целевая область осталась недостигнутой и остается в работе. Вместе с тем, ценовой график продолжил оставаться в зеленой зоне супертренда, указывая на контроль со стороны покупателей.

На данный момент пара торгуется нейтрально в недельном отношении после установления внутринедельного максимума, где не удалось задержаться. Основная зона поддержки была протестирована и несмотря на серьезное давление сохраняет свою целостность, удерживая котировки в своих пределах, что указывает на актуальность восходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо уверенно закрепиться выше уровня 1,0926, где остается граница основной зоны поддержки. Успешный ретест этой зоны с последующим отскоком от нее даст шанс на развитие очередного восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1033-1,1121.

( Читать дальше )