EurUSd

Все течет, все меняется. Будут ли рынки бурно реагировать на данные по инфляции в США, если и политический, и экономический ландшафт серьезно изменились? После Черного понедельника инвесторов больше беспокоит рецессия, они делают ставки, как быстро ФРС ослабит денежно-кредитную политику. В то же время Камале Харрис удалось навязать борьбу Дональду Трампу, и уверенность рынка в победе республиканца в ноябре существенно пошатнулась. Тем не менее, для EURUSD инфляция остается путеводной звездой, так как позволяет прояснить перспективы дальнейших действий Федрезерва.

Евро сталкивается со множеством сложностей. Это и слабость европейской экономики, и отголоски французского политического кризиса, и риски роста цен на энергоносители на фоне обострения конфликтов в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, и намерение ЕЦБ снижать ставку по депозитам раз в квартал, о чем свидетельствует последний опрос экспертов Bloomberg. В результате стоимость заимствований упадет до 2,25% к декабрю 2025.

Тем не менее, EURUSD намеревается взять штурмом верхнюю границу диапазона краткосрочной консолидации 1,088-1,0945 с дальнейшей идеей восстановления восходящего тренда.

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	10.08.2024	13.08.2024
Китайский юань1 CNY	11,8911	11,8576
Доллар США1 USD	87,9920	89,9475
Евро1 EUR	95,1844	96,6852

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе прорвал барьер на уровне 1,0926, однако не сумел развить движение и растерял весь прирост, в то же время продолжив закрепляться в зоне поддержки. Тем самым, предполагаемый сценарий с ростом пока не исполнен, поскольку целевая область осталась недостигнутой и остается в работе. Вместе с тем, ценовой график продолжил оставаться в зеленой зоне супертренда, указывая на контроль со стороны покупателей.

На данный момент пара торгуется нейтрально в недельном отношении после установления внутринедельного максимума, где не удалось задержаться. Основная зона поддержки была протестирована и несмотря на серьезное давление сохраняет свою целостность, удерживая котировки в своих пределах, что указывает на актуальность восходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо уверенно закрепиться выше уровня 1,0926, где остается граница основной зоны поддержки. Успешный ретест этой зоны с последующим отскоком от нее даст шанс на развитие очередного восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1033-1,1121.

( Читать дальше )

Согласно, данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании составляет 51,5%, а вероятность снижения на 50 пунктов, соответственно, 48,5%. Тогда как еще на прошлой неделе уверенность трейдеров в том, что в сентябре регулятор реализует 50-пунктных сценарий, была выше 90%.

🎥 Не упустите возможность присоединиться к нашему эфиру на YouTube (https://youtube.com/live/kcvav1xr9S8?feature=share) с подробным анализом главных трендов! Начало в 11:00 мск.

Ваш финансовый компас на неделю:

🗓 Понедельник, 12.08.2024. Экономический календарь, практически, пуст. Единственным важным релизом станет отчет о состоянии бюджета США. Ожидается, что дефицит бюджета усилится. С одной стороны, это негативная новость для доллара США. С другой – усиливающийся дефицит бюджета может вынудить экономические субъекты продавать свои пулы акций, облигаций, и других рисковых активов.

🗓 Вторник, 13.08.2024. На старте европейской сессии выйдет отчет по рынку труда Великобритании. Ожидается, что количество заявок на пособие по безработице снизится более, чем в 2 раза, по сравнению с предыдущим месяцем.

( Читать дальше )

Раны залечены, шрамы остались. Рынки восстановились после Черного понедельника, однако поменялось главное – психология. Инвесторы уже не беспокоятся по поводу того, что сила экономики США удержит ФРС от снижения ставки по федеральным фондам. Пришло время для страха, что серьезное ухудшение макростатистики станет основанием для агрессивного ослабления денежно-кредитной политики. Плохие новости уже не воспринимаются как хорошие для S&P 500, а EURUSD застыла в узком диапазоне, ожидая подсказок от инфляции.

Согласно опросу Bank of America 45 управляющих активами с фиксированным доходом, доля респондентов, намеревающихся избавиться от доллара США, увеличилась с 8% в июле до 23% в августе. Гринбэк по-прежнему лидирует в гонке валют G10, однако многим кажется, что его ралли провалится в течение оставшейся части года на фоне агрессивной монетарной экспансии ФРС. Несмотря на то, что пыль после Черного понедельника улеглась, деривативы по-прежнему рассчитывают на снижение ставки по федеральным фондам на 100 б.п в 2024. Шансы резки на 50 б.п в сентябре упали до 46,5%.

( Читать дальше )

Неделя начинается с ожидания прямой атаки Ирана на Израиль в ближайшие дни, США предприняли колоссальные усилия для того, чтобы ответ был со стороны прокси стран, что уменьшило бы необходимость ответа Израиля Ирану, но, видимо, не получилось.
Большая вероятность атаки Ирана будет 12-13 августа, в важные дни для Израиля.
Израиль заявил, что готовит ответ на предстоящую атаку Ирана.
План США: 15 августа начнутся переговоры по перемирию между Израилем и ХАМАС, но итог зависит от Израиля.

Камала Харрис лидирует в опросах, тянут за уши как могут.
Трамп заявил, что Харрис ворует у него идеи по крипте, по отказу от налога на чаевые, это правда, но вряд ли она поможет Трампу.
Трамп даст большое интервью Маску в 3.00мск вторника.
Поговаривают, что от Байдена сбежали большинство советников, включая экономических, ибо перспектив нет, возможно, что сие даст период честных экономических отчетов, ибо налаженная цепочка порвалась, но не факт, ибо для Харрис тоже важен рост экономики перед выборами.
Байден дал большое интервью, в котором заявил, что при победе Харрис мирной передачи власти не будет, понятно, что он имел ввиду протесты сторонников Трампа, но само выражение в буквальном виде обычно трактуется, что будет сопротивляться сам Байден передаче власти Харрис.

( Читать дальше )

Поддались ли панике центробанки?
Куда направится доллар США?
Выдержит ли шторм фунт?

В видео-обзоре «Форекс под прицелом. Топ 5 событий за неделю» рассматриваются наиболее интересные события недели к 16 августа 2024 производится их оценка с точки зрения фундаментального анализа и даются рекомендации по конкретным валютным парам.

В топ 5 событий недели входят основные события экономики:
1. Инфляция, США
2. Протокол заседания ЕЦБ
3. Инфляция, Британия
4. Заседание Резервного банка Новой Зеландии
5. Рынок труда, Австралия

Неделя началась уходом от риска на страхе рецессии, подогреваемая отсрочкой технологической революции и сворачиванием QE ВоЯ.
Но главным страхом, конечно же, была рецессия в США, ибо шансы её наступления были отброшены инвесторами ранее, уверившими в вечнозеленую экономику США.
Падение фондового рынка сопровождалось заявлениями экспертов, уверявших рынки, что ФРС выйдет сегодня или завтра со снижением ставки на 0,75% и всех спасет.
Ожидания на экстренное заседание ФРС были почти беспочвенными, ибо если переключить фондовые индексы на старшие ТФ, то ничто не говорило о необходимости спасения рынков, тем более что основное падение происходило в акциях БигТеха, которые, по заявлениям самой же ФРС ранее, были переоцененными.
Но были экономические поводы бросить ФРС перчатку в лицо, ибо сам Пауэлл в ходе июньской пресс-конференции четко заявил о том, что если уровень безработицы превысит прогнозы ФРС на этот год – то ФРС быстро отреагирует снижением ставки.
А медианный июньский прогноз ФРС составлял на конец 2024 года 4,0%, на конец 2025 года 4,2%, на конец 2026 года 4,1%.

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	09.08.2024	10.08.2024
Китайский юань1 CNY	11,8664	11,8911
Доллар США1 USD	86,5621	87,9920
Евро1 EUR	94,1333	95,1844

EURUSD:

Пара EUR/USD прекратила свою трехдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 1,0920 в ходе азиатской сессии. Рост пары EUR и USD может быть обусловлен снижением курса доллара США (USD), что может быть связано с повышенными ожиданиями «голубиной» политики Федеральной резервной системы США (ФРС).

Однако пара EURUSD столкнулась с проблемами, когда число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 2 августа, упало до 233 000, что оказалось ниже рыночных ожиданий в 240 000. Это снижение последовало за пересмотренным в сторону повышения показателем в 250 000 за предыдущую неделю, который был самым высоким за год.

Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США по отношению к шести другим основным валютам, откатился от недавних достижений и торгуется в районе 103.20. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США оказывает давление на доллар, составляя на момент написания статьи 4.01% и 3.97% соответственно.

В четверг президент ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что сокращение денежно-кредитной политики может быть «уместным», если инфляция останется низкой. Шмид отметил, что текущая политика ФРС «не является настолько ограничительной» и что, хотя ФРС близка к своей цели по инфляции в 2%, она еще не полностью ее достигла, сообщает Reuters.

( Читать дальше )