FOREX

Вчера, 12 марта, доллар США на международном валютном рынке Форекс опускался ниже 85 рублей, чего не наблюдалось с 7 августа 2024 года. Аномалии, происходящие с рублем, продолжаются уже довольно долго ввиду геополитической обстановки, расширения объема продаж валюты на рынке со стороны ЦБ и Минфина, ажиотажа со стороны спекулятивно настроенных игроков и ряда других факторов. Согласно данным Банка России, по итогам февраля доллар США ослаб относительно рубля на 10,5%, до 87,7 рубля, тогда как юань — на 10,6%, до 11,96 рубля. При этом в целом колебания курсов основных иностранных валют относительно рубля находились в минувшем месяце в широком диапазоне — 16,3% по доллару и 14,2% по юаню, что является максимумом с 2022 года.

Что за аномалии происходят с рублем? Каковы причины укрепления российской валюты? Не кажется ли такой курс странным? Какие перспективы у рубля? В этих и других вопросах Finam.ru разбирался вместе с экспертами.

Причины аномалий

Банк России в своем последнем обзоре рисков финансовых рынков заметил, что февральскому укреплению рубля способствовали ожидания относительно снижения геополитической напряженности, а также вероятное сокращение объемов импорта.

Кросс-курс оттолкнулся от линии нисходящего канала с недельного таймфрейма, при этом также пробует закрыть день медвежьим поглощением, которое упёрлось в область сопротивления 0.8473-0.8447. Покупатели могут попробовать протолкнуть котировки вплоть до поддержки 0.8425, без сильного сопротивления быков.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

📊В пятницу мы получили сюрприз от рынка труда США: безработица выросла, а прирост новых рабочих мест оказался ниже ожиданий. Но если взглянуть на картину в целом:

— Количество новых рабочих мест: +151,000 в феврале, близко к среднему уровню последних 12 месяцев (+168,000)
— Уровень безработицы: стабилен на уровне 4,1% и почти без изменений с мая 2024 года (диапазон 4,0%-4,2%)​
— Частичная занятость по экономическим причинам: резко увеличилась на +460,000 человек, что указывает на некоторую скрытую слабость на рынке труда (❗️)
— Средний почасовой заработок: увеличился на +0,3% м/м (годовой рост +4,0%), отражая продолжающееся проблемы с наймом, а рост зарплат заставляет компании поднимать цены на товары и услуги, что ведёт к повышению инфляции

☝🏻Из этого напрашивается вывод, что рынок труда остается относительно стабильным последние 10 месяцев. Ранее Пауэлл называл данную картину «сильным рынком труда». Однако заметный рост числа работников, занятых неполный день по экономическим причинам, может сигнализировать о первых признаках охлаждения рынка труда. Но это все же лишь первые признаки.

Цена в третий раз оттолкнулась от пробитого нисходящего канала, а также уровня поддержки 0.5032, попутно сформировав бычье поглощение. Быки пробуют прощупывать ситуацию и прорвать медвежий фронт, развернув котировки в сторону горизонтали 0.5175. Стоит отметить, что цена протестировала и нижнюю тень молота, но не смогла там удержаться и была отброшена покупателями назад:

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

В фундаментальном плане поддержку EUR сейчас оказывает рост вероятности паузы ЕЦБ в апреле. Вчера эти ожидания были так же подкреплены комментариями чиновника ЕЦБ Питера Казимира, который подчеркнул, что пошлины Трампа исторически приводили к замедлению экономического роста и росту инфляции.
С другой стороны океана ту же мысль не перестает озвучивать CEO Black Rock. Вчера он заявил, что ожидает рост инфляции в США на протяжении 6 — 9 месяцев на фоне торговой политики Трампа.
При этом текущая динамика индекса доллара DXY сейчас продолжает полностью повторять динамику при первом сроке Трампа.

👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению валютной пары EURUSD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy





👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению валютной пары EURUSD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

Сегодня будет довольно много выступлений на тему ДКП от Пауэлла и других чиновников ФРС. Перед этим выступлением мы получили целый ряд «сюрпризов» от американской экономики.

Сначала мы получили резкое снижение ВВП США (подробно писал тут), затем рынок труда показал ослабление: безработица выросла, а создание новых рабочих мест замедлилось.

Прошлое выступление Пауэлла в феврале имело посылы «нужно больше данных», «не стоит торопиться» и «у ФРС 2 мандата: безработица и инфляция».

Данные по рынку труда мы получили и они указывают на охлаждение, что определенно дает сигнал к продолжению цикла снижения ставки ФРС. Данные по инфляции мы получим лишь на следующей неделе, 12 марта. Но вот предыдущие данные по ИПЦ в США, а так же расходам на личное потребление (PCE) и инфляционные ожидания были далеко не позитивными.
Напомню, в январе ИПЦ прибавил +0,5% м/м. Сейчас ожидается +0,3% м/м за февраль. Если вдруг инфляция не замедлится, то у нас сложится ситуация, аналогичная весне 2024 года.Например, вот тут год назад я описывал похожую ситуацию в феврале 2024, а вот тут я писал про рост безработицы в апреле 2024.

Во вторник, по кросс-курсу CAD/CHF, продавцы прорвали уровень поддержки 0.6172, но были быстро отброшены покупателями вверх, оставив после себя лишь длинный хвост (формирование молота). Среда закрылась белой свечой, сформировав бычье поглощение и усиливая настроения покупателей. Сейчас цена откатилась к середине поглощения (что является нормальной реакцией), где появляется потенциал для возобновления восходящего движения. Быки попытаются, при реализации отбоя от нижней границы торгового коридора, сфокусироваться на противоположной стороне флета — сопротивлении 0.6380.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. 

Кросс-курс пробует закрыть день ниже уровня сопротивления 0.9085, попутно формируя падающую звезду. Также хвост звезды упирается, в проходящий неподалёку, 50% уровень Фибо от последнего нисходящего движения (на графике точки 1 и 2). Учитывая сложившуюся ситуацию, видим, что быки пробовали прорвать оборону медведей, но на данном этапе эта затея не увенчалась успехом. Фокус рынка продавцы пробуют развернуть на юг — в сторону поддержки 0.8852:

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.