FORTS

Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают стороны купить или продать актив по заранее установленной цене в определенный момент в будущем. Они широко используются как для хеджирования рисков, так и для спекуляции. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты использования фьючерсов.

1. Понимание фьючерсных контрактов

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива (например, товаров, валюты или финансовых инструментов) в будущем. Контракты имеют стандартные параметры, такие как размер контракта, дата исполнения и цена.

2. Зачем использовать фьючерсы?

• Хеджирование: Фьючерсы позволяют защитить свои инвестиции от неблагоприятных ценовых изменений. Например, фермер может зафиксировать цену на свою продукцию, чтобы избежать потерь из-за падения цен.

• Спекуляция: Инвесторы могут использовать фьючерсы для получения прибыли от колебаний цен. Спекулянты могут открывать позиции на покупку или продажу, рассчитывая на изменения цен.

Московская биржа готовится совершить революционный шаг в мире российских инвестиций. В 2025 году планируется запуск инновационных фьючерсных контрактов на ETF, специализирующихся на индустрии искусственного интеллекта (ИИ) и полупроводников. Это решение призвано предоставить отечественным инвесторам доступ к наиболее динамично развивающимся секторам глобальной экономики.

Особенности новых инструментов

• Базовые активы: высоколиквидные международные ETF;
• Валюта расчетов: российский рубль;
• Фокус: передовые технологии ИИ и производство полупроводников;
• Уникальность: один из ETF имеет значительную долю (более 10%) в акциях NVIDIA.

Эти фьючерсы станут отличным дополнением к уже существующей линейке производных инструментов Мосбиржи, включающей контракты на ведущие мировые индексы.

Преимущества для инвесторов

1. Расширение возможностей диверсификации инвестиционных портфелей;
2. Эффективное управление рисками в высокотехнологичных отраслях;
3. Косвенное участие в росте глобального рынка ИИ и полупроводников.

По итогам ноября 2024 г. объем торгов на срочном рынке Московской биржи составил 10 трлн руб. Таким образом, месячный торговый оборот во фьючерсах и опционах оказался втрое выше суммарного объема торгов акциями, депозитарными расписками и паями (3,2 трлн руб.).

Мы наблюдаем вполне характерную для современных финансовых рынков картину, когда инвесторы предпочитают совершать сделки не с базовыми активами, а с производными финансовыми инструментами. На это есть три вполне объективные причины:

• Во-первых, в инструменты срочного рынка обычно «зашито» достаточно большое плечо, которое является условно-бесплатным, в отличие от классического маржинального кредитования.

• Во-вторых, комиссии по сделкам на срочном рынке обычно существенно ниже, чем при сделках с базовым активом. Это становится важным при большом объеме торгов.

• В-третьих, срочный рынок позволяет создавать производные инструменты на такие базовые активы, которыми затруднительно или вовсе невозможно торговать: скажем, фьючерсы на погоду или на процентные ставки — сами эти активы недоступны для покупки или продажи.

Сообщаем вам, что с 27 января 2025 г. Биржа планирует возобновление утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках. Техническая реализация в системах REBUS и Spectra не меняется.
На фондовом рынке функциональность утренней сессии доступна для тестирования в T1 (INET_GATEWAY) и T0 (UAT_GATEWAY), ориентировочное расписание работы вы можете просмотреть по ссылке https://www.moex.com/s437.

На срочном рынке функциональность утренней сессии доступна для тестирования на полигонах T0 и T+1, ориентировочное расписание работы вы можете просмотреть по ссылке https://www.moex.com/s438. Описание реализации доступно по ссылкам:

• https://fs.moex.com/f/13617/version-6.pdf
• https://fs.moex.com/f/14033/version-6.pdf

Напоминаем вам технические детали реализации, внедрённые в системе фондового рынка в 2021 г.

В шлюзовых брокерских интерфейсах доступны следующие поля:

• В таблице SECURITIES поле MORNINGSESSION – Флаг допуска бумаги для торгов в утренней сессии.
• В таблице FIRMS поле MORNINGSESSION – Флаг допуска фирмы для торгов в утренней сессии.

Участники рынка смогут расширить возможности инвестирования в потребительский сектор российской экономики, а также получить дополнительные варианты по хеджированию портфелей ценных бумаг. 

Параметры:
• код контракта — BELUGA
• короткий код — NB
• котировка — в рублях за лот
• лот — одна обыкновенная акция 

К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в марте и июне 2025 года.

Подробнее в пресс-релизе.