FaceBook

Вчера успели отчитаться Facebook (FB), Apple (AAPL) и Boeing (BA).

Facebook (FB на NASDAQ, СПб) – создатель одноименной соц сети, а также владелец WhatsApp и Instagram, недавно подробно разбирал бизнес компании.

Прибыль на акцию оказалась значительно выше ожиданий аналитиков и составила $3.30. Выручка выросла на 47.5% год к году до $26.1 млрд, обогнав прогнозы на $2.5 млрд. Это запредельные темпы роста для корпорации такого масштаба.

Ключевой сегмент Facebook – выручка от рекламы выросла на 46% до $25.4 млрд, главным образом за счет увеличения цены размещения на 30% и количества рекламных объявлений на 12%. Прочая выручка выросла на 146%, в нее в основном входят продажи VR шлемов Oculus.

Количество DAU и MAU (активных дневных и месячных пользователей) совпало с консенсус-прогнозом и составило 1.88 млрд и 2.85 млрд соответственно. В следующем квартале Facebook прогнозирует темпы роста сопоставимые или большие, чем в Q1, хотя год назад показатели были занижены из-за коронавируса.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Позавчера Уолл-стрит официально «приняла» криптоиндустрию. Эта технология потихоньку начинает приживаться и становится нашей новой реальностью.

Coinbase считается очень безопасным способом торговли и инвестирования в криптовалюты с более чем 56 миллионами верифицированных пользователей, включая 7000 институционалов.

Акции этой компании могут стать отличным прокси для инвесторов, которые хотят иметь крипту в своем портфеле, но через более понятные и привычные для них инструменты (акции и ETF).

Я положительно отношусь к IPO Coinbase, несмотря на весь свой крипто-скептицизм.  Буду ли я ее покупать сейчас? Нет. Покупка акций сразу после IPO просто не удовлетворяет моим критериям селекции акций. Я хочу видеть динамику по отчетам и по прайсэкшн. Но я не исключаю возможность купить акции этой компании через пол года-год.

Акции Facebook #FB упали более чем на 50% после IPO в 2012 году, и понадобился целый год, чтобы восстановить цену первичного размещения. Акции #SNAP упали на 80% после IPO в 2017 году, на восстановление этого падения ушло более трех лет. Я просто не хочу оказаться в ситуации, когда я не понимаю риски и мои деньги заморожены на неопределенный срок.

( Читать дальше )

3 апреля какой-то чудак выложил в сеть 533 млн аккаунтов Facebook. С телефонами и личными данными. Полный фарш. Как эта секьюрити-катастрофа отразилась на акциях Facebook?

Вот так:



коричневая линия  — первый торговый день после публикации о сливе
черный график — сипа (для сравнения фейсбука с рынком)

Соцсеть откровенно посрала огромную часть приватных данных о своих пользователях, но зомби продолжили дисциплинированно покупать ее акции. Это уже ни в какие ворота, друзья. Паноптикум какой-то))

На этой неделе Facebook запустил свою новую экспериментальную функцию, Hotline. Публичная бета-версия предлагает своего рода платформу Instagram Live-Meet-Clubhouse, где пользователи могут общаться с аудиторией с помощью текста или аудио с опциональной возможностью включать видео.

По основным характеристикам Hotline напоминает Clubhouse и Twitter Spaces. Платформа предлагает участникам статус пассивных зрителей (слушателей) либо активных участников, с возможностью голосования за или против вопросов выступлений пользователей. Организатор имеет право выбирать, на какие запросы отвечать, удалять несоответствующие запросы, исключать людей из сеанса и приглашать членов аудитории непосредственно в беседу. Тем временем все остальные могут отреагировать стикерами, демонстрирующими те или иные эмоции.

Однако, пожалуй, наиболее заметным для нас кажется возможность автоматической записи. После каждого выпуска ведущий получает две записи – одну mp3 (аудио) и одну mp4 (аудио и видео). Их можно редактировать и загружать в другие социальные сети, превращать в подкаст или просто отправлять по электронной почте.

Социальные сети прикладывают значительные усилия, чтобы расширить аудиторию. Команда Facebook NPE (New Product Experimentation) тестировала другие мультимедийные продукты – службу голосовых вызовов CatchUp, цифровую музыку Collab и др. Ранее на базе социальной сети Facebook уже запущен Messenger Kids для детей. Опыт в запуске продукта пригодится при создании аналогичной версии Instagram.

Нет сомнений в том, что приложение станет функционально и коммерчески успешным. Ожидаем, что несмотря на то, что функция только тестируется и конкурирует с известными продуктами других компаний, в самое ближайшее время она будет официально запущена. Инвесторы будут учитывать долгосрочные перспективы увеличения аудитории Facebook, что в самое ближайшее время отразится на стоимости акций. Целевая цена Facebook – $330 за акцию.

Миронюк Евгений
ИК «Фридом Финанс»
           

Twitter заинтересован в покупке Clubhouse. Из неофициальных сообщений следует, что сервис микроблогов вел переговоры о приобретении голосовой платформы за $4 млрд. Ровно такую оценку компания получила в ходе последнего раунда, который также еще не был публично объявлен. Для приложения с аудиторией в 10 млн — это рекордная оценка. Большинство существующих мессенджеров имеет базу постоянных пользователей, измеряемую сотнями миллионов человек.

Новость о возможной покупке Clubhouse несколько неожиданна для рынка. Twitter одним из первых запустил собственный аналог голосовых конференций, назвав эту опцию Spaces. Это произошло еще в декабре, когда Clubhouse имел рыночную оценку менее $1 млрд. Тем не менее инвесторы всерьез отнеслись к перспективе слияния двух голосовых сервисов. Акции Twitter в отсутствие другие драйверов дорожают целые сутки: накануне бумаги прибавили 3% и еще 1% добавляет сегодня на премаркете.

Пока рано говорить о том, кто станет лидером голосовых сервисов среди соцсетей. В гонке участвуют, помимо Clubhouse и Twitter, такие гиганты, как Microsoft и Facebook, которые тоже могут проявить интерес к активу. Марк Цукерберг лично проводил конференции в новом приложении, после чего его компания начала тестировать Hotline, собственную версию голосовых чатов на базе Instagram. Не исключено, что Clubhouse будет вынужден искать стратегического инвестора, и, возможно, в итоге сольется с более крупными IT-брендами. Голосовые платформы в ближайшие 4-5 лет могут занять до 5% рынка рекламы в соцсетях.

Емельянов Валерий
ИК «Фридом Финанс»
           

smart-lab.ru/blog/673517.php
324 скорей всего откатит нана  откатом, сигнала на разворот нет.
Кто не сильно жадный может фиксануть +30%) помочь шартюгам ыыы.)

Часто слышу странный аргумент: Если компания не платит дивиденды, то о каком сложном проценте в инвестициях может идти речь?

Уоррен Баффетт в письме 2019 г. обращал внимание на то, как люди часто заблуждаются, недооценивая силу сложного процента при инвестициях компанией в свое производство. А в письме 2020 г. отмечал силу обратного выкупа.

Посмотрел, а как обстоят дела у FAANGM с «не-дивидендами»?

1. Facebook. Начали выкупать акции, на 21% от прибыли в 2020 г. Огромные инвестиции и R&D — 47% от выручки.

2. Apple. Только 15% от всех денег Apple вернул в 2020 через дивиденды и 85% — через обратный выкуп. Сумма больше прибыли: используются накопленные ранее деньги.

3. Amazon. Пока не делает buyback и не платит дивидендов. Возможно, стоило в картинку поставить отрицательную цифру: дело в том, что Амазон «балуется» допэмиссией. Так, в 2020 году выпущено чуть менее 8 млн акций, что составляет порядка 15-20 млрд долл. Но у компании рекордные затраты на инвестиции, технологии и контент. Вряд ли в мире найдется компания с сопоставимыми затратами.

( Читать дальше )

( Читать дальше )