G7

На этой неделе произошло нечто фундаментально-важное. Значимое событие несправедливо проигнорированное.
Совокупный ВВП стран-участниц БРИКС(+Бангладеш, Египет и ОАЭ) превзошёл оный у стран G7(Канада, Франция, Германия, Япония, Британия, ЕС).



Считаю, огромный позитив для российского инвестора. О каких санкциях и изоляции в этом контексте теперь может идти речь? Многополярный мир уже здесь.

Страны G7 могут запретить импорт алмазов российского происхождения, сообщает Rapaport со ссылкой на высокопоставленного представителя США.

Запрет на импорт алмазов, изначально добытых в России, может быть согласован в середине мая на саммите лидеров G7. Вопросы, требующие решения, включают сроки поэтапного отказа от российских алмазов, размер камней, к которым будут применятся ограничения, и возможность поставок камней смешанного происхождения.

Российские алмазы могут направляться в страны, не входящие в G7 (доля 35%+ на мировом рынке ювелирных изделий с бриллиантами), или попадать в страны G7 в поставках камней смешанного происхождения. Отметим, что перебои с поставками российских алмазов могут вызвать глобальный дефицит и скачок цен.

БКС «Мир Инвестиций»

Страны G7 намерены оставить предел стоимости нефти из России на уровне $60 за баррель, сообщили источники The Wall Street Journal. Еврокомиссия оповестила страны Евросоюза о позиции объединения.

По информации газеты, президент США Джо Байден сообщил главе ЕК Урсуле фон дер Ляйен во время встречи в Вашингтоне, что у его администрации нет желания корректировать потолок.

США мотивировали установление лимита на уровне $60 за баррель тем, что российское топливо должно продолжать поступать на мировые рынки.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5875669

Согласно  давным Bloobmerg, страны G7 разрабатывают механизм для надзора за выполнением санкций в отношении России.

Создается «механизм для координации соблюдения санкционного режима, который улучшит обмен информацией о соблюдении санкций и позволит применить меры в отношении стран и компаний, которые подозреваются в нарушении санкций, в том числе обхода ограничений.

Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-02-22/g-7-readies-new-tool-to-bolster-enforcement-of-russia-sanctions

ЕС, G7 и Австралия согласовали потолок цен на российскую нефть   

По данным Bloomberg, ЕС, G7 и Австралия договорились о введении потолка цен на российскую нефть на уровне $60 за баррель. Данная мера вступит в действие сегодня, 5 декабря, а в отношении российских нефтепродуктов потолок цен планируется установить с 5 февраля 2023. При этом на нефть, погруженную на суда до 5 декабря и выгруженную до 19 января 2023, указанное ограничение не распространяется. Напомним, что с сегодняшнего дня, кроме того, вступает в силу эмбарго на поставки нефти из России в Евросоюз морским транспортом, а также запрет на страхование российских судов.

Россия ранее заявляла, что не будет продавать нефть странам, которые введут потолок цен. Как эмбарго повлияет на поставки российской нефти, в том числе в Азию, покажет будущее. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Атон

❗️Уже сегодня страны G7 могут объявить о потолке цен на российскую нефть, а 5 декабря — окончательно ввести это ограничение.
👉Напоминаем, что происходит с ценами на черное золото в последние дни
💰Сейчас эталонная нефть марки Brent торгуется по $89 за баррель. При этом российская нефть Urals сегодня торгуется с дисконтом в $25 — $64 за баррель. 🚀 Аналитики Market Power рассуждают, какой потолок будет приемлем для российских нефтяников, и что еще может подкосить индустрию.
❓Что будет с бюджетом? Бюджет страны на следующие годы будет дефицитным: доходы ₽26 трлн при расходах ₽29 трлн.
🔸Из этих 26 трлн доходов на следующий год 8 трлн — нефтегазовые. С учетом текущих объемов добычи нефти, курсе доллара в прогнозные ₽70 и $60 за баррель Urals бюджет без проблем их получит.

( Читать дальше )

Нефть Brent оценивает китайскую статистику и новые ограничения на поставку российского сырья.

Цены на нефть Brent в пятницу неплохо выросли, отыгрывая спекуляции на тему ввода потолка странами G7 и Австралии на российскую нефть (опять без конкретных ценовых уровней) и послабление коронавирусных ограничений в Китае.

Последнее, однако, в минувшие выходные не подтвердилось, а значит политика нулевой толерантности к ковиду будет продолжена. Статистика по торговле КНР за октябрь вышла слабее ожиданий, а импорт нефти, хоть и вырос на 14% г/г, до 10,2 млн барр./день, но это разовый эффект за счет низкой базы.

Новые обсуждения вокруг ввода потолка цен на российскую нефть странами G7 и Австралией сегодня могут поддержать цены, хотя подробностей опять не много, и они обещают быть утверждены до конца месяца.

Пока известно, что под ограничение подпадут только первичные поставки морем, а не перепродажи. Продукты переработки, находящиеся в море, также вне ограничений. Мы считаем, что сегодня цены на нефть Brent будут держаться в зоне 97-98 долл./барр., отыгрывая китайскую статистику и ноль улучшений в части ковидных лимитов и тему с потолком.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

В пятницу цены на нефть Brent смогли вернуться выше 90 долл./барр. на опасениях, связанных с поставками сырья. Помимо приближающегося эмбарго на поставки сырой нефти из России, страны G7 активно обсуждают введение все новых и новых ограничений на российскую нефть, в этот раз в фокусе было страхование судов.

Поскольку Россия в ответ может полностью прекратить какие-либо поставки сырья (напомним, что параллельно обсуждается и введение потолка цен на газ) в Европу, рынки опасаются нехватки предложения.

Во вторник выйдет статистика по инфляции в США, которая будет важна в преддверии заседания ФРС 21 сентября и решения по ключевой ставке. Пока ожидания сводятся к 90% вероятности, что ставку поднимут на 75 б.п. Цены на нефть на этом фоне могут немного припадать.

Также на этой неделе ожидается информация о ходе продвижения иранской ядерной сделки, но маловероятно, что появится какой-то прогресс. В этом случае цены на нефть получат небольшую поддержку. Сегодня мы полагаем, что Brent будет торговаться в зоне 90-92 долл./барр.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Лично мне стало понятно, как они себе это представляют.
И надо признать, смысл в их действиях есть.

Как появилась идея

Раньше страны ЕС и США хотели ввести эмбарго на нефть из РФ. Но потом они посмотрели на цены на газ. Судя по всему, они начали что-то понимать. Похоже, даже до них дошло, что в случае реального эмбарго, цены на нефть запросто улетят на $300-500.

К новой боли они оказались не готовы. Последствия самострела по газу учли.

И вот придумали более изящное решение — потолок цен на нефть.

Разберем их хитрый план по совмещению приятного с назидательным.

Что творится на рынке нефти сейчас

• РФ щедро раздает скидки Индии и Китаю (до 30%).
• ЕС потерял доступ к дешёвой нефти из РФ, приходится покупать дороже из других стран.
• В итоге РФ теряет деньги из-за скидки, но и ЕС теряет деньги из-за повышенных цен.
• Зато Китай и Индия, из-за дешевой нефти из РФ, в шоколаде. Страны ОПЕК из-за более высоких цен тоже не в обиде.

Терять деньги из-за повышенных цен и давать дешевое сырье своему геополитическому конкуренту — так себе план, правда?

( Читать дальше )

Ноябрьский фьючерс на Brent начал новую неделю на оптимистичной ноте, прибавляя более 1,5% после открытия и пытаясь закрепиться выше 95 долл./барр. Сегодня в фокусе заседание ОПЕК+, где будут обсуждаться планы по добыче. Мы не ждем, что стороны примут решение о сокращении добычи из-за иранской ядерной сделки, но комментарии будут интересными. Тем более переговоры Ирана и США пока продолжаются: 14 сентября Конгресс заслушает отчет спецпредставителя о состоянии дел.

Введение странами G7 «потолка» цен на российскую нефть с 5 декабря (тогда же, когда должно вступить в силу эмбарго) пока сопряжено с большим количеством вопросов, тем не менее, в случае реального сокращения поставок цены на нефть могут вырасти.

Сегодня мы ждем попыток нефти Brent преодолеть отметки 95 долл./барр., но на сильный растущий импульс не рассчитываем, учитывая маловероятные действия ОПЕК+ на заседании.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»