GOLDMAN SACHS

Нефтяные котировки выросли до максимума с 2014 года. Инвестбанк Goldman Sachs, чьи оценки по нефтяному рынку являются одними из наиболее авторитетных среди инвестбанков, считает, что нефть вырастет почти до $100 в течение года.

Новая оценка базируется на возможном дефиците предложения на рынке.

Рост цен на нефть не смог оказать поддержку курсу рубля, который слабеет из-за геополитических факторов.

Российские нефтекомпании окажутся в выигрышной ситуации: если прогноз Goldman Sachs сбудется, «Роснефть», ЛУКОЙЛ и «Газпром нефть» могут нарастить выручку и EBITDA в рублях более чем на треть.

Другие аналитики придерживаются более консервативных прогнозов.

В деньгах, как в шелках – Газета Коммерсантъ № 8 (7209) от 19.01.2022 (kommersant.ru)

👉 Выручка упала на 4%

👉 Также выросли на 23% операционные расходы банка. Сезон отчётов для американских компаний начался плохо. Банки не смогли дотянуть до ожиданий аналитиков. Порадовал отчётом только Wells Fargo

👉 Оставшись без поддержки сезона отчётов, американские индексы могут продолжить снижение.

www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2022/2022-01-18-q4-results.html

The Goldman Sachs Group, Inc.
As of October 15, 2021, there were 334,792,980 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.goldmansachs.com/investor-relations/financials/10q/2021/third-quarter-2021-10-q.pdf
Капитализация на 14.01.2022г: $127,536 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $902,703 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $1,067.10 трлн
Общий долг на 30.09.2021г: $1,336.93 трлн
Общий долг на 31.12.2020г: $1,353.00 трлн

Выручка 2019г: $36,546 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $32,819 млрд
Выручка 2020г: $44,560 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $16,222 млрд
Выручка 6 мес 2021г: $33,092 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $46,700 млрд
Выручка 2021г: $59,339 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $7,921 млрд
Прибыль 2018г: $10,459 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $6,549 млрд
Прибыль 2019г: $8,466 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $4,553 млрд
Прибыль 2020г: $9,459 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $6,836 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $12,058 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $17,342 млрд
Прибыль 2021г: $21,635 млрд
www.goldmansachs.com/investor-relations/presentations/index.html

The Goldman Sachs Group, Inc. – Dividends (на Обыкновенные акции)

Быстрый прогресс на рынке труда США и ястребиные сигналы в протоколах заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 14-15 декабря предполагают более быстрое повышение ставок, заявил Ян Хациус из Goldman

Поэтому мы переносим наш прогноз второго периода сокращения с декабря на июль, при этом риски смещаются в сторону еще более раннего начала ужесточения ДКП. Поскольку инфляция, вероятно, все еще намного выше целевого уровня, мы больше не думаем, что начало сокращения заменит ежеквартальное повышение ставки. Мы по-прежнему ожидаем повышение в марте, июне и сентябре, а теперь добавили повышение в декабре

👉 По мнению аналитиков Goldman, инвесторы должны избегать акции компаний с большой подверженностью инфляции заработной платы

👉 В условиях замедления экономического роста многие компании увидят ограниченный прирост продаж, поэтому способность фирм управлять инфляцией будет иметь решающее значение

Базовый прогноз банка подразумевает, что в ближайшие два года Brent останется на уровне $85. Но цены перевалят за трехзначную отметку, если затраты нефтяников будут расти, или если на рынке сформируется дефицит предложения.

Goldman сохраняется оптимистичный настрой в отношении нефти даже несмотря на то, что в этом году цены уже выросли более чем на 40%. Аналитики уверены, что последнее было неоправданно глубоким из-за ненужных ограничений, связанных с «омикроном». Эксперты также ожидают, что начнут покупать нефть на спадах, как только управляющие активами перераспределят активы в 2022 году.

«Предложение сейчас не удовлетворяет растущий спрос», — отметил аналитик банка. «Цены на нефть должны быть выше, чтобы покрыть высокую стоимость капитала, необходимого для финансирования новых проектов».

По мнению трёх экспертов, один из немногих крупных банков США Goldman Sachs рассматривает возможность использовать биткоин в качестве залога при выдаче денежных ссуд институциональным организациям.

Такие банки, как Goldman Sachs, не будут взаимодействовать со спотовыми рынками криптовалют, а предпочтут синтетические криптовалютные продукты наподобие фьючерсов.

Моделируя трёхсторонние соглашения типа репо (способ заимствования средств путём продажи ценных бумаг с соглашением об их обратном выкупе с участием стороннего агента), банки изучают, как можно работать с биткоином, не добавляя его на баланс, как и другие синтетические продукты.

Согласно анонимным источникам, это возможность, которая закладывает основу для более интегрированного и эксклюзивного брокерского обслуживания криптовалютных клиентов в будущем. Также это можно назвать продолжением признания на Уолл-стрит класса криптоактивов стоимостью 2,7 трлн.

Быстрорастущие и сверхприбыльные акции, которые смогут выдержать высокие процентные ставки в 2022 году.

• Ведущий американский фондовый стратег Goldman Sachs Дэвид Костин говорит, что инвесторы должны сосредоточиться на прибыльных акциях роста.
• Стратег говорит, что менее прибыльные компании будут уязвимы к росту процентных ставок.