Headhunter

Выручка HeadHunter по МСФО в 3 кв увеличилась на 7,7% г/г и составила 2,308 млрд руб.

Выручка в российском сегменте выросла на 9,1% и составила 2,165 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 13,2%, до 1,3 млрд руб. Рентабельность этого показателя составила 56,1% против 53,5% годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль за 3 квартал увеличилась на 17% — до 856 млн руб.

( Читать дальше )

Сегодня, 20 ноября, HHR должен представить финансовые результаты 3К20.

По нашим прогнозам, выручка вырастет на 6.7% г/г до 2.3 млрд руб. (+49% кв/кв), отражая восстановление после снятия карантинных ограничений, способствующее повышению активности работодателей на платформе HH.ru. Скорректированная EBITDA, как ожидается, вырастет на 7% до 1.1 млрд руб., рентабельность EBITDA составит 49.8% (против 44.7% во 2К20 и 49.8% в 3К19).

Телеконференция состоится в пятницу 20 ноября, 17:00 МСК / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку;

Атон

HeadHunter в пятницу, 20 ноября, представит финансовые результаты за 3К20 и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что умеренный рост выручки возобновится, что соответствует заявлениям менеджмента, предоставленным в ходе телефонной конференции по финансовым результатам за 2К20.

Мы полагаем, что поддержку рентабельности за 3К20, вероятно, окажут продолжающиеся меры по оптимизации затрат. В ходе телефонной конференции мы ожидаем, что инвесторы сосредоточат свое внимание на трендах спроса и конкуренции в отрасли.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Согласно нашему прогнозу, выручка за 3К20 вырастет на 6% г/г до 2,3 млрд руб., что соответствует заявлениям компании (предоставленным в августе) об устойчивом росте выручки в однозначном выражении в июле -августе на фоне улучшения рекрутинговой активности. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA за 3К20 составит 1,3 млрд руб. при скорректированной рентабельности на уровне 55,1% (против 53,5% в 3К19 и дна на уровне 44,7% в 2К20). Сильный уровень рентабельности может быть связан с продолжающимися мерами по оптимизации затрат за одним только исключением по расходам на маркетинг, которые, как мы ожидаем, вырастут в квартальном сопоставлении. Компания ранее объявляла о своем намерении инвестировать в увеличение доли рынка и дальнейшее укрепление своих рыночных позиций в сравнении с игроками второго эшелона, которые демонстрируют меньшую степень устойчивости к текущим вызовам на рынке. По нашей оценке, скорректированная чистая прибыль за 3К20 составит 796 млн руб. (+9% г/г).
           

Совет директоров Окей одобрил получение листинга ГДР на Мосбирже    

Группа намерена получить листинг для своих ГДР на Московской бирже, сохранив при этом листинг на Лондонской бирже. Ожидается, что торговля ГДР компании на Мосбирже начнется в декабре. Руководство ожидает сильных результатов, следствием которых станет рост рыночной капитализации компании.

Листинг О'КЕЙ повысит ликвидность ценных бумаг компании, создав дополнительную стоимость для ее акционеров. Текущая акционерная структура Группы выглядит следующим образом: NISEMAX Co Ltd (44.79%), GSU Ltd (29.52%), в свободном обращении — 25.69% акций. Напомним, что бумаги Mail.ru Group и HeadHunter в дни объявлений о двойном листинге закрылись на 9% и 1% выше, соответственно.

Атон

Исходя из еженедельных отчетов рынка труда HeadHunter Group [MCX:HHRU] можно понять нынешнюю динамику спроса на работников.



Спрос на сотрудников растет во всех регионах в последнюю подотчетную неделю в России, кроме Санкт-Петербурга и Ленинградской области, где наблюдается незначительное ↓. Число открытых вакансий продолжает максимально ↑ в Северо-Кавказском федеральном округе.

( Читать дальше )

Сегодня для Вас я подготовил экспресс разбор двух компаний. Одна из них чисто американская корпорация Hewlett Packard, а вторая родом из России HeadHunter. С нее и начнем.

HeadHunter (HHR)
Российско-кипрская компания, владеющая одноименным сайтом по поиску работы и сотрудников. Сервис является одним из самых крупных в мире. Основан в 2000 году, а к 2019 году занял 6 место среди 20 самых дорогих компаний Рунета. Основным источником дохода являются платные подписки клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса, которые ведут поиск соискателей для работы. С 2019 года торгуется на NASDAQ, и что примечательно, недавно разместили свои расписки на Московской бирже. Под это событие давайте проанализируем основные финансовые показатели и проследим их динамику.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Сейчас и далее привязываем мультипликаторы к цене акций на NASDAQ. Что касается динамики выручки, то заметно начало бурного развития в 2017 году, когда выручка превысила 4 млрд рублей. Прибыль также растет год к году. За первое полугодие 2020 года увеличилась на 26,7% до 0,7 млрд рублей, а вот выручка за период пандемии немного сократилась на 1,6%. Во втором квартале снижение составило 19,3%. Причиной для этого послужило уменьшение количества платных подписчиков на фоне ограничительных мер, связанных с пандемией.

( Читать дальше )

HeadHunter — крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане и на Украине. Клиентами HeadHunter являются порядка 1 000 000 компаний. Обширная база кандидатов HeadHunter содержит более чем 30 млн резюме.
           
Не так давно на Московской бирже стартовали торги глобальными депозитарными расписками HeadHunter. Торги и расчеты осуществляются в российских рублях, тикер на бирже – HHRU. Free-float составляет 33,8%. Напомним, что компания в первые стала публичной в мае 2019 г. после IPO на американской бирже NASDAQ. Тогда компанию оценили в $675 млн или $13,5 за акцию, с тех пор, котировки выросли на 80%.

Максимальная цена на Московской бирже за несколько дней торгов составила 2018 руб., сейчас цены снизилась, но попрежнему находятся выше цены на момент IPO – 1875 руб.
           
HeadHunter – один из крупнейших российских интернетсервисов на рынке труда, текущая доля рынка составляет около 60%. Как и полагается IT компаниям, она находится в активной стадии роста. Наблюдается уверенный рост выручки, чистой прибыли и отсутствие дивидендов, так как ресурсы направляются на развитие на международных рынках.

( Читать дальше )

Акции HeadHunter нашли спрос. В первый день торгов оборот превысил 250 млн рублей, было заключено свыше 6 тыс. сделок. Мы не исключаем, что интерес снизится в последующие дни, но бумага будет входить в топ-50. До публикации отчета за 3 кв., вероятнее всего, будет сохраняться боковая динамика в широком коридоре $20-24 с поправкой на курс рубля. нашли спрос.

В первый день торгов оборот превысил 250 млн рублей, было заключено свыше 6 тыс. сделок.

Мы не исключаем, что интерес снизится в последующие дни, но бумага будет входить в топ-50. До публикации отчета за 3 кв., вероятнее всего, будет сохраняться боковая динамика в широком коридоре $20-24 с поправкой на курс рубля.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

На Московской бирже в пятницу, 25 сентября, начались торги депозитарными расписками HeadHunter (hh.ru), еще одной компании, которую можно отнести к сфере информационных технологий. С момента IPO в мае 2019 года расписки на акции компании торговались исключительно на бирже Nasdaq.

Торги начались на 1875 руб., затем бумага подскочила более чем на 1% до 1952,2 руб. (первый локальный пик), а потом снизилась до 1850,6 руб. (-1,3% к открытию). К 15:30 мск бумага торговалась около 1900 руб. К этому моменту было заключено 5,3 тыс. сделок. Объем торгов составил 205,3 млн рублей. По объему торгов HeadHunter опережал «Россети», «М.Видео», «Ленту», лишь немного уступая «Газпром нефти», «РусГидро», чуть больше «Северстали».
          
Есть преимущества. Бизнес HeadHunter является нишевым, но весьма востребованным. HeadHunter занимает более половины рынка найма персонала в России и также является лидером в странах СНГ. У компании есть уникальная для российского рынка труда цифровая экспертиза в сфере подбора кадров и поиска вакансий. Общая тенденция к цифровизации предлагает сценарий, когда услуги HeadHunter будут востребованы самыми широкими слоями населения. Представители рабочих профессий смогут пользоваться данным сервисом по всей территории РФ и ЕАЭС.

( Читать дальше )

Компания HeadHunter объявила о том, что Московская биржа допустила АДС компании к торгам на бирже и включила их в листинг 1 уровня. Это вторичный листинг АДС компании, которые уже торгуются на Nasdaq Global Select Market.

Ни компания, ни существующие акционеры не будут продавать АДС в связи со вторичным листингом на Московской бирже. АДС будут торговаться под тикером “HHRU”; первый торговый день пройдет сегодня, 25 сентября; котировки и расчеты будут производиться в рублях.

Вторичный листинг АДС HeadHunter нацелен на повышение весьма слабой ликвидности акций – средний дневной оборот торгов составлял $2,5 млн с момента IPO в мае прошлого года. Мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ для динамики акций.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»