INTEL

Добрый день, коллеги.

Проблему недопроизводства и ограничение поставок микрочипов мусолят уже целый год. Есть разные мнения на этот счёт, в том числе об искусственно созданном дефиците. Есть-ли еще возможность на этом заработать или всё перекуплено? На мой взгляд, пару идей вполне можно рассмотреть.

Первая:   Intel
После выхода неудовлетворительного отчёта, стоимость акций упала почти на 12%. Это печальная новость для инвесторов. Но в целом, у компании неплохие перспективы на грядущий год. Сменился топ-менеджмент, пришла команда идейных инженеров, на смену маркетологам. Будет представлен новый процессор Alder Lake, с очень интересной архитектурой. Строятся две новые производственные площадки.

На данный момент у меня нет в портфеле бумаг данной компании, ждал отчёт. Таргет для себя определил следующий: 65$-75$ к концу второго квартала 2022 года.

Вторая: GlobalFoundries
Компания является третьим по величине производителем процессоров после  Intel и TSMC. Изначально велись переговоры о продаже AMD, но видимо им комфортнее оставаться архитекторами и инженерами ядер, а производство отправлять на аутсорс. На данный момент компанией владеет фонд из Абу-Даби. Выручка за последний год выросла, убытки сократились. Заказчиками являются крупнейшие потребители в отрасли – AMD, Qualcomm, MediaTek, SamsungElectronics, Broadcom.

IPO запланировано на 27 октября этого года. Цена акции ожидается в коридоре 42$-47$. Таргет на данный момент мной не определён.

Буду рад услышать мнения относительно этих идей в комментариях.
Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией.

Intel (INTC) отчиталась за 3 квартал 2021 г. (3Q21) Non-GAAP выручка за отчетный квартал выросла на 4,8% до $18,1 млрд по сравнению с $17,3 млрд за 3Q20. К 2Q20 выручка снизилась на 2,4%. Очищенная чистая прибыль (Non-GAAP) в расчете на 1 акцию (EPS) за квартал $1,71, против $1,08 годом ранее, в прошлом квартале $1,28. По данным FactSet, аналитики ожидали выручку $18,24 млрд и $1,11 EPS. Операционная рентабельность (Non-GAAP) за прошедший квартал упала с 31,6% до 28,8%. Отчет за второй квартал можно посмотреть здесь.

За первые 9 месяцев 2021 г. выручка компании выросла на 2,1% до $55,19 млрд по сравнению с $54,04 млрд за тот же период 2020 г. Очищенная чистая прибыль (Non-GAAP) в расчете на 1 акцию (EPS) за первые 3 квартала 2021 г. составила $4,38 по сравнению с $3,63 годом ранее.

В разговоре с изданием Axios нынешний глава Intel Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger) возложил ответственность за прошлые производственные неудачи компании на её бывших руководителей. По словам Гелсингера, в отличие от него самого, многие из них не были инженерами, имеющими глубокое представление о технологиях микросхем.



Рассуждая на тему прошлых ошибок Intel Гелсингер отметил, что компания когда-то стала настолько успешной, что её бывшие лидеры решили отойти от использовавшейся тогда стратегии, которая, собственно, и сделала её таким гигантом на рынке процессоров. В частности, «наверху» решили отказаться от «маниакального» внимания к производственному процессу, которого компания придерживалась с момента своего основания. К чему это привело — хорошо известно. Производственные дефекты, задержка в переходе на новый технологический процесс и как следствие потеря позиций на рынке потребительских и серверных процессоров, а также недавний «развод» с Apple.

Посмотрела на отчеты, которые нас ждут на этой неделе. Кроме Tesla ещё много чего интересного. Например, Intel.

Ожидается, что в четверг Intel объявит о восстановлении продаж в центрах обработки данных, но любое восстановление, вероятно, будет отодвинуто в сторону, поскольку Уолл-стрит ищет ответы на более серьезные вопросы.

Показатели центров обработки данных в третьем квартале будут важны, поскольку более мелкий конкурент Advanced Micro Devices продемонстрировал значительный рост, в то время как Intel сообщает о снижении: сначала падение более чем на 20% в первом квартале, затем во втором квартале снижение на 9%. В третьем квартале ожидается восстановление продаж центров обработки данных: аналитики ожидают 6,66 миллиарда долларов, что означает рост почти на 13%.

Однако аналитики больше сосредоточены на более долгосрочных данных, которые, как ожидается, появятся на более позднем этапе. Аналитик Evercore ISI Си Джей Мьюз сказал, что в этот четверг будет в основном «без происшествий», потому что «по-прежнему витает слишком много вопросов без ответов».

👉 Лидерами падения стали компании Nvidia и Facebook каждая из которых потеряла более 4,5% за торговую сессию

👉 С 2020 год Nasdaq 100 вырос почти на 100%. Текущее падение котировок технологических компаний нормально, они не могут вечно дорожать. Сектор был драйвером роста в течение десятилетия и выглядит слишком «надутым»