Interactive Brokers

Народ, поясните – я чего-то не понимаю ни в жизни, ни в торговле:)

Interactive brokers (IB) наряду со всем прочим дает возможность конвертировать акции в АДР и обратно. Делать это можно в управлении счетом. Там же публикуется список ценных бумаг и коэффициенты их конвертации из акций в АДР и обратно.

Просматриваю список. В качестве примера нахожу акции Carnival PLC.

LSE – Carnival PLC (CCL, GB0031215220). NYSE – Carnival PLC (CUK, US14365C1036). Коэффициент конвертации 1. Теперь самое интересное: цена на NYSE 67 USD за АДР, цена за акцию на LSE 4940 GBP (примерно 6 600 USD).

Про американских брокеров, в условиях растущей ставки и дальнейшего притока капитала на рынок, чувствовать они себя будут хорошо. Я разобрал три основных ритейл брокера в США – Interactive Brokers(IBKR), E*Trade(ETFC) и TD Ameritrade(AMTD). Каждый из них по разному раскрывают объём в клиентских бумагах которые им разрешено перепродавать, объясню почему это интересно, когда один покупает с плечом 100 акции apple, а совершено другой клиент продает столько же, то для брокера экспозиция нулевая, а процент за кредит он берет весь (ставка феда 1.75% + свой фи от +0.25%), с теоретических 0.5% с двух клиентов, он забирает 4%. А с учетом того что доля Interest Margin от общей выручки в среднем 50%, а доля agreements to resell (то что я описал выше) достигла 23% от всех заемных акций у клиентов (хотя в 2016 было всего 3%, каждый квартал удваивается), то каждое повышение ставки очень сильно влияет на рост маржи в этом сегменте. У IB это плюс 12mln$ (+3.8%) к чистой прибыли в последнем квартале. У ETFC эта цифра так подробно  не расписана, но очень похоже что это значение не значительно, а у AMTD же ситуация схожа с айби и доля эгриментов 25%. Нас ждет еще два повышения феда в этом году, а ни один sell side ресерч почему то не указывал таких причин для роста этих компаний, кто знает что у них там в моделях не учтено...)

Встрял с InteractiveBrokers:

потребовалось вывести денег, а вот фигвам — их «автоматическая» система выводов в рекивизиты подставляет (и требует) в реквизитах платежа beneficiary ставить имя владельца счета.
А банк выдал реквизиты где beneficiary — сам банк, а номер счета и владелец вписаны в payment details.

В общем забанили вывод и вариантов не предлагают — медленная поддержка IB тупит (см. апдейт по зачеркнутому), банк разумеется тоже молодцы, но у меня все такие походу.

Мораль: IB плохие, я рукожоп что не проверил сразу на адекватность процесса вывода денег. Не будьте такими :)

Апдейт: предложили вариант вывода через wire transfer, к поддержке претензий не осталось.
Утверждение коллег что по законам США нельзя отправить на beneficiary=банк соответственно не очень обосновано.
Вероятно SEPA у IB ориентирована к пожеланиям клиентов не очень. ВыбирайтеНациональнуюПлатежнуюСистему SWIFT