M2

По мнению Роджерса, рецессия в США начнется в конце 2024 или в 2025 году. При этом он не исключает начала рецессии и до президентских выборов в ноябре.

Как только США столкнутся с экономическими проблемами, власти отреагируют на это печатанием денег, сообщил в интервью РИА Новости известный американский инвестор Джим Роджерс. В 1970-х годах он был младшим партнером Джорджа Сороса в хедж-фонде Quantum.

По мнению Роджерса, рецессия в США начнется в конце 2024 или в 2025 году. При этом он не исключает начала рецессии и до президентских выборов в ноябре.

Напомним, что быстрый и масштабный рост денежной массы M2 в США в 2020—2021 гг., который стал ответом Вашингтона на коронавирусный кризис, спровоцировал заметное ослабление американской валюты. Снижение индекса доллара DXY с максимума марта 2020 года до минимума января 2021 года составило около 13,5% (см. график в начале статьи).

Денежная масса в США по итогам января показала падение на 1,9% годовых.

С учётом инфляции (3,1% за тот же период) реальная денежная масса (РДМ) сократилась на 5%.

На 1 января 2024 года денежная база составила 25,6 трлн. рублей, а денежная масса 97,8 трлн. рублей.

(УДБ — узкая денежная база).

Отношение денежной массы к денежной базе (денежный мультипликатор) на 1 февраля 2024 года составило 3,82.

Денежная масса М2 - 
это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Цифры взяты с сайтов ЦБ России и ФРС.

В России в январе 2024г. М2 уменьшилась на 0,6%.
В декабре 23г был рост 6,3%, 
за год ТТМ +19,4%,
с января 2020г + 90,4%.

В США М2 в январе минус 0,1%,
за год ТТМ минус 1,9%,
с января 2020г плюс 35,3%

С начала СВО, темп роста М2 увеличился с 10% годовых (до СВО) до 20% годовых.

Построил график:
красный график и правая шкала — в млрд руб. 
зелёный график и левая шкала — в млрд долларов.
И по провой шкале, и по левой шкале максимум отличается от минимума в 2 раза.

С уважением,
Олег

На протяжении почти всего февраля происходило систематическое изъятие денежных средств из системы(). Но вчера Банк России напечатал рекордный с начала года, не считая первый рабочий день года, объем денежных средств. В систему были направлены новые 69,9 млрд рублей.


Весь февраль регулятор то изымал, то вновь печатал наличные денежные средства, однако вчера сумма вновь созданных купюр наконец-таки привела к росту наличных средств.

Рост недежной базы (наличных денежных средств), если это носит постоянный характер, обычно приводит к увеличению стоимости финансовых активов и ослаблению курса национальной валюты.

Ссылка на пост

Ранее мы опубликовали два рейтинга денежных масс по странам.

Первый -- в долларах по текущему курсу.

Второй — по многочисленным просьбам читателей - по паритету покупательной способности.

По одному графику из каждого рейтинга приводим здесь.

В долларах.

По ППС.

После выхода рейтинга денежных масс по текущему валютному курсу, многие читатели заинтересовались подобным рейтингом с учётом паритета покупательной способности (ППС).

Паритет мы взяли по данным Всемирного банка за 2022 год (за 2023 год пока данных нет).

Вот таблица.

За единицу приняты США. Коэффициент 3,51 для Турции означает, что в этой стране на 1 доллар в местной валюте можно купить в 3,51 раза больше товаров и услуг, чем в США.

Рейтинг по странам

Как будет выглядеть рейтинг денежных масс по странам с учётом этого паритета, показано на графике.