MDMG

ГК «МД Медикал» объявляет об открытии новой клиники в Москве.

Клиника «Мать и дитя Солнцево» общей площадью 175 кв.м. предлагает широкий спектр профильных услуг для женщин по таким направлениям, как акушерство и гинекология, онкология, маммология, репродуктология. В клинике будут проводиться лабораторная диагностика и ультразвуковые исследования, ведение беременности, консультирование супружеских пар по вопросам невынашивания и бесплодия, планирования беременности. Приемы будут вести также такие узкие специалисты, как гастроэнтеролог, невролог, эндокринолог. Мощности клиники позволяют проводить 24 000 приемов врачей в год.

Непрерывное развитие амбулаторной сети Группы в непосредственной близости к месту проживания пациента повышает доступность высококвалифицированной медицинской помощи, а также увеличивает загрузку госпитальных мощностей Компании.

Общий объем инвестиций в реализацию проекта составил 33 млн рублей.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 г. компании Мать и дитя (MDMG). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

МД Медикал Груп — одна из ведущих компаний на рынке частных медицинских услуг России, с исключительными компетенциями в сфере родовспоможения, репродуктивной медицины, женского здоровья и педиатрии. Уникальная компания по количеству медицинских учреждений, регионов присутствия и профилей медицинских услуг.

Занимает второе место в России по выручке среди частных медицинских учреждений с показателем, уступая лишь ГК «Медси».

Дорогие подписчики, новую торговую неделю хотел бы начать с обзора финансовых и операционных результатов компании Мать и Дитя, которая является одним из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России. Традиционно переходим к показателям за I полугодие 2024 года:

Финансовый уровень:

— Выручка: 15,7 млрд руб (+22,6% г/г)
— EBITDA: 5,1 млрд руб (+23,5% г/г)
— Чистая прибыль: 4,9 млрд руб (+45,1% г/г)

Операционный уровень:

— Кол-во койко-дней: 75 518 (+6,8% г/г)
— Кол-во амбулаторных помещений: 1 183 219 (+19,3% г/г)
— Кол-во принятых родов: 5 402 (+20,0% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде компания продемонстрировала ожидаемо хорошие результаты. Стоит отметить рост выручки на 22,6%, который обусловлен успехами на операционном уровне. В частности вырос средний чек, а также количество приемов и услуг. Чистая прибыль в свою очередь также показала отличную динамику и выросла на 45,1% г/г.

✅ Из интересного также отмечу, что у компании накопилась чистая денежная позиция в размере 13,3 млрд руб, часть которой может быть перераспределена в качестве будущих дивидендов, а ещё часть направлена на реализацию планов по открытию клиник, а также строительства госпиталей.

Акции из сектора здравоохранения считаются защитными, как и акции из коммунального и потребительского секторов. От услуг и продукции компаний из этих секторов сложно отказаться даже в кризис, поэтому их акции на коррекциях, как правило, снижаются меньше, чем в целом широкий рынок.

📊Результаты за 1п 2024 года:
✅Выручка выросла на 23% г/г до 15,8 млрд руб.
✅LFL-продажи увеличились на 18,5%
✅EBITDA выросла на 24% г/г до 5,1 млрд руб.
✅Рентабельность EBITDA — 32%
✅Чистая прибыль увеличилась на 45% до 4,9 млрд руб.

💡Компания без долга, что очень важно в текущих жестких денежно-кредитных условиях, с хорошими темпами роста, из защитного сектора и выплачивающая дивиденды.

После переезда компании в Россию были объявлены рекордные дивиденды с формулировкой за 1кв 2024г (141 руб. на 1 акцию) и акции взлетели на 30%.

В клубе Invest Assistance в этот день мы продали акции выше 1300 рублей, так как мимо такой рыночной неэффективности мы не смогли пройти.

Многие подумали, что это дивиденды только за 1кв 2024г и разогнали котировки вверх, но потом в течение дня до них дошло, что это дивиденды не только за 1кв 2024г, но и за пропущенные периоды.

Сегодня посмотрим отчёт компании Мать и Дитя, точнее после переезда в родную гавань, правильнее её называть МКПАО МД Медикал Груп.

Начнём с результатов основных операционных сегментов. Напомню, ключевыми сегментами для компании остаются стационарное и амбулаторное обслуживание в сфере женского и детского здоровья. Количество принятых родов выросло на 20% и сопровождалось увеличением среднего чека на 22% в Москве и на 13% в регионах.



Количество амбулаторных посещений увеличилось на 19%, при росте среднего чека на 9%.

После недавнего переезда компании ее акции моментально и необоснованно слили, после чего на протяжении всей коррекции бумаги стоят на месте.

💬 Оно и не удивительно, ведь столь сильный и быстрорастущий бизнес итак уже оценен дешевле некуда.

Долгов у компании нет, новые клиники открываются, спектр услуг расширяется, а выручка продолжает закономерно расти.

💰 К этой истории роста добавляются еще и отличная дивидендная доходность в 13% с выплатами 2 раза в год.

И этого совмещения активного развития с щедрыми дивидендами уже с лихвой хватает, чтобы сделать бумагу интересной, а главное, еще и надежной.

❗️ Так что я сохраняю позитивный взгляд на акции Мать и Дитя и держу свою позицию дальше. От текущих покупка также весьма актуальна, ведь сейчас котировки и близко не отражают весь этот позитив!

А пока рынок паникует, я просто покупаю сильные и перспективные акции по отличным ценам!

Список таких бумаг уже опубликовал в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

— ГK МД Медикал (Мать и дитя) увеличила EBITDA на 23% до 5,06 млрд руб и чистую прибыль на 45% до 4,88 млрд руб в 1п 2024г, выручка +22,6% г/г до 15,76 млрд руб

— СД Мать и дитя рекомендовал дивиденды за 1п 2024г в размере 22 руб/акция (в дополнение к 1кв), ДД 2,6%, отсечка — 9 сентября

Планировал вставить красивую картинку Мать и Дитя, но поисковик сделал уточнение по региону — Омск. Вот такая Мать и Дитя в Омске, у нас с вами не только контент в режиме полной прозрачности, но и картинки. В Омскую я бы не пошел если был матерью или дитём.
А вообще компания хорошая, ранее делал ролик-идею, на снижение рынка не реагирует, у неё проблем нет, разве только с ремонтом фасада в Омской клинике.

t.me/investopit/2013

• Про выручку. Общая выручка увеличилась на 23% до 15 760 млн руб. Такая динамика обусловлена высокими показателями работы наших медицинских центров по всей России. В наших московских и региональных госпиталях мы зафиксировали в отчетном периоде сильно возросший спрос на роды, количество которых выросло на 20%, высокую загрузку коечного фонда и востребованность амбулаторной медицинской помощи как по многопрофильному направлению, так и в сфере женского и детского здоровья
• Про EBITDA. EBITDAГруппы выросла на 23% до 5 061 млн руб. При этом сохраняется высокий уровень рентабельности. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,2 п. п. и составила 32%
• Про чистую прибыль. Чистая прибыль увеличилась на 45% до 4 886 млн руб. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 5п.п. и составила 31%, что обусловлено процентными доходами от размещения свободных денежных средств на банковских депозитах