OPEC

ОПЕК после длительных переговоров решилась на сокращение добычи нефти до 32,5-33 млн. баррелей в сутки. По состоянию на конец августа картель добывал около 33,2 млн. баррелей.

Согласно прогнозу Международного энергетического агентства в следующем году ОПЕК способна будет извлекать из недр около 34,7 млн. баррелей в день.

По графику также видно, что развития дополнительных производственных мощностей в 2017 году не планируется.

На протяжении последних четырех лет картель всегда имел избыток мощностей в среднем на 1,8 млн. баррелей, а сейчас он около 1,25 млн. баррелей, то есть извлечение нефти из недр идет полным ходом. Также, вполне возможно, что он специально держался на этом уровне на случай сбоя поставок или резкого роста спроса.

( Читать дальше )

Goldman Sachs ожидает дальнейшее снижение цен на нефть видя подтверждение своего прогноза после последней встречи OPEC на которой было принято решение не снижать уровень добычи. Инвестиционный банк продолжает поддерживать своё виденье нижнего уровня снижения до $20 за баррель. Дойдя до этого уровня нефть выйдет на уровень безубытка для немаловажной индустрии сланцевой добычи в США. Пройдя ниже $20 компаниям прийдётся срезать уровни традиционной добычи для снижения потерь.





Несмотря на то, что уровень глобальных запасов нефти будет ниже возможностей хранилищ, Goldman считает, что дисбаланс ещё крайне далёк, поскольку количество буровых в США, планы добычи и производства в нефтевом секторе пока слишком высоки чтобы достичь ожидаемого снижения добычи.

OPEC также может начать более активно качать нефть достигнув прогнозируемого Goldman максимального уровня добычи в 32 миллиона баррелей в день, поскольку Иран возобновит добычу и производсвто после снятия санкций США уже в ближайшие месяцы.

( Читать дальше )

Цена на нефть в свободном падении. Также как и цены на другие природные ресурсы. Слабость конъюнктуры Китая и ожидание сохранения или даже увеличения объёмов добычи являются важнейшими факторами. Иран известил о том что после снятия санкций он сразу увеличит добычу. Влияние на страны -экспортеры нефти будет массивным, но подействует не сразу. Вместе с этим следует различать режимы обмена валюты в странах-экспортерах. В особой опасности оказываются страны OPEC и Россия.

Взрывной рост цен на нефть был важнейшим фактором развития мировой экономики в 2000 годах. Бум соответствовал по временному интервалу и качественному размаху росту цен на нефть в 1970 и ранних 1980-х годах. Взрыв цен обеспечил странам экспортерам огромный рост экспорта, они смогли в течение десятилетия шестикратно -десятикратно увеличить свои доходы. Они смогли таким образом финансировать стремительно растущий импорт, а также накопить большие резервы.

( Читать дальше )

Кто-нибудь знает сегодня заседание будет?

OPEC собирается на заседание 5 июня в Вене и, возможно, расширит ежедневную квоту нефтедобычи сверх 30 млн баррелей. Если нет инсайда у амеробанков, то так и проболтаемся в треугольничке на уровне 66-68 долларов до итогов заседания.
Я жду движения вниз, т.к. опековские экспортеры еще могут увеличить долю рынка за счет снижения отпускных цен. СА об этом заявляла еще полгода назад, а Иран планирует выйти на уровень своей добычи до введения эмбарго в течение нескольких месяцев.

И картинка.

Те глупости, которые пишут в СМИ относительно нефти и ОПЕК не соответствуют действительности. Опять придется прояснять, как на самом деле обстоят дела ))
Во-первых, вся добываемая нефть законтрактована и идет на экспорт в трех направлениях – непосредственно на текущее потребление, создание стратегических государственных запасов и создание коммерческих запасов. Излишек не бывает. Добывают ровно столько, сколько купили.

Страны ОПЕК экспортируют 27-28 млн баррелей в день. Объем экспорта, кстати, не меняется с 2004 года! (подробнее я писал здесь табл. экспортеров нефти и табл. импортеров нефти).

До 2005 года основное направление поставок нефти – это Европа и США. С 2005 года баланс спроса стал меняться и акцент сместился в Азию. Потребление нефти в США на уровнях середины 90-х годов, а страны Европы значительно сильнее сократили потребление нефти по сравнению США. В целом, на уровне 30 летней давности. Но Азия, в первую очередь Китай наращивают потребление. Общемировой спрос нефти в 2013 году был на уровне 90 млн баррелей в день, сейчас немногим меньше 92 млн (новый рекорд). С 2010 года спрос на нефть стабильно увеличивается на 1.5-2 млн баррелей в день (в годовом формате).

( Читать дальше )

Терминал TOS знатно колбасит, смотрите спред бид-аск на мартовских опционах по нефти, страйки 100 и 105.
Это всего лишь глюк, в других брокерах спред гораздо гуманнее. 

(На мой скромый взгляд, очень и очень качественный анализ ситуации и перспектив рынка нефти)
Нет ничего удивительного в резком снижении цен на нефть в течение последних четырех месяцев. Кроме, может быть, времени, в котором это происходит. По крайней мере, в последние два года видны фундаментальные силы, которые толкают цены вниз — растет избыток добычи вне ОПЕК (в основном из нетрадиционных источников) и наблюдается вялый рост спроса в результате энергосбережения и использования других источников.

В мае 2013 года уже было понятно, что «сланцевая революция может поддерживаться как тенденция в США и успешно может быть экспортирована в другие страны, а к 2015-2016 г. будет неизбежна некоторая комбинация с сокращением добычи или удешевления нефти в ОПЕК в целях стимулирования спроса и инвестиций. Не нужны пророческие навыки, чтобы увидеть, что цены выше $ 100 за баррель вряд ли сохранятся в ближайшее время. Устойчивый рост добычи нефти из нетрадиционных источников был видим в каждом ежемесячном докладе Министерства энергетики США и Министерства природных ресурсов штата Северная Дакота.

В США заявки по нефти, перерабатываемой в стране, составляют более двух миллионов баррелей в день, что меньше, чем в 2005 году. Если включить в расчет численность населения и рост экономики, этот спад, вероятно, больше 3-4 миллионов баррелей.

Джеймс Гамильтон, один из самых опытных специалистов по нефти в Университете Калифорнии, подсчитал, что страны с развитой экономикой имеют потребность в 8 миллионах баррелей в день. Цена выше $ 100 за баррель является неустойчивой, так как слишком сильно стимулирует добычу и ощутимо уничтожает спрос. В последние три года дисбаланс между спросом и предложением был выявлен в серии одноразовых сбоев, при которых было снято с продажи достаточное количество нефти для компенсации увеличения доли так называемой сланцевой нефти.

Санкции США против Ирана в сочетании с гражданской войной в Ливии, Южном Судане, Сирии и Ираке прикрыли масштаб сверхпредложения на рынке. Агентство энергетической информации неоднократно указывало, что причины этих убытков в основном покрываются за счет увеличения американской нетрадиционной нефти.

Проблема в том, что нельзя предугадать колебание цен. Цены на сорта «Brent» упали на 25% с июня, хотя предполагалось, что это случится чуть позже — примерно с начала 2015 года. Тогда нужно было бы увеличить давление со стороны увеличивающихся альтернативных поставок и в условиях стагнации рынка изъять рыночную долю у Саудовской Аравии и других членов ОПЕК.

Не был неожиданностью факт, что падение было вызвано восстановлением поставок нефти из Ливии — от 200 тысяч баррелей в сутки в июне до 900 тысяч баррелей к концу сентября. Так как в последние 2-3 года цена 100 долларов за баррель поддерживалась исключительно проблемами с поставщиками, любое возобновление добычи также должно было привести к резкой коррекции.


( Читать дальше )

Если кто торгует нефтью, то будет интересно, я думаю, понаблюдать за собранием стран ОПЕК :

www.opec.org/opec_web/en/multimedia/349.htm

Трансляцию начнут в 16:45 по Москве, если я правильно посчитал.
Не могу найти только во сколько будет основное решение, а то опять снимать и показывать будут холл какой-нибудь =)