RGBI

#RGBi
Таймфрейм: 2H

На мелких формируется волна (v) внутри конечной диагонали [v]. Форма — зигзаг или двойной зигзаг. Цель — выше бирюзовой линии и ниже 178-и. Старшие степени по индексу ищите в телеграм канале по ссылке: https://t.me/waves89/507

С практической точки зрения это всё значит, что в ближайшее время рынок РФ останется интересен мировому сообществу спекулятивно (сarry trade). После же исполнения восходящей структуры никто не будет ни инвестировать, ни даже спекулировать на нашем рынке. Глобальная цель по индексу <90, возможно сильно ниже

Позитив на нашем рынке берет свое начало от публикации доклада Мюллера. С начала мая мы видим рост ценового индекса Российского госдолга. Однако, данный рост уже иссякает. По данным ряда Российских долговых бумаг, мы уже находимся на уровнях начала лета 2018 года, когда волна надвигающихся санкций напугала инвесторов. 



Мы можем делать предположения, что этот позитив иссякнет, а в месте с ним и все то, на чем росли наши инструменты. Индексы RTS и IMOEX перестанут форсировать максимумы, а Российская нац.валюта USDRUB, перестанет укрепляться относительно других валют с развивающейся экономикой. 
Конечно это не произойдет сегодня, но это еще один повод не рассматривать акции, которые находятся на максимумах, а ждать коррекции. 
В рамках текущей недели, есть события, которые могут послужить началом коррекции. Это и экспирация квартальных фьючерсов и опционов, а так же смена монетарной политики со стороны ФРС. 
Подробнее об идеях в еженедельном инвест-портфеле:

Сайт автора

Наш рынок демонстрирует очень хорошую динамику, относительно других мировых рынков. В тот момент, когда S&P500, DAX и NIKKEI 225 в мае снизились в среднем на 7%, наш RTS вырос почти на 6%.

Удивительно, что особого позитива для нашей экономики не было. Была скорее дивидендная эйфория. Можно предположить, что рост связан со снижением вероятности введения новых санкций против России. Что важно, мы перестали получать сообщения о санкциях на госдолг. Но справедливости ради заметим, что на заявления о санкциях наш рынок, в последнее время даже не реагирует.

А вот стоимость нашего долга очень привлекательна. Ценовой индекс ОФЗ RGBI стремительно растет, подтягивая за собой RTS и IMOEX.

( Читать дальше )

По индексу облигаций RGBI остался последний рывок вверх, цели прежние, согласно прошлому прогнозу от 25.03.19 : 137.8 — 138.4. Индекс RGBITR так же близок к финалу роста, см прогноз от 23.01.19.

Это значит, что у рубля осталась последняя возможность для укрепления перед началом сильного и долгого падения.

Если с индексом RGBITR, учитывающим процентный доход по облигациям, картина предельно ясная и все развивается согласно нашему прошлому прогнозу от 23.01.19, то с индексом RGBI не так все просто… коррекция вверх уже слишком затянулась для четвертой волны и разметку приходится пересматривать. Но ситуация остается прежней: после некоторого незначительного роста, снижение продолжится с новой силой.

Очередное размещение от Минфина. Предложено три выпуска ОФЗ-ПД серии 26225, ОФЗ-ПД серии 26226 и ОФЗ-ИН серии 52002, при этом объем предложения ОФЗ-ИН серии 52002 составит 5 млрд 204 млн рублей.

ОФЗ 26225 с погашением 10 мая 2034 года, купон 7,25% годовых
ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026 года, купон 7,95% годовых
ОФЗ 52002 с погашением 2 февраля 2028 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.

Итоги:

ОФЗ 26225
Спрос составил 17,395 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,47%. Разместили 10,544 млрд рублей по номиналу. 


( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, оба с постоянным купоном ОФЗ-ПД серии 26209 и 26224.

ОФЗ 26209 с погашением 20 июля 2022 года, купон 7,6% годовых
ОФЗ 26224 с погашением 23 мая 2029 года, купон 6,9% годовых

Итоги:

ОФЗ 26209
Спрос составил 61,492 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8%. Разместили 34,718 млрд рублей по номиналу.   

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26209 с погашением 20 июля 2022 года составила 99,2624% от номинала, что соответствует доходности 8% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, оба с постоянным купоном ОФЗ-ПД серии 26225 и 26226.

ОФЗ 26225 с погашением 10 мая 2034 года, купон 7,25% годовых
ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026 года, купон 7,95% годовых

Итоги:

ОФЗ 26225
Спрос составил 23,528 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,56%. Разместили 17,404 млрд рублей по номиналу.   

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26225 с погашением 10 мая 2034 года составила 90,3273% от номинала, что соответствует доходности 8,56% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, оба с постоянным купоном ОФЗ-ПД серии 26223 и 26224.

ОФЗ 26223 с погашением 28 февраля 2024 года, купон 6,5% годовых
ОФЗ 26224 с погашением 23 мая 2029 года, купон 6,9% годовых
Итоги:

ОФЗ 26223
Спрос составил 46,712 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,23%. Разместили 35,106 млрд рублей по номиналу. 

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26223 с погашением 28 февраля 2024 года составила 93,6544% от номинала, что соответствует доходности 8,23% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

( Читать дальше )