S&P500 фьючерс

1.
По предварительным данным Бюро экономического анализа Министерства торговли США,
ВВП США в IV квартале 2020 года вырос на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом в годовом исчислении.
Аналитики прогнозировали повышение ВВП на 4.2%.
Рынки в моменте чуть ободрились (опять надеются на стимулы, принцип «чем хуже, тем лучше»).

2.
При смене трендв, растет индекс волатильности.
При медвежьем рынке, о покупках стоит задуматься при снижении волатильности с локального max.
В стандартных инструментах есть CVI ( индекс волатильности Чайкина).
Можно смотреть на аналоги: VIX и др.
Vix на s&p500 начинает колбасить: значит, на рынке высокий риск продолжения падения.



СЕЙЧАС — В USD, КУПЛЕННЫХ ПО 73р. в декабре 2020г. (в telegram об этом писал on line).

 АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                       
(чат с 》470 реальными трейдерами    tx.me/OlegTradingChat ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.

  

Рынки снизились на 2.5%! Кажется начало обвала! Все трубят об обвале. Но так ли это?

Что же произошло? Вчера наш Чык Черык сначала поговорил про пузыри на рынке на чем рынок немного скорректировался, но потом пришел в норму, а затем выступил ФРС. Конечно, мы обращаем внимание на второе. Что же важного было сказано? 

 

ФРС видит, что темпы восстановления и занятости замедлились. Сектора, наиболее пострадавшие все также чувствуют себя плохо. ФРС оставила ставка и оставила выкуп долгов пока не будет существенного прогресса в восстановлении. А самое главное, что Пауэл сказал, что ФРС не будет остро и резко реагировать на инфляцию выше 2%, которое будет в этом году и также отметил, что восстановление идет. Некоторые игроки могли зацепиться за «восстановление» и что это может привезти к более раннему сварачиванию вливанию денег и повышению ставок. Но так ли это? Нет. Он ясно дает понять, что он не будет делать поспешных движений даже при первом всплеске инфляции и не будут быстро сворачивать помощь.

( Читать дальше )

«Могут ли инвесторы позволить себе дальше брать в долг?»
Финансовая история показывает, что за каждым медвежьим рынком следовал бычий рынок, и наоборот. Итак, текущий бычий рынок рано или поздно закончится. Две предыдущие вершины бычьего рынка произошли в 2007 и 2000 годах. Одной из характеристик каждой из этих вершин было более активное использование инвесторами маржи. Другими словами, участники рынка брали большие займы для покупки акций. Это может сработать, пока цены на акции не упадут. Затем приходят «маржин-коллы» или требования от их брокерских фирм об увеличении суммы капитала на их счетах. Инвесторы, которым не хватает денежных средств для внесения на свои счета, часто вынуждены быстро ликвидировать ценные бумаги, что может привести к большим убыткам. Учитывая сказанное, в нашем январском финансовом прогнозе по волнам Эллиотта есть раздел, озаглавленный «Мания по маржинальному долгу». Вот один из графиков с комментарием:

( Читать дальше )

И похоже дело тут кончится не простым обвалом. Все намного хуже. Будут некие законодательные ограничения, чтоб снизить волатильность в акциях. Вчера, кстати, на насдак были рекорды по объемам. Это говорит, что скорее всего разворот мы прошли. И рынок ебланется скоро.

Итоги заседания ФРС.
Регулятор ожидаемо отставил ключевую ставку (fed funds rate) без изменений, в диапазоне 0–0,25%. Все 10 участников Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) проголосовали в пользу такого решения.

Параметры монетарной политики.
Ключевая ставка останется на текущем уровне, пока рынок труда не достигнет полной занятости (когда циклическая безработица исчезнет), а инфляция не усилится до 2% и более.

ФРС повторила, что будет использовать все доступные инструменты для поддержки американской экономики. Монетарная политика останется стимулирующей, зависящей от ситуации в экономике. Выкуп государственных и ипотечных облигаций (программа QE) продолжится, как минимум, в нынешних объемах — не менее $120 млрд в месяц ($80 млрд Treasuries и $40 млрд ипотечных бумаг).

Стейтмент
ФРС отметила, что пандемия коронавируса создала огромные экономические сложности в США и по всему миру.
Темпы восстановления американской экономики замедлились. Финансовые условия (влияют на условия ведения бизнеса) способствуют поддержке экономики, что стало результатом активного монетарного стимулирования, то есть низких процентных ставок. Регулятор указал на сильную зависимость перспектив экономики от ситуации вокруг COVID-19, включая вакцины.

( Читать дальше )

JAN. — JULY 2014.  S&P500

Вполне возможный сценарий для 2021. Пока все четко.

Акции упали в среду, так как инвесторы переваривали январское решение Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по денежно-кредитной политике и последние результаты корпоративной прибыли.

В своем январском программном заявлении Федеральная резервная система подчеркнула недавнее ухудшение экономических данных на фоне продолжающейся пандемии, заявив, что “Темпы восстановления экономической активности и занятости в последние месяцы замедлились. Эта формулировка была обновлена из декабрьского заявления ФРС, в котором просто отмечалось, что экономическая активность и занятость все еще были “значительно ниже их уровней” с начала 2020 года.

Как и ожидалось, центральный банк сохранил базовые процентные ставки без изменений на их почти нулевом уровне и вновь пообещал оставить ставки нетронутыми до тех пор, пока условия на рынке труда и тенденции инфляции не достигнут целевых показателей ФРС. ФРС также заявила, что продолжит свою программу покупки активов в кризисную эпоху по текущему курсу в 120 миллиардов долларов в месяц.

( Читать дальше )