S&P500

Обзор  торговой сессии США в ПН. 10 Июля и подготовка к 11 Июля.

в ПН -Азиатские рынки показали позитивную динамику. +0.8%. Европа тоже к моменту открытия рынка США — показывала позитив +0.4%

Фьючерсы S&P flat.

Как я писал в предыдушем обзоре, волатильность остановилась в пятницу с удивительной точностью в Retracement 76.4% Фибоначчи. 

Поэтому я не без оснований ожидал просадку рынка в ПН и рост волатильности, хотя и допускал в первые часы торговой сессии позитивную динамику рынка и небольшой откат VXX (bull volatility ETF)  до уровней 12.85 (пред. закрытие 13.11)

Однако, после небольшой просадки до S&P =2422 рынок развернулся и дошел до 2432 , под влиянием нескольких позитивных факторов

1. нефть -разворот ++ нефтегаз США
2. Semicondactors SOX and NDX100 very strong.

Два этих весомых фактора оказались вполне достаточными, чтобы игнорировать слабость «вчерашних» лидеров — DJ Transports and Russell 2000. (вскоре эти индексы также отыграли негативное открытие и вышли в плюс ) И все же закрылись они очень волнительно! Показав в последний час значительную слабость.

( Читать дальше )

S&P 500, нефть, золото, доллар, евро, Live Cattle, Lean Hogs, сахар, хлопок, кофе, какао, зерновые и масличные.

Она движется,
Ее движения, как архитектура,
Вспоминая об этом
Нет, лучше не вспоминать об этом
Что делать смертному с плотью,
В которой нет ни цветов, ни ветра.
Она всегда заставляет нас ждать себя
Так божественно долго.
     -Б.Г. (Она моя драма, Кунсткамера)

Закончилась первая неделя июля, а вопросов стало еще больше, чем ответов. Впрочем рынок давно нас к этому приучил.
Могу лишь, высказать свои наблюдения и предположения.
Я несколько раз упоминал, о том, что модифицированная волатильность четко соблюдает уровни Фибоначчи.
Сегодня показываю на примере последних двух обвалов рынка США. S&P

Постараюсь быть краток.

Анализ основан на модифицированной волатильности, рассмотрим два сильных движения

Первое — обвал S&P 500 - 29 Июня и последующий выкуп. (Соотвественно волатильность(м) взлетает и падает)

Второе движение — обвал S&P500 - 6 ИЮЛЯ и выкуп 7 ИЮЛЯ. ( Аналогично)

рис.1


( Читать дальше )

На ZeroHedge вышла интересная статья, посвященная текущей монетарной политике ФРС и особенностям текущего цикла повышения ставок. Я хочу привести ее краткий перевод вместе с собственным анализом.

Текущий цикл повышения ставок ФРС отличается от всех предыдущих. Его механика уникальна и ранее никогда не использовалась. Типичный цикл монетарного ужесточения подразумевает, что ФРС продает краткосрочные долговые обязательства (казначейские ноты и векселя) со своего баланса банкам. Это снижает свободную ликвидность в финансовой системе (заменяя наличную валюту на менее ликвидные долговые инструменты) создавая ужесточение. Краткосрочные ставки межбанковского кредитования overnight начинают расти, после чего, рост ставок передается по цепочке на все долговые обязательства (включая 30 летние трежерис).

На этот раз, однако, ничего подобного не происходит. Все краткосрочные долговые обязательства на балансе ФРС уже были ранее проданы в ходе операции «Twist». При этом происходила их замена на долгосрочные долговые обязательства — долгосрочные трежерис и ипотечные долговые бумаги (MBS). Общая сумма таких активов на балансе ФРС после всех QE и «Twist» достигла $4.5 трлн. Денежные средства, полученные коммерческими банками после выкупа у них указанных долговых обязательств, направлялись в виде избыточных резервов (резервы сверх норматива) на баланс  ФРБ (федеральный резервный банк).

( Читать дальше )

Сначала о нефти.

Кажется наступает ясность.
По Теории колеса W.D.Gann High 55/ Low 42


 Сегодня не смотря, на позитив рынка в целом- нефть и нефтегаз продолжают работу операция OIL Double bottom  - тест лоу июня. надеюсь успешному- я настроен bullish и готов к покупкам нефтегаза США XLE and HAL.Haliburton)

Об этом я пишу в каждом посте. жду уже 3 месяца.

XLE =63 test Brexit Low, 62.75-90 good price for long term.

HAL = 40 test October low. 39.33 good price for Long term.

В совокупности с падением WTI в пятницу ниже 44 долл. (-3.50%) эти цены уже очень близки. XLE=63.30, HAL=41.

Близко, но цены сегодня думаю не дадут, в ожидании более интересных событий в ПН-ВТ.
В общем тоже не торопимся ждем своих цен.

Страшно, но не очень — $OVX -volatility OIL CBOE.= 33 today. Надо минимум 35.

Теперь о рынке в целом.
Вряд ли можно назвать Nonfarm 222,000 new jobs событием как то повлиявшим на рынок США в пятницу.

несмотря на то, что я и некоторые мои коллеги хотели увидеть уже сегодня в ПТ лоу S&P районе 2385-70 и отправиться к новым победам к 2500! или хотя бы к 2430

( Читать дальше )

Добрый день,

наш обычный подкаст, рассказывающий про новости, находящиеся в фокусе рынка.

Подкаст выходит перед открытием Лондона.

Приятного прослушивания!

Обсудить, спросить можно тут, кому интересно.
Сам пост на смартлабе с брифом.

Доброго дня всем,

продолжаю публикации брифов!

— по золоту нейтральный новостной фон, но продолжаем оставаться в покупке с 5 июля; ждем сильных новостей;
(тоже самое, что и на первом обновлении)

— лонг по евро был с 21 июня, новостной фон упал до 2 на бай, можно зафиксировать прибыль или продолжать держать покупку;
(тоже самое, что и на первом обновлении)

— лонг по нефти с 27 июня — новостной фон упал до нейтрального, можно зафиксировать прибыль или ​продолжаем оставаться в покупке;
(тоже самое, что и на первом обновлении)

— шорт по Dow и SP500 с 6 июля — новые новости дали фон на продажу в сумме -5 баллов, остаемся в шорте.
(тоже самое, что и на первом обновлении)

Будьте осторожны, рынок нейтральный! 
Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Предыдущий бриф на смарт-лабе






( Читать дальше )