S&p500

Мы часто слышим, что толпа обычно ошибается, и на финансовых рынках лучше торговать против толпы. Мы не совсем согласны с этой теорией, но действительно есть ситуации, когда стоит «послушать мнение толпы и сделать все наоборот».

Как раз одну такую сделку мы совершили на прошлой неделе. Индекс S&P 500 находился в узком рендже (между 2150 и 2200) на протяжении почти двух месяцев, с середины июля. 21 сентября будет заседание ФРС, на котором огласят решение по ключевой процентной ставке. Как правило, в ожидании процентной ставки появляются различные слухи, члены ФРС высказывают свои мнения, новостные медиа спекулируют этими мнениями, что неприменно влияет на рынки.

Наши аналитики задумывались о покупке VXX – ETN на волатильность, в связи с чем и опубликовали в нашем мобильном приложении следующий вопрос:

( Читать дальше )

S&P500

К сожалению, цена  по индексу S&P 500 не смогла сформировать новый максимум, и выполнила уверенно движение вниз. Данное снижение индекса хоть и было ожидаемым, все же движение вниз без обновления максимума не позволило построить торговый план. На текущий момент предположительно индекс вошел в стадию развития нисходящей волны большой коррекции, которая предположительно принимает вид треугольника.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария пока отсутствуют точки входа, поэтому рекомендуется воздержаться от активных действий.

DJ

Ситуация по индексу DJ практически идентичная ситуации по S&P 500, то есть цена так же не смогла сформировать новый максимум и так же уверенно выполнила движение вниз в рамках ожидания снижения индекса в составе нисходящей волны большой коррекционной модели.  

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется воздержаться  от активных действий, продолжая наблюдать за развитием ситуации.   

( Читать дальше )

Судя по настроению толпы на сегодня, все заряжены на рост… а коррекция никому не видится, и не снится! ослепли походу..., без коррекции роста не бывает. Так что только на ожиданиях поднятия ставки сипу могут свозить в зону коррекции 1800.

Короче это и есть пресловутая волотильность! У кого какие соображения на понедельник? Может просто это пуганули лонгистов перед новыми высотами SP500?

Всем! Здравствовать и радоваться!

«УМНЫХ МНОГО!  … богатых мало ...»
Комментарии разрешены только друзьям.
Через Почтовый Ящик отвечу на все адекватные вопросы всем.

обратите внимание...
если просмотреть склейку SP 500 за последние ~6 лет
(на более ранние отрезки не имею разметку экспираций)

все попытки продать новый контракт с хая в старый диапазон приводили к новому high
или в крайнем случае к возврату на верхние уровни

скрины от обратного приветствуются
но увидеть таких не смог — нет дальней разметки экспираций

неплохой шанс армаггедонщикам выпрыгнуть на повороте
и задуматься — а был ли мальчик

s8.hostingkartinok.com/uploads/images/2016/09/13ebde823940bade3891be056a3eaf9c.png

Просто оставлю здесь без комментариев. Обратите внимание на даты ключевых разворотных точек. Взято из прогноза Ларри Вильямса на 2016 год, сделанного им в конце 2015-го.





( Читать дальше )

Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину. Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже. Так что ниже я укажу для вас вас ту информацию, которая была доступна на рынке в пятницу и могла косвенно на что-то повлиять.

• S&P500 упал в пятницу на 2,5% до минимальных уровней за 2 месяца
• VIX +39.89% за день — максимальный скачок с 24 июня
• Индекс закрылся ниже 50-дневной скользящей средней впервые с 6 июля 2016
• Всемирный индекс MSCI World упал на 2.1% — максимальное падение с 27 июня.
• Падение нефти (-3,7%) стало максимальным за 5 недель
• Падение рынка акций США стало максимальным после Brexit
• До этого S&P500 43 торговых дня не закрывался изменением даже более чем на 1%
• В пятницу падали и облигации и рынок акций, что обычно происходит на ожиданиях более жесткой кредитно-денежной политики. Последний раз такое синхронное падение этих двух рынков было 3 декабря 2015, когда Йеллен объявила о выполнении условий для начала повышения ставок.
• Фьючерсы на ставку США показывают вероятность повышения до конца года равную 38%, +16 пунктов со среды.
• Аномально низкая волатильность очень часто заканчивается выносом. см. статью: Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500 
• Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009

Причины?

• Эрик Розенгрин (ФРС) сделал "ястрибиные" комментарии. Он сказал, что слишком низкие процентные ставки могут перегреть экономику. До этого Розенгрин был традиционно в лагере голубей (то есть сторонников мягкой ден.политики)
• На рынке акций США наблюдалось падение в основном в секторах, которые чувствительны к повышению ставки (телекомы, энергетика), что косвенно подтверждает версию с ожиданиями повышения ставок
• Марио Драги(ЕЦБ) в четверг исключил новое QE в ближайшее время
• Отчеты Bank of America показывают, что управляющие активами выводят деньги из европейских фондов акций 31 неделю подряд
• А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR, вот еще одна статья со смартлаба: Ставка LIBOR продолжает бить рекорды.

24.06.16 в пятницу была похожая картина, что было после этого на след. недели можно посмотреть.