S&p500

В США завершается период корпоративной отчетности — к текущемy моменту отчитались 325 компаний из 500, входящих в индекс S&P-500.

Выручка компаний оказалась на уровне ожиданий, кроме разочаровавших телекоммуникационного и коммунального секторов. А прибыль компаний оказалась лучше ожиданий во всех секторах.

Ниже приведены соотношения количества компаний, отчитавшихся по выручке и прибыли лучше и хуже ожиданий в целом по рынку и в отдельности по каждому сектору:

Совсем недавно мы говорили о том, что в скором времени динамика американского фондового рынка, скорее всего, развернется вниз. Сейчас причин так считать – больше. Сюда добавились два свежих фактора:

1. Прошлое заседание ФРС, риторика которого дала сигнал о возможном повышении процентной ставки в июне 2016 года.
2. Отсутствие новых импульсов для достижения исторических максимумов и их пробитие.

По факту, сейчас нет НИЧЕГО НОВОГО, чтобы могло спровоцировать дальнейший рост американского фондового рынка. Топливо у быков закончилось, и это может спровоцировать сильный отскок вниз. Но для того чтобы не шортить один лишь биржевой индекс S&P500, можно выбрать и иные инструменты, а именно отдельные акции американских корпораций, многие из которых имеют большой потенциал падения.

Нефтегазовая промышленность США находится в трудном положении. Многие буровые установки были закрыты, ведь рентабельность добычи сланцевой нефти достигает 35$-40$ на один добытый баррель. Это не 10$-15$ на Ближнем Востоке или 25$ при добыче «черного золота» в России. И как же такая ситуация не может повлиять на такие компании, как ExxonMobil и Chevron?

S&P500

Цена по индексу S&P500 продолжает развитие рассматриваемой коррекции, в частности предположительно развивается импульс в составе первой части данной коррекции. Хотя коррекция может принять вид более сложной модели, чем простой зигзаг, все же для завершения нисходящей коррекции индексу необходимо сформировать как минимум два существенных минимума. Если данное предположение будет верно то, после непродолжительного бокового движения на локальных степенях цена продолжит движение вниз.

Рекомендация:  в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется, продолжат удерживать ранее открытее короткие позиции и при коррекционных откатах продолжать их наращивание с целями в районе 2050,00-2000,00.

DJ

Ситуация по индексу DJ на локальных уровнях абсолютно идентичная ситуации  по индексу S&P 500. То есть так же предположительно развивается импульсная структура вниз в составе нисходящей коррекции, которая может принять вид простого зигзага.   

Прошедшая неделя была примечательна несколькими событиями. Сначала в среду мы услышали обзор

WTI. нефть. в 10.30 утра по ET.
  Уже в 14.00 выступила с заключительным отчетом Federal Reserve Meeting, старушка Йеллен. И за долгое время, рынок США практически никак не отреагировал после отчета ФРС. В то же время, следует заметить, что начиная с понедельника sentiment был слишком bullish. Что вообще характерно для дней ведущих к отчету ФРС. и все же цифры PUT/CALL Ratio VIX @ 229% (зашкаливающая ставка трейдеров на снижение волатильности)

И PUT/CALL ratio equity @ 58% (показатели 70-74% уже тревожны как правило). Народ быковал не на шутку. Хотя многие стопы быков выбило накануне, в конце недели и в понедельник.

Консенсус сводился к тому, что если не ФРС то BoJ. (Bank of Japan) уж точно объявит о еще более смягчающей политике Центробанка.

S&P500

Цена по индексу S&P500 продолжает развитие среднесрочной коррекционной модели, и вполне вероятно, что началось развитие импульсной структуры вниз. Если данное предположение будет верно то, индекс без обновления максимума продолжит развитие движения вниз.

Рекомендация:  в рамках ожиданий, при росте цены рекомендуется продолжать поиск точек для открытия небольших коротких позиции с целями в районе 2050,00-2000,00.

DJ

Ситуация по индексу DJ на локальных уровнях абсолютно идентичная ситуации  по индексу S&P 500. То есть так же предположительно началось развитие нисходящего импульса в рамках развития среднесрочной коррекции.  

Рекомендация:  в рамках текущего сценария, рекомендуется продолжать поиск точек для краткосрочных продаж с целями в районе 17500 и ниже. 

Рынок США близок к историческим максимумам. Существуют различные факторы, свидетельствующие, как в пользу продолжения роста, так и в пользу коррекции.

На днях выявился очередной индикатор. Число бумаг VXX в обращении в последние недели резко взлетело. Под VXX подразумевается фонд ETN, позволяющий инвесторам вложиться в индекс волатильности VIX.

Явление это имеет двойственный характер. С одной стороны, рост спроса на своего рода страховку от падения свидетельствует об обеспокоенности инвесторов, наводя на мысли о возможности серьезной  коррекции по фондовому рынку США.

С другой стороны, если смотреть «от обратного», речь может идти об экстремальных значениях числа бумаг в VXX в обращении («эффекте толпы»), подобные панические настроения довольно часто резко меняются на противоположные. Исходя из этого, позитивные тенденции на американском рынке акции в ближайшее время сохранятся.

БКС Экспресс