SPX

Наш ответ Чебмерлену. Ниже приведены performance секторов американского рынка, доступных для инвестирования через соответствующие ETF. Без труда можно увидеть, что «потерянное десятилетие» инвесторов, о котором нам так часто пишут популярные блоггеры и горе-журналисты, потеряно было далеко не для всех. А только для тех, кто инвестировал в financials или technology в 2000 г. (речь о секторах целиком). Или в широкий индекс типа S&P500. Да и те уже вернули свои деньги, с учетом дивидендов. 
Energy, Materials дали более чем 100% роста курсовой стоимости за 10 лет (и это без дивдохи! не забываем о ней). Потребсектор и industrials — чистых 50% (без дивдохи, опять же). К слову, дивидендная доходность — это 40%-50% total return S&P500 в долгосрочке. 
В общем, «потерянным» это десятилетие было далеко не для всех. А на самом деле это было десятилетие сдутия пузырей в финансовом и технологическом секторе (да и то есть отдельные успешные истории).  Всё остальное росло и расцветало. 


Вывод: инсинуации по поводу бессмысленности долгосрочного инвестирования и призывы к отказу от него в пользу краткосрочных спекуляций должны остаться на совести их авторов. Общеизвестно, что краткосрочные спекулянты теряют деньги намного чаще — подумайте, к чему вы призываете людей.


( Читать дальше )

Итак, сегодня состоялась первая серьезная атака медведей на ближайшие поддержки. Прогнозируемо, дело закончилось фейлом. Не смогли даже закрыть старый гэп на 1313, рынку не дают падать шорты. Расстроившись, они даже обеспечили вполне позитивный клоз, позволяющий рассчитывать на продолжение.
Однако, вариант повторной атаки не исключен, особенно если при уверенном движении вверх, в районе 200-часовой, будет крыться очередная порция шортов и браться новые лонги. Если подобное случится, отбой будет ниже сегодняшних минимумов и гэп все-таки будет закрыт.
Но возможно, что это и начало ожидаемой 5-й волны. Подтверждением будет проход 200часовой и пробой канала, в котором сейчас снижаемся.
Картинки:
может быть так —
 
Но и так тоже может быть:
 

( Читать дальше )

Не зря, ох не зря не торговал я в пятницу, 13-го :) Убийство действительно произошло, только убиты были надежды бычков (надеюсь, подзаголовок science fiction помог отнестись с юмором и сохранить осторожность, да и ролик про «охоту на медведя» заканчивается весьма символично :)) 

Ну а теперь серьезно. Понедельник день тяжелый, нужно работать, значит нужно готовиться. В этом нам помогут циркуль и линейка. Для начала, чтоб было понятно, откуда взялись все эти линии — big picture.

 
Сомнений нет — это бычий рынок, определенный несколькими ускоряющимися аптрендами. Ну это так, в целом. Также, чтобы потом уже не делать ремарок на тему его (бычьего рынка) фундаментальной обоснованности, сошлюсь на последний обзор Goldman Sachs по теме (краткое резюме: американскому маркету всё пофиг, инфляция, долговые проблемы, низкий рост ВВП: маркет растёт потому, что растут earnings, достигшие уже каких-то просто неприличных размеров, и учёт этого факта рынком предопределяет долгосрочные цели 1425 и 1500+).

Но и на бычьем рынке бывают коррекции.

( Читать дальше )

Этот чудесный праздничный день очень подходит, чтобы кого-нибудь убить. Например, медведей в сипи (ES)! 
Как и предполагалось, шортят слабые руки, что и подтвердил вчерашний день. Вбивающие в пол (то есть в биды организаций) свои шорты мишки всё больше напоминают не мишек, а осле. Быки явно не собираются успокаиваться пока не переставят мах.

Тучные стада под руководством их вожака Бернанка организовали непробиваемую оборону на принципиальных уровнях после чего начали пердолить косолапых. Осколки битого стекла, бутылки, дубины, булыжники — все подручные средства были хороши, чтобы очередной акт антисоциальной жести aka ралли на Wall Street увенчался успехом. На сегодня припасено супероружие — новая серия POMO от мистера Бена.

( Читать дальше )

Пишут, что не было вчера попыток выкупить америку. Однако, это не так! На рисунке видно, что объемчик-то с низов во второй половине сессии прошел не маленький! 



Объемный POC 1337.5
По волнам тоже не все так однозначно медвежьи, пока:

 
Выводы: буду покупать или при возврате СНИЗУ во вчерашнюю зону стоимости (то есть если уйдем ниже 1333 и потом вернемся) — стоп тогда будет на новом минимуме где бы он ни был.  Либо буду покупать на пробой 1340 если выход из вчерашнего брекета не состоится. Цель невелика пока — 1347-1348. 

В целом рынок делает то, что и предполагалось ранее, то есть он подрастает чтобы выстопить плохой шорт. Но сейчас мы дошли до следующих серьезных сопротивлений — 1357-1359, 1366-1368 о которых ранее говорил. А завтра уже среда! Размещение 10-леток и вроде как последний день POMO (поправьте если ошибаюсь). Послезавтра нас ждет испытание 30 летками.


( Читать дальше )

6 мая произошел знаменательный тест уровня контракта, отмеченный выкупом на высоком объеме (см. отличный пост Дениса Шивринского ). После чего лонги попытались быстро пойти вверх, что, однако, прогнозируемо не получилось, и в пятницу, столкнувшись с явной угрозой, медведи устроили драку за объем (которую можно было предположить).

Несмотря на сегодняшний спокойный и уверенный реванш быков, лонгам есть о чем подумать:
1. Возможно большие в пятницу «в связи с вновь открывшимися обстоятельствами» (Греция и проч) передумали и теперь хотят раздать объем и взять шорта. Некоторые признаки этого заметны на пробоях локальных максимумов, когда появляются биды — в них охотно отдают. 
2. По основной волновой картине — мы в 4й коррекционной волне, которая всегда запутанная, однако должна закончиться как минимум тестов годовых максимумов. Естественно, это и является целью лонгов при благоприятных обстоятельствах. Но они могут начать активные действия по ликвидации позиций и раньше. Потенциально опасно каждое сопротивление. 200-часовая средняя, диапазоны 1357-1359, 1366-1368.

( Читать дальше )

Некоторое время назад писал о шортовой формации в ES с целями ниже 1300. В четверг маркет уверенно отверг цены ниже 1300 es и сделал мощный bounce наверх с продолжением в пятницу и тестом ключевых уровней вверху. Шортовый сценарий сломан, выстраиваюсь в лонг, рассчитывая на новый max. Первые вменяемые среднесрочные цели выше 1360. 
 


Вот так выглядит альтернативная (лонговая) разметка:




( Читать дальше )