TRUR

Т-Банк опубликовал сообщение о том, что изменяет тарифную сетку по своим БПИФ. Опубликовал у себя в Пульсе, клиентам рассылать не стал, на всякий случай.

Во-первых, вводится комиссия для клиентов банка за покупку фонда iMoex. Этот фонд достаточно популярен у тех, кто хочет накрутить обороты и получить статус квалифицированного инвестора. Видимо, брокеру это надоело! Покупать фонд через инвесткопилку можно будет без уплаты комиссии.Во-вторых, значительно увеличивается комиссия за управление:👆 TRUR будет 2% вместо 0,99%, т.е. в 2 с лишним раза!👆TGLD 2% вместо 0,84%;👆TDIV 2% вместо 1.49%;👆TITR 2% вместо 1.49%;👆TBRU 1.5% вместо 0.99%;👆TLCB 1.5%вместо 0.99%.И это при том, что обычно фонды со временем привлекают все больше и больше финансирования и начинают снижать комиссию! Но Т-Банк пошел своим путем. И что на это можно сказать? Аналога Вечного портфеля у нас нет, так что тут деваться некуда. А по остальным надо смотреть и сравнивать. Ранее я уже рассказывала на своем канале на Дзене, что фонды вроде следуют за одним индексом, а доходность может отличаться. Так и тут, прежде чем продавать и перекладывать, стоит сравнить доходности, а не просто размер комиссий.

( Читать дальше )

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

⏰ Сразу оговорюсь, что в силу большой занятости я так и не успел ознакомиться со столь ожидаемым мной интервью гения, миллиардера, плейбоя и филантропа какому-то там Илону Маску (кто это вообще?), так что прошу на сей раз обойтись без спойлеров в комментариях. Буду сильно расстроен, если опубликованная видеозапись не содержит полуторачасового экскурса в историю, объясняющего почему Перу — историческая территория США, а все перуанцы на самом деле есть такие же американцы, которые просто пока об этом не знают. В общем, совпали ли мои ожидания с суровой реальностью я расскажу вам уже завтра в следующем выпуске новостного дайджеста. Оставайтесь на связи.



🚀 Аккаунт в одной из запрещенных на территории нашей страны социальных сетей, подозреваемый в непосредственной связи с высшим руководством Исламской республики Иран, на исходе дня подкинул ближайшим соседям по геополитическому несчастью пищи для размышлений на сон грядущий, опубликовав сначала многозначительную фотографию с руками, бережно поглаживающими взрыватель какой-то ракеты, а затем поделившись цифрами, отсылающими нас то ли к точному времени начала очередного удара по врагам исламской революции, то ли к обратному отсчету до ядерного апокалипсиса.

( Читать дальше )

ETF в первую очередь зависят от макроэкономической среды, будь то курсы иностранных валют или состояние страновых экономик. Каждый кризис уникален и может по-своему влиять на каждый ETF.

Мы собрали все случаи сильных движений в каждом ETF и нашли основные причины подобных движений. При этом каждое резкое движение ETF может быть вызвано как ростом, так и падением сопутствующего макропараметра. Бывают ситуации, что падают даже долларовые ETF при росте самого доллара. Для некоторых ETF возможно наличие противоречащих логике движений макропараметров, что указывает на необходимость индивидуального анализа каждого кризисного случая.

События, сопровождающие движение ETF

 

( Читать дальше )

Феномен дисконтов и премий

Цена ETF порою ведет себя неожиданно, выстреливая совершенно внезапно то вверх, то вниз. Длинные свечи, наблюдаемые на графиках, всегда вызывает недоумение у долгосрочных инвесторов. Ведь нас уверяют, что биржевые фонды диверсифицированы и в меньшей степени подвержены рискам. Откуда же такие сильные разовые движения?

Бывают ситуации, что цена одного пая ETF на бирже может отклониться от реальной стоимости портфеля. Причин тому может быть множество и все они разные. Давайте разберем ряд случаев, которые могут приводить к недооценке ETF на бирже:

• На рынок пришел крупный игрок и очень быстро продает паи. Покупателей не хватает, после чего цена устремляется ниже.
• Инвесторы не очень доверяют данному фонду и предпочитают брать паи дешевле.
• Рынок испытывает какой-то стресс, соответственно все стремятся продать паи, но никто не хочет покупать.

( Читать дальше )

Что за новые БПИФ от Тинька смотрим в прошлом посте. 

Сейчас посмотрим составную часть этих пифок, самую что ни на есть золотую часть. Ранее нам был доступен только FXGD, который по-хитрому реплицировал золото с помощью свопа. Соответственно, были кредитные риски контрагента и непрозрачные условия этого свопа.


Сейчас в рамках TRUR, TUSD и TEUR нам предоставляется возможность инвестировать в золото более «понятным» образом. А именно через золотой фонд iShares Gold Trust. В проспекте IAU утверждается следующее:

The second-largest gold-oriented ETF, IAU is another fund that buys physical gold. The fund incurs expenses for transportation, warehousing, and insuring the bullion. IAU keeps its gold in vaults scattered around the planet. Interestingly, the fund does not try to profit from the gold by selling it when the price goes up. Instead, its fund managers consider IAU a way for investors to buy and hold gold bullion. This makes the fund very stable.

( Читать дальше )

Обновлял вечером справочники в Квике и наткнулся на новые ETF от Тинька. Сразу полез гуглить, но Тинек в традициях современного УК не предоставил толком никакой информации заранее. Соответственно, пришлось все искать вручную и, главное, что-то да нашлось.
TEUR  — Европа
TRUR  — Россия
TUSD  — США

Или картинкой, если кому проще.

Вот и все отличия по сути, но если смотреть внутри...

Все портфели в идеологии своей одинаковы. У каждого asset allocation на облигации, акции, золото и деньги по 25%. Но в дело подключается состав и скрытые комиссии. Составы TEUR и TUSD состоят из международных ETF. Вангуарды и iShares. Как обычно, из-за наличия прослойки, СЧА фондов будет размываться в силу комиссий данной прослойки, не раскрытой в правилах БПИФ.

( Читать дальше )