bitcoin

Индекс доллара США побил 20-летний рекорд и продолжает расти. При этом усиливается риск рецессии в США, а рынок обратного РЕПО достиг рекордных $2,4 трлн. Все это говорит об ухудшении макроэкономической обстановки, что выражается в бегстве как рядовых инвесторов, так и крупнейших хедж-фондов из рисковых активов в денежные позиции.

Источник изображения: fred.stlouisfed.org

Обстановка настолько сложная, что традиционное убежище от инфляции – золото – демонстрирует падение на 21% от мартовского пика, а британский фунт стерлингов обновил исторический минимум к доллару США.

В условиях негативных макроэкономических факторов, влияющих на различные классы активов, криптовалюты и доллар США борются за восприятие как наиболее эффективного продукта.

В частности, индекс MVIS CryptoCompare Digital Assets 100, который измеряет 100 лучших токенов, зафиксировал с конца июня рост на 5,4%. В то же время спотовый индекс доллара Bloomberg достиг рекордно высокого уровня, поднявшись на 7,2% в период, когда акции, облигации, сырьевые товары и золото продолжают нести убытки.

Метрики цифровых токенов и производительности доллара. Источник: Bloomberg.

Макроэкономические факторы повлияли как на криптовалюты, так и на акции, однако последние потеряли больше всего. Кроме того, рынки пострадали от ужесточения денежно-кредитной политики со стороны мировых центральных банков, стремящихся укротить стремительный рост инфляции.

Создатель модели Stock-to-Flow (S2F) криптоаналитик Plan B считает, что, несмотря на медвежьи настройки, цена BTC может вырасти в 5 раз. Его модель определяет будущую цену биткоина на основе его оборотного предложения относительно новых монет, добываемых каждый год.

Инвестор под псевдонимом Plan B, имеющий более чем двадцатилетний опыт работы в области количественных финансов, стал популярным после представления модели в 2019 году. S2F основывается на идее дефицита предложения биткоина, которое уменьшается на 50% каждые четыре года в результате так называемого халвинга.

В недавнем твите Plan B написал, что для улучшения модели биткоина S2F 2019 года он включил новые данные и отобразил их на графике белой пунктирной линией. В результате Plan B установил бычью цель для биткоина в диапазоне от $ 100 000 до $ 1 млн, добавляя, что «BTC вырастет как минимум в 5 раз».

#BTCUSDT

BTC (4H)

Курс биткоина продолжает снижаться к уровню поддержки в районе $18 тыс. Поскольку за последние дни актив уже два раза отскакивал от этого уровня, то не исключено, что очередное снижение может привести к пробитию поддержки. В таком случае значительно вырастет вероятность обновления локального минимума и падения ниже $17,5 тыс.

Материал не является инвестиционной рекомендацией и опубликован исключительно в ознакомительных целях. Помните: технический анализ не гарантирует успешной торговли, поскольку основывается только на исторических данных.