etf

Многие пишут в личку. И просят совета, что прикупить в портфель на долгосрок. Время, сейчас подходящее. В зависимости от целей клиента, но обычно я рекомендую добавить в портфель ETF.

Торгуемый на бирже фонд (ExchangeTradedFund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного паевого инвестиционного фонда, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ.

Так в чем же преимущество в ETF фондах?

1. Простой способ получить доступ к международному рынку акций, вкладываясь в индекс, состоящий из множества компаний определенной отрасли или отражающий доходность всего фондового рынка одной из ведущих стран. Вариантов множество, самих фондов более двух тысяч.
2. Фонды ETF доступны любому жителю России, так как не требуют от инвестора специальных знаний и профессиональной квалификации. Вместе с тем они открывают доступ к рынку иностранных инвестиций
3. Доходность в валюте.

Официальные данные во вторник показали, что производственная активность и сфера услуг в Китае восстановились сильнее, чем ожидалось в марте, поскольку предприятия открылись после карантина из-за коронавируса. Но даже до этой статистики крупнейшие ETF ориентированные на Китай, показывают динамику лучше американских индексов широкого рынка.   

Что такое ETF?

Определение: 

На данный момент в листинге Московской биржи находится 18 различных ETF фондов:

Результаты анализа отчетностей за прошлый год стали гораздо менее информативными в связи с на глазах меняющимся рельефом экономического ландшафта. А писать о коронавирусе нет никакого желания, этого и так больше, чем надо. Тем более, что истинный масштаб последствий пока все равно неизвестен и все прогнозы — это лишь результат оптимизма или пессимизма их авторов. Надо ждать фактических данных о том, как экономика и отдельные компании будут функционировать в новых условиях. И какими вообще будут эти условия.

Тем не менее, жизнь продолжается, хоть может и показаться, что ее пытаются поставить на паузу. И пока мы ждем, когда же факты наконец снова пробьются на свое законное место сквозь море слухов и фейков, есть возможность поразмышлять о глобальных тенденциях. О том, что определяет и будет определять успех и упадок отдельных отраслей и компаний, на горизонте десятилетий.

Итак, в ближайшие несколько дней я планирую выкладывать свои размышления о глобальных трендах и о том, как инвестору можно попытаться извлечь из этого выгоду. Надеюсь в текущих условиях это будет кому-то интересно...

Для начала нужно сделать несколько важных оговорок. Мы знаем, что попытка обыграть рынок, выбрав отдельные акции, статистически имеет немного шансов на успех. И все же любому инвестору приходится делать свой выбор. Если не отдельных акций, то выбор отраслей, рынков, классов активов и т.д. (пассивное инвестирование — это миф) Так пусть этот выбор хотя бы опирается на долгосрочные глобальные тенденции, а не на текущий информационный шум из СМИ. При этом надо признать, что и глобальные тенденции каждый может видеть по-своему, поскольку четких и общепризнанных критериев этого явления не существует.

http://investors.team/topic/68/alpha/9
Интересно сравнить как вели себя различные сектора во время падения. Взял данные ровно за месяц — с хаев 20 февраля до низов 20 марта.

Вот что получилось
SPY (общий рынок) — минус 32%
XLK (технологии) — минус 31%
SDY (дивидендные истории) — минус 33%
XLU (utilities) — минус 33%
VNQ (недвига) — минус 40%
USMV (акции низкой волатильности) — минус 30%

Результаты довольно любопытные. Почти все упало примерно одинаково. Отличилась лишь недвижимость. По истории прошлого кризиса XLK падал веселее, сейчас он не проигрывает общему рынку. SDY и XLU были в некотором роде защитными вариантами, но не в этот раз. Особенно повеселил фонд акций «низкой волатильности» USMV. Валился ни в чем не уступая своему старшему брату SPY. По факту — на этом падении спастись было негде. И то что на истории какие то активы показывали лучшие результаты при обвалах — ничего не гарантирует в будущем.