forex

Европейской валюте никак не удается определиться с дальнейшим вектором движения. По итогам торговой сессии среды мы наблюдали очередную смену рыночных настроений, не позволивших главному валютному риску отличиться ростом. Участники рынка обратили внимание на данные по индексу цен производителей в Германии, которые оказались на минимальных уровнях с 2009 года. В частности, индекс цен производителей в декабре упал на 0,5% м/м и на 2,3% г/г. Экономисты прогнозировали падение показателей на 0,3% м/м и 2,1% г/г соответственно. Наиболее сильное влияния на промышленников оказало снижение цен на энергоносители. Учитывая, что данный отчет является одним из определяющих для общего показателя инфляции, снова напоминаю, что экономика валютного блока не могла избежать дополнительного давления на индекс потребительских цен, в чем мы сможем убедиться уже через несколько недель, когда выйдут актуальные данные по этому экономическому индикатору. Впереди у нас фундаментально насыщенная торговая сессия, в ходе которой участникам рынка будет представлена обновленная ставка ЕЦБ, после чего состоится долгожданная конференция председателя европейского регулятора Марио Драги. Как отмечалось ранее, вероятность того, что Драги может подтвердить готовность ЕЦБ действовать либо через снижение ставок, либо посредством расширения программы количественного смягчения, присутствует, а значит, день вполне может оказаться роковым для евровалюты.

Европейская валюта, так удачно закрывшая прошлую неделю, не смогла сохранить бычий настрой на открытии новой. Положительная динамика, которая была характера для мировых фондовых рынков в понедельник, лишила главный валютный риск ключевого локального преимущества – статуса валюты финансирования. В свою очередь улучшению рыночных настроений поспособствовало решение Центрального банка Китая о внедрении обязательного резервирования на офшорных счетах в юанях в попытке ограничить спекуляции на дальнейшее снижение курса юаня. Стоит отметить, что подобные действия действительно подтверждают нежелание китайских монетарных властей провоцировать валютные войны, в разжигании которых их обвиняет уже весь мир. Перспективы пары EURUSD будут во многом зависеть от реакции трейдеров на китайские данные по розничным продажам, состоянию промышленного сектора и показателя ВВП. Если панику удастся избежать, то уже через несколько часов главной фундаментальной темой для евроспекулянтов будут данные по индексу потребительских цен в Еврозоне. Напомню, актуальный уровень инфляции будет представлен участникам рынка в 13:00 МСК. Судя по прогнозам, а также учитывая катастрофическое снижение стоимости нефти, вероятность того, что месячный индикатор ИПЦ по-прежнему не может преодолеть дефляционные риски велика. В случае, если инфляция и вовсе окажется на новом локальном минимуме, потерь европейскому валютному активу не избежать.

Компания Exness сообщает, что снятие экономических санкций против Ирана в минувшие выходные спровоцировало сегодня снижение цен на нефть марки BRENT к 28,2 долл. за баррель. По оценкам Минэнерго США, после снятия санкций Иран увеличит экспорт нефти на 300 тыс. баррелей в сутки в этом году и на 500 тыс. в 2017 г. При этом оно ожидает средней цены барреля BRENTв 2016 году на уровне 40 долл., а в 2017 году – 50 долл. из-за постепенного (в течение 12 месяцев) ухода с рынка американских производителей нефти. Валюты стран экспортеров нефти находятся в зоне турбулентности. На этой неделе из-за возможного снижения с 0,5% до 0,25% ключевой процентной ставки в Канаде пара

Европейская валюта в конце прошлой недели получила неплохой заряд бодрости после очередного ухудшения общерыночных настроений. Стоит отметить, что в ходе прошедшей недели была отмечена значительная волатильность на фондовых и товарных рынках, поскольку инвесторы метались между нежеланием рисковать и склонностью к риску. В пятницу после относительного затишья в четверг, участники рынка снова столкнулись с разгрузкой китайского Shanghai Composite просевшего более чем на 3%. Еще одним поводом для рыночной паники выступило и катастрофическое падение нефти, которое многие связывают уже с совершенно новой реальностью для рынка энергоресурсов. Тем не менее, из этого можно сделать и совершенно другой вывод – как только Китай перестанет приковывать внимание трейдеров, главной европейской темой будут значительные риски, связанные с влиянием нефти на уровень потребительских цен. Низкая инфляции, а также серьезные предпосылки для ее дальнейшего снижения непременно поднимут вопросы, касающиеся возможности расширения программы количественного смягчения со стороны ЕЦБ. Как раз на это я и предлагаю перефокусировать свое внимание. В отличие от прошлой пятидневки, текущая неделя заготовила нам достаточно важной статистики. В частности, уже завтра нас ожидают обновленные данные по ИПЦ Еврозоны, снижение которого может спровоцировать серьезную разгрузку главного валютного риска.

21.01.2016 г. пройдет ралли по евро. Выходят сильнейшие фундаментальные новости, объявление о процентной ставке ЕЦБ. Чего можно ожидать? Процентная ставка как была 0,05%, так и останется, и стоит ожидать дальнейшего падения по паре EUR/USD, целью которого будет обновление низин, а именно, 1.0455. 

С чем это может быть связано? 

1)    Нисходящий тренд

2)    ATR на продажу равен 73% (за 3 месяца)

3)    Банковские вливания по тендеру

4)    Со слабостью евро по отношению к другим валютам

5)    С укреплением доллара

6)    С неизменной процентной ставкой

7)    С тем что валюты евро станет больше, а это рано или поздно приводит к ослаблению ее на рынке

Также стало известно, что 20.01.16 ЕЦБ разыграет тендер на сумму более 170 миллиардов евро. Естественно, они влиты в рынок, ну а 21.01.16 мы узнаем, куда пойдет распределение денег, и кто одержал победу в тендере. 

Но также можно ждать и альтернативный вариант: смену тенденции и, возможно, начало нового тренда. Мое же мнение, что мы продолжим падение. 

Алиев Азиз, руководитель и основатель AlievGroup