iMoex

Российский фондовый рынок в ноябре не смог развить повышение по рублевому индексу Мосбиржи, который завершает месяц снижением чуть менее чем на 1,5%, не сумев обновить октябрьский пик 3283 пункта. Индикатор РТС благодаря укреплению рубля, напротив, поднялся до самого высокого уровня с ноября 2022 года (1159 пунктов) и прибавил чуть более 4%.

Ноябрь в РФ начался с санкционных новостей. В частности, США ввели санкции против СПБ Биржи, что наряду с не подтвердившимися слухами о банкротстве эмитента в самом конце месяца способствовало обвалу бумаг до исторических минимумов. Глава СПБ Биржи опроверг сообщения о банкротстве и заявил, что в начале 2024 года биржа готовит к запуску ряд новых проектов. 12-й пакет санкций ЕС все еще находится в разработке и из-за наиболее важных для рынка пунктов предполагает эмбарго на импорт российских алмазов.Российскому рынку в ноябре в целом не хватало масштабных драйверов движения, хотя за месяц список дивидендных историй пополнили Новабев Групп, Роснефть, Совкомфлот, Татнефть, Магнит Газпром нефть, ФосАгро, Норникель (компания также объявила о сплите акций). Средняя дивидендная доходность по большинству эмитентов, однако, не превысила 6,5%, а исключением стала Газпром нефть, выплаты которой должны принести 9,5%.

Сегодня последний календарный день осени и завтра официально начинается зима. Я решил изучить исторические данные по нашему рынку и выяснить, как вели себя российские акции в зимний период (декабрь-январь).

Известно, что экономика, как и многие процессы в мире, подвержена определенным циклам (циклы Кондратьева, Китчина, Жюгляра и т.д.).Так же циклы оказывают влияние и фондовый рынок (подъём, пик, спад).Ещё сезонность вносит определённые коррективы в поведение акций и было замечено, что в осенне-зимний период рынок чаще рос, чем падал.

На скрине показано, как исторически вел себя индекс МосБиржи по месяцам. Заметно, что в осенне-зимний период акции, как правило, росли. Тогда как весенне-летний период был не лучшим временем для рынка.

Но, если взять текущий ноябрь, который на истории является самым прибыльным месяцем, то в этом году он показывает падение индекса на -1,6%.Декабрь исторически выглядит неплохо, в 64% он рос, но что будет в этот раз?

Я взял индекс МосБиржи за последние 5 лет и проследил динамику котировок в декабре-январе:

Ну тут все, волна с в разгаре. Вчера зона продаж хорошо удержала диапазон. После волны окончания волны с, будет интересен подъем. По нему оценим дальнейшие варианты, а их осталось два.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Анализировать 4 месячный боковик является делом неблагодарным. Однако по итогам вчерашнего дня, есть несколько характерных моментов, на которых стоит остановить свое внимание. Считаю это важным.

Нефть.
Ситуация в нефти остается в рамках описанного ранее сценария, который предполагает рост котировок на 92$ в качестве первой цели. Все движения и кульбиты в нефти в течение последних пары недель лишь подтверждают и, я бы сказал, даже усиливают этот растущий настрой. В очередной раз Нефть закрепилась выше 82$ — уровень, который я считаю ключевым, это позитивно.

Золото.
Отличная картина роста сформировалась в золоте. Если мы обратимся к фьючерсам на золото, то они уже сделали свой исторический перехай. На споте пока обновления максимума не произошло, но попытка подхода к уровню 3-летней давности уже 4-ая. Это в значительной степени говорит о том, что будет пробой. А пробой – делает реальным движение по золоту на 2500$, но и это возможно только первая среднесрочная цель.